Hola Amigos, buen día. Pese a que los datos de bienes durables y confianza del consumidor conocidos el martes ofrecieron cifras muy por debajo de lo esperado, el dólar, con algunas horas de demora, recupera terreno en sus principales paridades.

El euro regresa de la zona de 1.0860, que rozó en la víspera, para apuntar ahora a 1.0800, nivel que aparece vulnerable en estos momentos. Sin datos importantes desde Europa, la moneda única ve atada su suerte al comportamiento del billete, que parece tener todo para seguir acelerando. Técnicamente, el quiebre de 1.0800 llevará al par EUR/USD a 1.0765, soporte importante, previo paso para buscar 1.0730. No parece, de todos modos, que el dólar avance hasta tal nivel en las próximas horas.

La libra esterlina, que estuvo cerca de 1.2700 en varias oportunidades esta semana, cae con fuerza, quebrando una línea de tendencia alcista en el par GBP/USD. La zona de 1.2600 vuelve a aparecer en las pantallas, con una clara tendencia bajista del gráfico de 4 horas. Tampoco desde Reino Unido se han conocido noticias que ameriten esta caída, y todo obedece al alza del dólar.

Respecto al yen, ya no es sorpresa su nivel de debilidad. El par USD/JPY opera a 150.70 en estos momentos, nuevamente con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, apuntando al cercano máximo del año en 150.90. La probabilidad de una intervención por parte de las autoridades de Japón está latente, y ello limita una caída adicional del yen. Esta vez ni siquiera los rendimientos de los bonos crecen, y el índice Nikkei 225 está cediendo posiciones.

La onza de oro también apunta a la baja, cotizando a 2028 dólares. El precio intenta quebrar una línea de tendencia alcista medida en el gráfico de 4 horas, y la confirmación de dicho quiebre llevaría al metal precioso a la zona de 2015 dólares en un primer impulso.

Los futuros de los índices bursátiles de la bolsa de Nueva York operan con bajas moderadas, antes de la sesión americana de este miércoles. Si bien no caen en forma concluyente, la corrección que observan estos selectivos podría extenderse a las próximas horas. Lejos de sus máximos históricos que tocaron en todos los casos en estos días, los índices se tomaron una pausa, a la espera de mayores definiciones por parte de la Fed en materia de política monetaria.

En otro orden, Rusia prohibió las exportaciones de gasolina desde el 1 de marzo por un período de 6 meses. La noticia impulsó al petróleo en las primeras horas del martes, aunque ya en estos momentos vuelve a ceder, cotizando apenas por encima de los 78 dólares los futuros del WTI.

El calendario de noticias de este miércoles tiene como atractivo principal el PBI revisado del cuarto trimestre de 2023 en Estados Unidos. Se espera un crecimiento del 3.3% en tal período, en línea con la medición anterior. El impacto en el dólar será limitado, salvo alguna sorpresa.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Las monedas principales mantienen una tendencia alcista de corto plazo ante el dólar. El billete extendió su baja ante el euro y la libra esterlina el lunes, aunque ambas divisas se ubican justo por debajo de niveles técnicos clave que no pudieron superar.

Este martes, la publicación del dato de confianza del consumidor del Conference Board, previsto para las 10:00 del este, podría generar una recuperación del dólar en varios frentes. Si bien la medición se espera sin cambios respecto a la anterior, hay indicios de que finalmente podría quedar bien por encima de lo esperado.

Antes, a las 8:30, se conocerán las órdenes de bienes durables de enero. Se trata de un informa importante, pero rezagado, lo cual le quita impacto en los precios del dólar. En este caso, el pronóstico es sombrío. Se espera una baja 4.9% en estas ventas, lo cual podría provocar algún impacto negativo en el billete.

La bolsa de Nueva York vivió dos sesiones consecutivas – viernes y lunes- algo irregulares. En ambas oportunidades los índices principales se movieron en ambas direcciones a gran velocidad, y si bien la tendencia de todos ellos es claramente alcista, son muchos quienes ven venir una corrección importante en el corto plazo.

