Hola Amigos, buen día. Los datos de empleo de mayo quedaron apenas por encima de lo esperado, en el informe conocido el viernes. Estas cifras le dieron aire al dólar, que cayó durante gran parte de la semana pasada, en una baja motivada por las continuas oscilaciones en la política de aranceles impuestas por el presidente Trump.

Esta recuperación del billete llegó en medio de un alza importante del euro, que volvió a rozar 1.1500 después de que el Banco Central Europeo recortara su tasa de interés sin dejar pistas para futuros recortes en las próximas reuniones. La debilidad propia del dólar y la fortaleza de la moneda única actuaron en conjunto para llevar al euro a tal nivel, seguido por la libra esterlina, que superó 1.3600 por primera vez en más de tres años, y al yen, que buscado nuevamente como activo de refugio rozó 143.00.

De allí es que las cifras de empleo “enfriaron”, al menos por ahora, el clima de pesimismo que rodeaba al dólar, y sobre todo calmaron al presidente Trump. Ya es una costumbre que, ante cada recorte del BCE, y cada cifra negativa para la economía estadounidense, el presidente acuse burlonamente al titular de la Fed, Jerome Powell, de mantener una tasa de interés demasiado alta, perjudicando los intereses de su país.

En verdad, las cifras conocidas tanto en materia de empleos privados como de servicios no fueron auspiciosas. Ambas quedaron bien por debajo de lo esperado, encendiendo alarmas de recesión para los próximos tiempos.

Paradójicamente, el informe de inflación de mayo, que se conocerá el miércoles y es sin dudas la clave de la semana que se inicia, podría arrojar cifras por encima de las anteriores, apuntalando la política monetaria de la Fed.

Se espera que la inflación, en términos generales, se ubique en orden al 2.5%, frente al 2.3% de abril, que resultaba ya cercano al objetivo del 2%, tradicional en el banco central. En tanto, la medición que excluye alimentos y energía, que es la que realmente mide el mercado y juzga la gestión de la Fed, crecería al 2.9%.

Ante estas cifras, la pelea entre la Fed y el gobierno será inevitable. Es evidente que los aranceles a las importaciones están impactando en el costo de vida, aunque Trump y su equipo consideren todo lo contrario. Powell, en tanto, justificará la inmovilidad de la tasa ante esta situación, sin olvidar, además, que ya entra en sus últimos meses de gestión.

En otro orden, la salida abrupta de Elon Musk del gobierno de Trump, con acusaciones mutuas, ha provocado una fuerte caída en las acciones de Tesla, que ahora ve peligrar ciertos beneficios fiscales con los que contó en los últimos meses. La baja de Tesla, acción líder en el sector de tecnología, puede arrastrar también a la baja al Nasdaq 100, uno de los índices más importantes en la bolsa de Nueva York.

En el mercado de divisas, el euro inicia la semana en torno a 1.1400, con una tendencia que lo favorece en el corto plazo. El quiebre de 1.1430 derivaría en un alza adicional, con objetivos en 1.1455 y 1.1490, el máximo de la semana anterior. Los soportes a seguir se ubican en 1.1365, 1.1330 y 1.1305 para el lunes.

La libra esterlina, en tanto, cerró el viernes a 1.3524, cediendo posiciones y quebrando una línea secundaria que guio su camino alcista durante la última semana. Su tendencia en el gráfico de 4 horas se torna ligeramente bajista, con soportes en 1.3505 y 1.3475, siendo las resistencias 1.3560 y 1.3590.

Por su parte, el yen cerró la semana a 144.85, con un gráfico de 4 horas que se posiciona al alza, aunque el precio se ubica exactamente debajo de una línea bajista de más largo plazo, que puede poner freno al alza del dólar. Las resistencias para el lunes son 145.45 y 146.30; en cambio, los soportes se encuentran en 144.40 y 143.75.

La onza de oro quebró una línea de tendencia importante en el gráfico de 4 horas, para cerrar la semana a 3311 dólares, y posicionarse a la baja para el lunes. Los soportes a seguir son 3288 y 3271 dólares, donde cubrirá un gap que dejó a mediados de mayo, con resistencias en 3333 y 3349 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Nada parece detener la caída del dólar en estos días. Las cifras que se van conociendo, junto con el clima áspero de negocios provocado por los avatares de la guerra comercial en marcha desde varios meses atrás están determinando la baja del billete en todos los frentes.

El euro apenas se vio afectado por el recorte de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo. Después de unos minutos de dudas, volvió a dispararse, esta vez a 1.1494, donde ya había estacionado semanas atrás tocando un segundo máximo de varios años, siguiendo ya más de cerca al máximo de más de tres años que tocó en 1.1572 a mediados de abril. Ni siquiera esta circunstancia pudo aprovechar el dólar.

