Hola Amigos, buen día. Tal como se esperaba, la Reserva Federal dejó sin cambios la tasa de interés en el 3.75% en su reunión de política monetaria. El comunicado oficial, conocido el miércoles por la tarde, con la posterior conferencia de prensa a cargo del presidente Jerome Powell, reflejaron una postura moderadamente optimista de la marcha de la economía.

El Comité, liderado por el propio Powell, indicó que la economía se expande a un ritmo sólido, con una menor demanda laboral (lo cual justifica los flojos datos de empleo actuales), y una mínima diferencia en la tasa de desempleo.

Respecto a la inflación, el FOMC evalúa que es prematuro sacar conclusiones de las consecuencias de la crisis de Medio Oriente, con el dramático aumento de la energía. Por el momento, la Fed cree que se trata de un aumento transitorio, aunque por supuesto no puede afirmar cuando finalizará el combate, y menos aún como terminará.

La decisión del banco central generó un alza del dólar en todos los frentes. Si bien ya se venía perfilando tal movimiento, después del anuncio el billete se disparó, con una baja del euro, la libra esterlina y el yen, y un desplome de la onza de oro, que se mantiene y extiende en el inicio de la sesión europea de este jueves.

El Banco de Japón dejó, como se esperaba, la tasa de interés en el 0.75%. El Comité de la entidad que lidera el Señor Ueda remarcó que la economía japonesa está creciendo de manera moderada, y habló, como era esperable, de la incertidumbre global por la crisis en Medio Oriente, por las implicancis que puede tener en la inflación. El costo de vida se ha disparado a máximos de varias décadas en Tokio, y motivó varios aumentos de tasa en los últimos años, aún cuando la misma es una de las más bajas del mundo, junto con la del Banco Nacional de Suiza.

La decisión de mantener la tasa sin cambios no fue unánime, con uno de los miembros del Comité, Sr. Takata, que votó por un aumento de tipos al 1%. Esta divergencia entre los miembros del Comité anticipa que vendrán aumentos de tasa en los próximos meses, y lleva al yen a recuperar posiciones lentamente, cotizando a 159.10 al momento.

Este jueves, el Banco Central Europeo dará a conocer su decisión de política monetaria. Casi con seguridad mantendrá la tasa de interés en el 2.15%, un nivel que deja a la entidad liderada por Christine Lagarde en buena posición. Después de varios recortes consecutivos durante 2024 y 2025, la tasa actual no parece poner en riesgo la inflación actual, del 1.9%, ni el crecimiento de la Eurozona. El euro, débil en estos días, podría repuntar ligeramente, aunque en buena parte dependerá de la marcha del dólar.

El euro cotiza a 1.1453 frente al dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 1.1430 y 1.1410, los mínimos de la semana pasada. Al alza, la superación de 1.1475 le dará impulso para buscar 1.1505.

La libra esterlina también está expuesta a la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra. La entidad que dirige Andrew Bailey dejará la tasa en el 3.75%, similar al valor de la Fed, con una inflación alta -3%- y sin chances de recorte por el momento. También a Reino Unido le afecta el aumento de la energía, y esta tasa neutraliza los aumentos de precios, pero limita el crecimiento. La libra esterlina también podría crecer varios puntos tras la publicación.

Al momento, la libra esterlina cotiza a 1.3259, con una tendencia bajista el gráfico de 4 horas, y soportes en 1.3220, mínimos del mes, y 1.3185; las resistencias a seguir se hallan en 1.3285 y 1.3315.

El yen cotiza a 159.10, con una tendencia alcista del gráfico de 4 horas, pese a la recuperación de la moneda nipona, con próximos soportes en 158.87, línea de tendencia alcista, que este jueves aparece vulnerable. Su quiebre extenderá las ganancias del yen a 158.50, con resistencias en 159.40 y 159.85, máximo del año que tocó el miércoles por la tarde.

La onza de oro cotiza a 4731 dólares, con una marcada tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo el principal soporte 4700 dólares, el mínimo del día hasta el momento, seguido de 4655 dólares, mínimo del 6 de febrero; en cambio, las resistencias se encuentran en 4790 y 4825 dólares. Los indicadores presentan una fuerte sobreventa, que podría anticipar una recuperación moderada del metal precioso en las próximas horas.

Además, se conocerán las peticiones semanales de subsidio por desempleo, a las 8:30 del este, con un impacto muy moderado en el dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.