El euro tiene, por encima del actual 1.0858, una fuerte resistencia en 1.0865, que el 38.2% de retroceso de 1.1138 / 1.0694. Si logra superar tal nivel, la zona de 1.0900 aparecerá pronto. Sin embargo, no parece que ello vaya a suceder este martes, y el dólar se perfila para recuperarse al menos hasta la zona de 1.0820, fuerte soporte de corto plazo.

La libra esterlina opera al momento a 1.2686, con una resistencia importante en 1.2700. Tal nivel no parece fácil de vulnerar en el corto plazo, y al igual que el euro, la moneda británica podría sufrir un retroceso en la apertura de la sesión americana. En dicho caso, las zonas de 1.2650 y 1.2620 serán los soportes a seguir. Por encima de 1.2700, 1.2720 y 1.245 son las resistencias a considerar.

El yen cotiza a 150.30 ante el dólar, con una tendencia lateral del gráfico de 4 horas. La moneda nipona ve limitada cualquier chance de recuperación mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantengan en los niveles actuales y al alza, como viene sucediendo desde inicio de enero. El quiebre, improbable, de 149.50 podría generar una ligera recuperación adiciona del yen, con resistencias en 150.50 y 150.90, por el momento el máximo del año en el par USD/JPY.

La onza de oro vuelve a observar un alto perfil cotizando a 2038.00 dólares, con una renovada tendencia alcista en el gráfico de 4 horas. La zona de 2041 dólares, cercana al nivel actual y máximo de la semana pasada, es el nivel que ahora debe superar el metal precioso para apuntar a 2050 dólares, su próxima resistencia.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. El dólar completó una semana completa de pérdidas ante el euro y la libra esterlina. Ambas monedas extendieron sus ganancias de la semana anterior, aunque el viernes ya se vieron señales de agotamiento.

Las Minutas de la Fed dejaron algunas dudas. Algunos funcionarios del FOMC señalaron que la tasa de interés habría llegado a su máximo y, siguiendo ese razonamiento, solo se podría esperar un recorte a corto plazo, algo que los mercados descartan a partir de las noticias conocidas este mes, en especial las de inflación y empleos.

El billete, que ya había retrocedido en los días anteriores, se vio debilitado durante la sesión del jueves, aunque el viernes frenó su caída, para ceder solo algunos puntos ante las dos monedas europeas.

El euro podría continuar en su senda alcista actual, sobre todo si desde el Banco Central Europeo llega alguna señal de que no habrá recortes de tasa de interés en los próximos meses, como los mercados esperan por parte de la Fed en mayo o junio. Las acciones son las mismas, pero los tiempos de cada banco son distintos.

Desde un costado técnico, el euro no parece tener mucho para ofrecer por encima de sus máximos de la semana anterior en 1.0885. Al mismo llegó antes de los datos de manufacturas de Alemania que, como suele suceder, quedaron por debajo de lo esperado. Lo ocurrido minutos antes de las noticias también sucede más seguido de lo esperable: ese tipo de manipulación de los precios minutos antes de las publicaciones, llevando los precios hacia un lado para desplomarlos luego y así perjudicar a miles de pequeños inversores es una práctica que lesiona seriamente la confianza en los mercados.

El euro deberá superar 1.0865, primera resistencia y 38.2% de retroceso de la baja 1.1138 / 1.0694, para apuntar a 1.0905, segundo objetivo. El gráfico diario favorece un movimiento de este tipo; el de 4 horas no tanto: sus indicadores brindan señales de retroceso para el lunes.

La libra podría seguir los pasos del euro. Sin incentivos desde las noticias, la moneda británica se mueve al ritmo de la moneda única, aunque con su habitual amplitud de precios, mayo que la del euro. La zona de 1.2700 es la que debe vencer para continuar en su camino alcista, que ya completa siete sesiones seguidas.

Distinto es el panorama del yen. Los datos de inflación de Japón, que se conocerán esta misma semana, podrían determinar su destino de corto plazo. Por el momento, la zona de 150.00 parece invulnerable, y el yen sigue perdiendo vuelo, impulsado por varios factores: la política monetaria laxa del Banco de Japón, que se siente cómodo con una moneda devaluada; por otro lado, las acciones de la Bolsa de Tokio que siguen creciendo, siguiendo a Nueva York, pero también con las empresas festejando el yen débil. El índice Nikkei 225 no deja de tocar máximos históricos día tras día. Por último, los rendimientos de los Bonos del Tesoro siguen tocando máximos anuales. Demasiado para el yen.

