Hola Amigos, buen día. Después de varios días de escasos movimientos, el euro comienza a dar signos de debilidad más claros en el corto plazo. La moneda única no logró superar 1.1800 con claridad en diciembre, y a partir de allí dejó dudas, que ahora comienza a despejar.

Si bien mantiene una tendencia alcista importante en el mediano plazo, el quiebre de 1.1655 podría desencadenar una baja más sustancial del euro, que tendrá en su caso soportes en 1.1630 y 1.1605 para el resto del día. Al alza, la superación de 1.1730 podría cambiar esta ecuación, aunque esto solo tendrá lugar si los datos que se conocerán en la sesión americana no favorecen al dólar.

La libra esterlina también cede posiciones ante un billete que no se rinde. Si bien ya superó con comodidad 1.3500 en varias oportunidades, la moneda británica se reacomoda en la zona de 1.3480 en la sesión europea de este miércoles, apuntando ligeramente a la baja.

De todas formas, la libra tiene un mejor presente que el euro. Esto queda reflejado en la baja de casi 200 puntos del par EUR/GBP, que manifiesta claramente la fortaleza de la libra respecto a un euro que, como quedó antes mencionado, deja dudas esta semana.

El yen, en tanto, se encuentra atado por debajo de 156.50, y técnicamente viene guiado por una línea de tendencia alcista que pasa cerca del actual 156.48. El quiebre de la misma abriría una pequeña puerta a su recuperación, algo que intenta una y otra vez, sin suerte. El quiebre de 155.80 es necesario para que el yen comience a cubrir el holgado gap que dejó a inicios de octubre en 147.50.

En cuanto a la onza de oro, tocó nuevamente 4500 dólares a primera hora de este miércoles, cediendo unos 60 dólares desde tal nivel. La tendencia del oro es claramente alcista, sostenida técnicamente por una formación de hombro cabeza hombro invertido cuyo alcance se ubica cerca de 4520 dólares.

Desde las noticias, sobran los motivos para que el oro siga escalando posiciones. La incertidumbre política en Venezuela, con un gobierno interino y las tres primeras potencias militares que se enfrentan y buscan controlar la situación, por ahora en términos bastante educados y diplomáticos, llevan a los inversores a refugiarse en la onza.

También crecen en gran forma el platino, que rozó este miércoles sus propios máximos históricos en 2467 dólares, y la plata, que ya superó los 82 dólares por segunda vez en pocos días, y se encamina a sus máximos históricos en 83.95 dólares que tocó la semana pasada.

La agenda de noticias de este miércoles incluye datos clave. En primer lugar, la encuesta ADP de empleos privados, a las 8:15 del este, que podría revertir el desastroso número de noviembre, y arrojar unos 50 mil nuevos empleos en dicho sector para diciembre.

También se conocerán las vacantes de empleo, que quedarán prácticamente sin cambios, y un impacto medio en el dólar.

Por último, el ISM de servicios quedará bien por encima de los 50 puntos, lejos de la zona de peligro, y reforzando la visión de que este sector de la economía, el más importante por otro lado, sigue creciendo.

Un resumen de los datos parece anticipar un buen día para el dólar, que podría acelerar su recuperación ante el euro y la libra esterlina, un poco menos ante el yen, y casi sin puntos a favor ante el franco suizo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Las repercusiones de la captura del expresidente venezolano Nicolás Maduro, que tuvo lugar el sábado pasado, se mantienen firmes en los mercados. Los metales preciosos aceleran al alza, y si bien el lunes el oro fue protagonista casi exclusivo, este martes la plata y el platino observan movimientos muy fuertes, que podrían acercarlos a sus máximos históricos.

La onza se encuentra algo lejos de dichos máximos, que tocó pocos días atrás en 4548 dólares, tras lo cual sufrió una fuerte corrección bajista que ahora está revirtiendo. Sin embargo, el oro está perdiendo aceleración en estas horas, y solo la superación de 4480 dólares le dará un impulso adicional en la sesión americana de la fecha.

La plata, otra vez cerca de los 80 dólares, y el platino, ya por encima de los 2300 dólares, dan cuenta de la tensión que viven los mercados globales, no solo por la situación en Venezuela, sino por diversos conflictos que no encuentran solución. El más importante, sin dudas, es la guerra en Europa del este.

La crisis venezolana dio pie a un alza importante de las acciones de las empresas petroleras estadounidenses. El presidente Trump dejó el camino libre a las inversiones de estas firmas en el país sudamericano, generando un escenario propicio para este sector.

La bolsa de Nueva York refleja este clima, con máximos del índice Dow Jones, y alzas relevantes del S&P 500 y el Nasdaq 100. Además, los inversores apuestan a una política monetaria más relajada de la Fed en los próximos meses, sobre todo a partir de la salida del actual presidente Powell, prevista para mayo.