La onza de oro protagonizó el viernes uno de sus habituales días de alta volatilidad. Después de tocar 2015 y 2042 dólares, terminó el día en 2035 dólares. Sin noticias que lo ameriten, el metal precioso ofrece este tipo de movimientos, poco aconsejables para intentar aprovechar sin riesgo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Los datos de manufacturas y servicios conocidos el jueves dejaron resultados mixtos, que detuvieron la marcha alcista del dólar en algunos frentes. El euro superó momentáneamente 1.0830, nivel al cual se acerca en la sesión del viernes, en tanto la libra esterlina mantiene un sesgo alcista en la zona de 1.2660.

El yen presenta un nivel de debilidad que invita a pensar en una intervención próxima por parte de las autoridades de Japón. En varias oportunidades, con el nivel actual de precios, se produjeron  novedades en este sentido.

La onza de oro mantiene este viernes un tono bajista, cotizando a 2017 dólares, y apuntando a la baja. La zona de 2000 dólares aparece nuevamente en las pantallas.

En otro orden, la bolsa de Nueva York sigue sumando máximos históricos en sus índices principales. Los futuros del Dow Jones superan los 39.000 puntos, con una tendencia nítida al alza, más allá de un nivel de sobrecompra que se observa en los gráficos semanales y diarios, que parecen anticipar una corrección más importante que la vista esta misma semana.

El trasfondo de todo pasa por las próximas acciones de política monetaria de la Fed. El banco central dejó entrever en sus Minutas de la reunión de enero que la tasa de interés, actualmente en el 5.5%, habría llegado a su máximo. Pero dado que no hay fecha probable de recorte de tipos, los mercados dudan sobre el camino que pueda tomar el dólar en las próximas semanas.

Técnicamente, el euro presenta una tendencia alcista de corto plazo, que se cristalizó esta semana con el quiebre de 1.0790. La zona de 1.0835, máximo del jueves, es la primera resistencia a seguir; si logra superarla, la zona de 1.0865 será el próximo objetivo a considerar.

La libra esterlina opera al alza, cotizando a 1.2661 frente al dólar, aunque su tendencia alcista en los gráficos más cortos parece diluirse. Es probable que la moneda británica sufra una corrección bajista para apoyarse en su línea alcista del gráfico de 4 horas, en 1.2625, antes de iniciar un nuevo ciclo alcista.

Respecto al yen, por el momento no ofrece posibilidad de recuperación alguna. El triángulo simétrico que formó el par USD/JPY en el gráfico diario es elocuente, y la zona de 151.50 aparece ahora como el primer objetivo a tener en cuenta. En el medio, como quedó antes mencionado, podría producirse algún tipo de defensa del yen por parte de Japón, que está terminando una jornada festiva este viernes, sin mercado local abierto.

La agenda de noticias de la sesión americana es modesta. La apertura de la Bolsa de Nueva York podría generar movimientos de mediana intensidad, aunque no esperamos un cambio de tendencia en los papeles principales, que en las últimas horas se vieron ampliamente favorecidos por balances mejor de lo esperado, ni en las monedas, que difícilmente cambien su rumbo actual en las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. Las Minutas de la reunión de la Reserva Federal de enero dejaron poco para el análisis. Los oficiales del FOMC se mostraron cautos, aunque algunos de ellos sugirieron que la tasa de interés actual, del 5.5%, ya está en un máximo. En otras palabras, no se producirán nuevos aumentos de tipos en los próximos tiempos, como en algunos medios trascendió esta misma semana, y es evidente que están buscando el momento de comenzar con los recortes.

Los sucesivos informes que se fueron conociendo en febrero con las cifras de enero fueron, por lo menos, complicados de digerir para la Fed. Los mercados descontaban un recorte en marzo y otro en mayo. La ecuación cambió: el recorte de marzo quedó descartado, y el de mayo con muy bajas probabilidades, de acuerdo a los pronósticos de la mayoría de los analistas.

El dólar apenas se movió ante el comunicado, que en definitiva deja un sabor agridulce para quienes esperaban noticias: no hay recortes, pero se descartan nuevos, y los oficiales siguen viendo riesgos inflacionarios. Una mezcla que dejó, al final del miércoles, a los pares principales de divisas sin cambios.

En este contexto, el euro y la libra esterlina conservaron sus respectivas tendencias alcistas de corto plazo. Sin embargo, la moneda única se vio incapaz de quebrar sus máximos de la semana en 1.0838, y la libra apenas rozó 1.2640. El yen mantiene una posición bajista dominante, con formaciones de continuación de tendencia en el par USD/JPY que sugieren alzas importantes para el billete en las próximas sesiones.

Aludiendo a la situación del yen, son varias las voces que se levantan para preguntarse si el gobierno de Japón no intervendrá en el tipo de cambio, como sucedió en forma taxativa en octubre de 2022, y como se sugirió en octubre y noviembre de 2023. En las primeras horas del miércoles, un alto funcionario nipón dijo que los contactos con otros bancos centrales son constantes, y que llegado el momento habrá efectivamente una intervención. Por el momento, el yen se mantiene en la zona de 150.25, pero puede seguir cayendo con el paso de las horas.

Superadas las Minutas, los mercados se abocan ahora a los datos de manufacturas y servicios que se conocerán en horario europeo y americano. Las cifras de Alemania, la Eurozona y Reino Unido volverán a quedar en zona de contracción, debajo de los 50 puntos, aunque podrían mostrar alguna pequeña mejora.

En las cifras de Estados Unidos se espera un crecimiento modesto en los servicios y otro tanto en las manufacturas, que volvieron a superar los 50 puntos, entrando en zona de expansión, en la medición de enero, después de varios meses de permanecer debajo de la misma.

El euro, que ahora tiene en la mira 1.0840, para buscar luego 1.0865 y 1.0900, será protagonista. Si las cifras de Alemania decepcionan, las zonas de 1.0805, 1,0770 y 1.0730 serán los soportes a seguir.

La libra esterlina deberá quebrar 1.2650 para buscar 1.2680 y 1.2720, próximas resistencias. A la baja, 1.2610 y 1.2580 serán los objetivos más cercanos.

El triángulo de continuación de tendencia en el par USD/JPY amenaza con llevar al cruce por encima de 150.90, máximos del año hasta el momento, y buscar 151.20. Una intervención en esos niveles, o una recuperación del yen, que por ahora vemos muy poco probable, llevaría al par a 149.60 en primer término, y a 149.20 más abajo.

La onza de oro se mueve sin cambios en la zona de 2025 dólares, con una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas. El quiebre de 2015 dólares podría hacer retroceder al metal precioso nuevamente, para buscar los 2000 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. La baja del dólar del martes en prácticamente todas las paridades no sorprende. Se trata de un movimiento típico anterior a un alza fuerte, como la que esperamos para la tarde del miércoles. Puntualmente, cuando la Fed de a conocer las Minutas de su primera reunión de política monetaria del año, que tuvo lugar a fines de enero.

Sin noticias que ameriten caída alguna, el billete se mostró débil en la víspera. Técnicamente, el euro se preparaba desde varios días atrás para quebrar una línea de tendencia bajista proveniente de 1.1138, los máximos de diciembre. El quiebre finalmente se produjo en la sesión europea, para estacionar en la zona de 1.0830, otra resistencia conocida.

Sin embargo, el euro no pudo con una velocidad menor que pasa justamente por dichos máximos, y cotiza, en las primeras horas del miércoles, apenas por encima de 1.0800. La moneda única se prepara para sufrir una de sus habituales caídas de los últimos tiempos, con destino aún por conocerse. El destino del euro está en manos del comunicado de la Fed, y todo indica que irá a visitar, por lo menos, la zona de 1.0725/30 en la tarde de Nueva York.

La libra esterlina, sin datos que la alienten, se mueve en línea con el euro, pero a menor velocidad. Su tendencia alcista de mediano plazo (con origen a fines de octubre de 2023) se mantiene intacta, aunque su lateralización y posterior caída de las últimas dos semanas no pintan un panorama optimista para la moneda británica. Ante un ataque del dólar, la libra tendrá soportes en 1.2580 y 1.2525.