 El mercado de divisas, en cambio, ofrece movimientos algo más anodinos, sin mucha claridad. El euro, que el lunes cayó a 1.1670, se recuperó hasta llegar a 1.1740 en el máximo de este martes, pero otra vez se muestra errático, cerca de 1.1705, primer soporte, cuyo quiebre podría provocar una baja similar a la de la víspera. La moneda única necesita superar 1.1730 nuevamente para cambiar su tendencia bajista de corto plazo, y no parece lista para ello de cara a la sesión americana.

La libra esterlina, en tanto, presenta un panorama más positivo. Su precio actual, de 1.3536, la encuentra en medio de una tendencia alcista de corto plazo, luego de llegar a 1.3566, el máximo de tres meses y medio. Una cierta sobrecompra de la moneda británica podría frenar su impulso alcista durante la sesión americana de este martes, en especial si el euro no logra sostenerse por encima de 1.1700. Agregado a ello, el PMI de servicios de Reino Unido quedó debajo de lo esperado, en un informe conocido a primera hora, generando una corrección bajista que podría extenderse al menos a 1.3500.

El par EUR/GBP, en mínimos del 17 de septiembre pasado, da cuenta de la diferencia de velocidad y fortaleza entre la libra y el euro, este último sin incentivos para superar 1.1830.

El yen amaga una y otra vez con cambiar su pálida imagen actual. Sin embargo, se mantiene por debajo de 156.00, sin poder quebrar varias líneas importantes. Si logra posicionarse en la zona de 155.60 comenzará un camino de recuperación, por ahora esquivo. El yen no cuenta con el favor del gobierno de Japón, y si bien el Banco de Japón aumentó la tasa en diciembre, poco pudo hacer para revertir la devaluación de su moneda.

El calendario de noticias de este martes es muy modesto, sin datos que puedan modificar la tendencia de las monedas principales. Las continuas apariciones del presidente Trump, ahora enfocado en Sudamérica, sí podrían tener impacto en los precios del dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. La habitual calma del fin de semana se vio sacudida por la captura del expresidente venezolano Nicolás Maduro por parte de Estados Unidos. Las consecuencias, por el momento, son imprevisibles, dado que la inestabilidad política de Venezuela se ha acentuado con este acontecimiento.

Pero lo más incierto es el plan de acción que desarrollarán Rusia y China, las dos potencias más cercanas al gobierno del Sr. Maduro. Por el momento, se han limitado a condenar la acción del gobierno del presidente Trump.

El oro crece este lunes, cotizando a 4432 dólares, lejos de sus máximos históricos, pero apuntando alto, un movimiento medianamente esperable ante las circunstancias actuales, y que podría redundar en la llegada del metal precioso a 4500 dólares esta misma semana. La plata y el platino siguen los pasos del oro, aunque sin demasiada velocidad.

Las monedas principales caen en estas horas, encabezadas por el euro, que tocó 1.1670 en su mínimo diario, nivel que no visitaba desde el 10 de diciembre. La sobreventa que presenta la moneda única en estos momentos podría llevarla a un rebote alcista, con objetivos en 1.1705 y 1.1730 para el resto del día; los soportes, vulnerado 1.1670, serán 1.1645 y 1.1630.

La libra esterlina cotiza a 1.3454 ante el dólar, recuperando posiciones después de una apertura semanal bajista, y apuntando a sus próximos objetivos, ubicados en 1.3495 y 1.3535. La moneda británica es la que mejor pudo hacer pie ante el dólar en las primeras horas del día, y salgo algo excepcional, podría seguir escalando posiciones durante la sesión americana.

El yen, en tanto, cayó ante el dólar en la sesión asiática, y se ubica en la zona de 156.90 en estos momentos. La moneda nipona no logra encontrar un camino de recuperación claro, y solo el quiebre de 156.50 podría darle chances de buscar 155.80 en las próximas horas, siendo estos los próximos soportes del par USD/JPY. La zona de 157.30, máximos del día hasta el momento, es la resistencia a tener en cuenta.

En estos casos, y más allá de los movimientos de corto plazo, que son en definitiva los que los operadores siguen día a día, conviene revisar el efecto que han tenido en los mercados otros eventos de características similares, aunque hayan tenido origen y causas distintas.

En diciembre de 2003, Estados Unidos atrapó a Saddam Hussein, líder de Irak, generando una tibia reacción del oro en su favor (cotizaba a 405 dólares entonces) y del petróleo. El dólar si recuperó terreno en varios frentes, y el euro retrocedió más de 250 puntos en la apertura de la siguiente sesión, con un gap cubierto en pocas horas.

A inicios de mayo de 2011 se produjo la muerte de Osama Bin Laden a manos de Estados Unidos, y de inmediato el oro, que cotizaba a 1615 dólares en los días anteriores, cayó más de 200 dólares, y el petróleo, que cotizaba en la zona de 115 dólares, cayó 20 dólares en menos de una semana, una de las mayores bajas de la historia.