El yen tampoco tiene por delante un panorama positivo. Si bien logró escapar a un nuevo mínimo anual, el mismo se mantiene latente. La zona de 150.00 fue vulnerada en forma efímera el martes, ante una baja importante en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Pero el índice Nikkei 225 de Tokio abrió la sesión asiática con ganancias, y la moneda nipona vuelve a caer.

Técnicamente el par USD/JPY forma un triángulo de continuación de tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, que sucede a otro cuyo desenlace no tuvo efecto el martes. Si el par supera la zona de 150.40 volverá a buscar nuevos máximos anuales, por encima de 150.90, que tocó pocas semanas atrás.

Respecto a la onza de oro, detuvo su marcha alcista en 2030 dólares, para cotizar al momento a 2023 dólares. Su perfil es bajista para la sesión americana del miércoles, con indicadores que ya confirman señales en esa dirección.

El petróleo (futuros del WTI) se mueve apenas por encima de los 77 dólares en estas horas, pero apuntando a la baja. La caída de la materia prima en plena sesión americana no tuvo un motivo especifico, en un momento en que el dólar cedía posiciones. El quiebre de 75.50 dólares podría provocar una baja mucho más pronunciada para el resto de la sesión.

Finalmente, la Bolsa de Nueva York sufrió una corrección bajista, en especial en los índices S&P 500 y Nasdaq 100. Este movimiento puede ser el preludio de una baja mucho más significativa si, como esperamos, las Minutas de la Fed muestran que sus oficiales están muy lejos de relajar su política monetaria.

La inflación de enero, tanto minorista como mayorista, junto con un mercado laboral especialmente fuerte, parecen suficientes motivos para que el FOMC se mantenga en la postura actual por lo menos hasta mayo. O hasta junio.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Después de la pausa del lunes por el festivo en Estados Unidos, en las primeras horas del martes se observa un moderado crecimiento del dólar en todos los frentes.

El euro se aleja nuevamente de 1.0800, y pese a transitar terrenos conocidos, en la zona de 1.0760, parece preparado para buscar sus mínimos de la semana anterior, apenas debajo de 1.0700.  La moneda única poco puede hacer para enfrentar al dólar, que tiene por delante una serie de informes que lo pueden favorecer esta semana, comenzando con las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed. Por si necesitara más estímulos, los datos de manufacturas y servicios previstos para el viernes pueden impulsar aún más al billete.

La libra esterlina tampoco puede con la zona de 1.2600. El precio actual de 1.2580, con un gráfico de 4 horas claramente volcado a la baja (sus principales indicadores ofrecen unánimes señales en esa dirección) sugiere que la moneda británica puede sufrir una baja importante, incluso quebrando la zona de 1.2500. Antes, 1.2560 será el primer soporte a tener en cuenta, con una línea de tendencia alcista que proviene de los mínimos de la semana anterior.

El yen vuelve a caer en las primeras horas del martes, con los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza, y los futuros del Nikkei 225 festejando en máximos históricos que renuevan día a día. El índice alcanzó el lunes una extensión del 100% de su alza anterior, que podría ponerle un momentáneo freno.

Buenas razones tienen los inversores para premiar a las acciones de Japón. Tasa negativa, baja inflación, yen por el piso, rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en máximos de varios meses. Nada que inquiete demasiado, al menos por el momento.

El yen podría visitar en horas sus mínimos del año, que alcanzó la semana pasada en 150.90, e incluso quebrarlos, para frenar cerca de sus mínimos de varias décadas que tocó en octubre de 2023 en 151.90. Sin sobrecompra a la vista en las temporalidades más fuertes, el yen se muestra extremadamente débil.

El oro recuperó en pocos días casi 40 dólares, para operar a 2016 dólares en estos momentos. Pese a este movimiento, el metal precioso mantiene una dirección bajista clara en el gráfico de 4 horas. El quiebre de 2010 encaminará a la onza nuevamente a la zona de 2000 dólares.

La ausencia de datos clave hará de la sesión del martes una sesión de movimientos medidos. Tan solo el yen tiene mucho para perder en el corto plazo, y lo único que podría salvarlo es una recuperación por encima de 149.00, algo realmente poco probable en estos momentos.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Tal como esperábamos, los datos de inflación mayorista de enero en Estados Unidos quedaron muy por encima de lo esperado. El dólar volvió a apreciarse de inmediato, aunque finalizó el viernes sin muchos cambios respecto a la apertura de la sesión.

Prácticamente todos los informes del mes en curso, correspondientes a enero, dieron cuenta de un fortalecimiento de la economía estadounidense y, por consiguiente, el dólar se vio ampliamente favorecido.

Sin embargo, su aceleración se hizo más visible ante los activos de bajo rendimiento, como el yen y la onza de oro. La moneda nipona quebró la zona de 150.00 y, pese a algunas correcciones como las del viernes, por el momento no da señales de regreso. El oro quebró los 2000 dólares, y trata de no alejarse mucho de tal nivel, yendo y viniendo alrededor de tal precio.

El motivo de tales movimientos es el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las notas de 10 años cerraron la semana al 4.28%, dando cuenta de la baja de los papeles en cuestión. La posibilidad de un recorte de tipos de interés por parte de la Fed se hace cada día más lejana, quedando descartada cualquier medida de este tipo en marzo, y con dudas para la reunión del 1 de mayo.

Las monedas europeas se mueven a la baja, pero sin tanta fuerza. El euro llegó la semana pasada a su mínimo anual en 1.0685, para finalizar la semana en 1.0775. Su tendencia se mantiene claramente bajista en el corto plazo, aunque con el Banco Central Europeo sin dar pistas claras sobre lo que hará con su tasa de interés, lo cual abre ciertos interrogantes y frena la caída de la moneda única.

Para las próximas horas, el quiebre de 1.0805, poco probable, podría darle algún beneficio al euro, que tendrá su siguiente objetivo en 1.0820. A la baja, el quiebre de 1.0750 lo hará trastabillar nuevamente, para buscar 1.0730. Se ha movido relativamente poco el euro en las últimas semanas, y sus rangos de precios, además de conocidos, son estrechos.

La libra esterlina sí está dando mayores muestras de debilidad. Pese a que terminó la semana en 1.2600, la semana anterior estuvo cerca de 1.2500, y su tendencia de corto plazo permanece bajista. La libra deberá quebrar 1.2650 para aspirar a alguna ganancia de cierta importancia, y si cae de 1.2500 en las próximas horas su baja se acelerará a la zona de 1.2500 nuevamente.

La semana se inicia con un festivo en Estados Unidos, donde se conmemora el Día del Presidente. Ello tornará a la sesión algo más lenta, y sin movimientos en horario americano.

De todas formas, el foco de atención estará puesto en las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed, que probablemente favorecerán al dólar. Si la mayoría de los oficiales del FOMC se mostraron poco partidarios de mover la tasa de interés próximamente -y hay motivos para pensar en ello- el billete tendrá un nuevo incentivo. El comunicado se conocerá el miércoles.

Además, ya en los últimos días de la semana, se conocerán las cifras de manufacturas y servicios en la Eurozona, Alemania, Reino Unido y Estados Unidos, que generarán fuertes movimientos en todos los frentes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Frente a nuestra visión en contrario, las ventas minoristas de enero quedaron muy por debajo de lo esperado en Estados Unidos, llegando a su peor nivel en 10 meses. En las últimas semanas el escenario había sido muy similar al del jueves a primera hora: baja del dólar antes de los informes, y un crecimiento del mismo con la publicación.

Esta vez no fue así. Aunque la inflación crece, el empleo se mantiene firme y las principales variables arrojan cifras positivas, el importante dato de ventas minoristas puede tomarse, de acuerdo a la óptica de cada uno, como una noticia alarmante o que convoque al optimismo.

Claramente no es bueno que el consumo caiga. Pero esta baja al menos vuelve a generar alguna expectativa sobre un recorte de tipos de interés por parte de la Fed, ya no en marzo, lo cual está casi descartado, sino en mayo, lo que también se puso en duda en estos días.