En enero de 2020, fue muerto el General Soleimani, líder iraní, en las afueras de Bagdad. El episodio quedó rápidamente en el olvido ante la inminente pandemia que terminó por estallar a fines de febrero de ese año, pero provocó que el petróleo llegara a máximos de 8 meses en 65 dólares, tras lo cual llegó un desplome fenomenal que lo llevó a valores negativos (sí, el petróleo llegó a valer -38 dólares durante 3 días, aunque Usted no lo crea), y recién 15 meses después llegó a dicho máximo. El oro, que venia en franco crecimiento, llegó a un máximo histórico en 1611 dólares, y tras el incidente militar cayó a 1450 dólares en poco menos de 7 días.

En febrero de 2022, Rusia invadió Ucrania, provocando un descalabro en los mercados. El petróleo duplicó su valor, el gas lo cuadruplicó, el oro pasó de 1750 a 2070 dólares (quedó a 5 dólares del máximo histórico que había tocado en agosto de 2020), el precio de los alimentos se disparó de inmediato, y la inflación global se multiplicó, generando una reacción tardía de los bancos centrales, que hasta ese momento se movían cómodamente imprimiendo dinero sin generar inflación, tras los efectos de la pandemia. Es verdad, algunos de ellos ya habían tomado acción, aunque con dudas, como en el caso de la Fed, que hasta dos meses antes de esta invasión hablaba, a través de su presidente, Sr. Powell, de un “fenómeno transitorio”.

Terminando este repaso, el atentado de Hamas contra Israel, en octubre de 2023, dio origen al mayor rally del oro, que medido en largo plazo aun se mantiene. Su precio de entonces, de 1830 dólares (había tocado 1800 el día anterior al atentado), quedó muy lejos, y el metal más que duplicó su valor en menos de dos años, cotizando en la actualidad cerca de 4500 dólares.

Como se ve, estos acontecimientos no tienen, por fecha y por varios motivos, algo que los ligue. Aunque sí tienen algo en común, o tal vez dos cosas en común: todos se produjeron con los mercados cerrados, entre viernes a la noche y domingo a la noche. Y los precios de los activos mencionados (oro, petróleo, dólar) se movían, los días anteriores, a la dirección que finalmente tomaron después de estos episodios. ¿Casualidad? ¿O alguien vinculado a los mercados sabía lo que venía?

La agenda de noticias es importante esta semana. El calendario de datos se ha normalizado, y este lunes es el turno del ISM de manufacturas, que se espera por debajo de los 50 puntos, extendiendo una racha negativa que por ahora no encuentra solución. La publicación podría tener un impacto negativo en el dólar, a las 10:00 del este.

El miércoles comenzará la publicación de los informes de empleo, comenzando con la encuesta ADP, y las vacantes de empleo. El jueves será el turno de las peticiones semanales de desempleo, y el viernes el de las nóminas de empleo no agrícolas, junto con la tasa de desempleo. Cada uno de estos informes merecerá un análisis antes de su publicación.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. La primera sesión del año está marcada por un fuerte crecimiento del oro. El metal precioso, que quebró 4300 dólares el miércoles, ganó más de 100 dólares en pocas horas, rozando ya los 4400 dólares.

La onza llegó el lunes pasado a un nuevo máximo histórico en 4525 dólares, tras lo cual sufrió una corrección bajista de importancia, sin perder su dirección alcista subyacente.

La plata, en tanto, supera nuevamente los 74 dólares, lejos de los máximos históricos de 85.20 dólares que tocó el lunes pasado, pero retomando su tendencia alcista, que sufrió una fuerte corrección durante gran parte de la semana.

Los continuos ataques entre Ucrania y Rusia, la tensión por el conflicto entre Estados Unidos y Venezuela y nuevas amenazas de ataques en Medio Oriente se conjugan para que estos activos de refugio tomen fuerza este viernes. A ello se suma una cierta debilidad del dólar, tangible en algunos de sus cruces principales.

Sin embargo, el billete inició el año con un panorama mixto ante las monedas líderes. El euro, por caso, cede posiciones, y cotiza a 1.1717 en estos momentos, con una tendencia que, en el gráfico de 4 horas, se perfila a la baja, con un próximo soporte en 1.1690. Solo la superación de 1.1740 cambiará esta ecuación durante la sesión del viernes.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3438, perdiendo terreno después de superar 1.3500 durante la semana. La apertura del año no favorece a la moneda británica, que ahora deberá defender la cota de 1.3400 para seguir escalando posiciones durante la semana próxima.

El yen vuelve a caer, y cotiza a 156.84 al momento, zona en la que el par USD/JPY encuentra resistencia en el 61.8% de retroceso de la baja 157.75/155.55. La moneda nipona luce mejor que las divisas europeas, y el quiebre de 156.50 podría darle un impulso para buscar 156.20 en horario americano.

Por lo demás, esperamos una sesión tranquila, sin informes importantes. La agenda de datos clave tendrá vigencia desde el lunes pasado, y este viernes luce como una sesión de transición.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el lunes.