El dólar retrocedió ligeramente el jueves ante las noticias, con el euro recuperando más de 80 puntos en pocas horas, la libra esterlina por encima de 1.2600 por momentos, y el vapuleado yen yendo y viniendo en rangos de precios muy amplios, inusuales para la tradicional moneda nipona, a la que ahora le toca bailar al compás de los rendimientos de los Bonos del Tesoro.

La onza de oro también brindó signos de recuperación, al superar los 2000 dólares, aunque sin capitalizar las noticias de la víspera. En la sesión asiática de este viernes, el metal precioso apenas logra superar dicha marca, cotizando a 2003 dólares.

La bolsa de Nueva York festejó la mala noticia como si para las empresas cotizantes vender más fuera malo. Los índices Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 vuelven a acercarse a máximos históricos, después de digerir el mal trago de la inflación muy alta que presentó Estados Unidos el martes, hace apenas 72 horas.

Ante este escenario variopinto que se genera a partir de datos que hasta pueden parecer contradictorios, el índice de precios de la producción (inflación mayorista) de enero definirá la contienda semanal.

Dado que los pronósticos son no creíbles, por decirlo de manera elegante, habrá que esperar la publicación para conocer el destino de las monedas principales.

El dólar se mantiene fuerte en todos los frentes, y su baja de la víspera parece efímera. El euro deberá superar 1.0820, nivel que aparece no tan lejos en los precios como en la tendencia bajista dominante de la moneda única, para cambiar su sesgo actual.

La libra deberá superar 1.2650 para comenzar lentamente a buscar 1.2700, y el yen no tiene mucho para ganar, y sí bastante para perder, con su precio actual cercano a 150.00

Los datos se conocerán a las 8:30 del este y tendrán un alto impacto en el dólar, que por ahora solo parece prepararse para una nueva embestida, tanto para este viernes como para lo que queda del mes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

El dólar no cede, y se prepara para nuevos máximos

Hola Amigos, buen día. La sesión del miércoles fue casi de transición en los mercados financieros. La modesta corrección bajista del dólar fue la consecuencia de un alza muy fuerte del martes, producto a su vez de los datos de inflación de enero en Estados Unidos.

Sin embargo, tanto el euro, como la libra esterlina y el yen mantienen un tono bajista muy marcado. La moneda única no puede con 1.0730, primera resistencia desde el mínimo que tocó el miércoles a primera hora, en 1.0694. La libra esterlina no puede siquiera acercarse a 1.2600, después de que la inflación en Reino Unido cayera ligeramente en un informe conocido el martes. El yen regresa de un mínimo cercano a 151.00, con una recuperación que, por ahora, es solo una corrección en medio de su muy fuerte caída, que totaliza casi 1100 puntos desde fines de diciembre.

Es para hacer notar la baja del oro. El metal precioso perdió la cota de 2000 dólares por primera vez en 2024, y comienza lentamente a apuntar a 1922 dólares, donde aparece el primero de los gaps sin cubrir, proveniente del 18 de octubre pasado. Mucho más lejos se ve el gap de 1833 dólares, del 7 de octubre. Ambos huecos lucen como un imán para el precio de la onza, y allí apuntará en los próximos tiempos si el dólar mantiene su fortaleza actual y los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen creciendo.

Los propios bonos han caído violentamente el martes antes los informes de inflación mencionados, y por consiguiente sus rendimientos crecen a máximos anuales.

La bolsa de Nueva York recuperó en sus índices principales el 50% de su baja acaecida entre el martes y las primeras horas del miércoles, y vuelve a apuntar al alza. En definitiva, la economía marcha bien, y las acciones mantienen un tono alcista nítido, pese a que la Fed va a defender, con mayor énfasis, su dura política monetaria actual.

Este jueves será un día importante. Se completa el calendario de cifras clave en el mes, como lo es el dato de ventas minoristas. Con un dólar embravecido, no hay motivos para pensar en una baja relevante del billete, ni en cifras que queden atrás de lo esperado. Los pronósticos, absolutamente errados en los últimos tiempos, se preparar para un nuevo error de cálculo, muy típico de ciclos alcistas del dólar.

No confíe en estos pronósticos, amigo lector. Cuando el dólar cae antes de un informe, crece con la publicación del mismo. Ocurrió este mes con los datos de empleo, ISM, inflación, y lo mismo ocurrirá en las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.