No faltan motivos para que esto ocurra. Los datos de servicios, conocidos el miércoles, quedaron en zona de contracción, por debajo de los 50 puntos, algo poco esperable. Las nóminas de empleo privados, de tan solo 37 mil en mayo frente a las más de 100 mil esperadas, generaron rumores de todo tipo. Sin mucho rodeo, el presidente Trump ametralló con mensajes en las redes sociales al presidente de la Fed, Sr. Powell, a quien llama burlonamente “Demasiado Tarde Powell”, exigiendo uno o más recortes de tipos de interés, y aludiendo a que el Banco Central Europeo lo hizo en reiteradas oportunidades en el último año.

Claro, Europa se ha movido en forma más cautelosa. SI bien emitió euros a su antojo, el BCE mantuvo una política más ordenada que la Fed, que emitió medio PBI en poco más de un año. Los recortes del balance de la Fed no alcanzan para esterilizar la cantidad de dólares circulantes, y dificultan la baja de la inflación, si bien ya aparece algo más cerca del objetivo del 2%.

Por otro lado, estalló una pelea de grueso calibre entre Trump y Elon Musk, hasta hace pocos días un aliado del presidente. Las actitudes de Trump, enfrentando a cada uno de los países del mundo con castigos basados en aranceles a las importaciones sin negociaciones previas, junto con los desacuerdos internos en su gobierno, también explican en gran parte la caída del dólar.

Lo del euro es sintomático. Pero no es lo único. La libra esterlina llegó al jueves a un máximo de más de tres años, superando 1.3600, en tanto la onza de oro logró tocar 3400 dólares, a tan solo 100 de su máximo histórico. El yen, algo más tranquilo, se mueve en torno a 144.00, sin ganancias importantes.

Y si todo esto fuera poco, al dólar no parece sobrarle motivos para aliviarse. Este viernes, a las 8:30 del este, se conocerán los datos de empleo no agrícolas de mayo. La previa habla de unos 126 mil empleos generados el mes pasado frente a los 177 mil de abril. La tasa de desempleo quedaría en el 4.2%. Estos pronósticos, que suelen tener fuertes desvíos respecto a las cifras finalmente publicadas, podrían quedar algo cortos. Extraoficialmente, las cifras a publicarse son menores, e impulsarían una baja masiva del dólar. ¿Podrá superar el euro 1.1500 cómo parece? No le será fácil. Pero si lo logra, la libra irá a 1.3650 y el yen a 142.80 por lo menos. La onza, en dicho caso, deberá cubrir un viajo gap que dejó en 3433 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. El Banco Central Europeo se dispone a recortar, por octava vez en nueve reuniones, la tasa de interés de referencia. La misma quedará en el 2.15% desde ahora, en medio de un proceso de desinflación que, según los funcionarios de la entidad, todavía no ha concluido.

La incógnita de los mercados pasa entonces por saber si este será el último recorte del año, y si, como muchos especulan, se produce una pausa en la próxima reunión para retomar los recortes en septiembre.

A tal efecto, será fundamental la palabra de la titular del banco central, Christine Lagarde, quien hablará a partir de las 8:45 del este, media hora después del anuncio oficial.

El euro mantiene un alto perfil en todos los frentes desde varias semanas atrás. Pero lejos de crecer por mérito propio, lo ha hecho por la fuerte baja del dólar, golpeado por los avatares de la errática política comercial del presidente Trump. Las idas y vueltas del gobierno que encabeza han generado una baja considerable del billete, y la moneda única tocó, a fines de abril, un máximo de más de 3 años en 1.1570.

En las horas previas a los anuncios del BCE, el euro cotiza a 1.1426 frente al dólar, un alza previsible antes del recorte de tipos de interés. Es altamente probable que el recorte genere una baja del euro, que en cualquier caso será modesta, no más allá de 1.1365, a la espera de la conferencia de prensa de Lagarde.

Si la funcionaria deja en claro que no habrá recortes en las próximas reuniones, es probable que el euro supere 1.1455, máximo de mayo, para apuntar a 1.1500 sin demoras. De lo contrario, la zona de 1.1330 aparecerá en el horizonte cercano, nivel seguido de 1.1280.

La libra esterlina se prepara para seguir los pasos del euro, con un precio actual de 1.3574, cerca de sus máximos del año que tocó en mayo en 1.3595. Una baja del euro redundará en una corrección bajista de la libra, con soportes en 1.3530 y 1.3480, siendo las resistencias 1.3600 y 1.3630.

El yen, en tanto, cotiza a 143.09, con una ligera baja que sufrió en las últimas horas. El quiebre de 142.65 podría darle un nuevo impulso alcista a la moneda nipona, que tendrá en 142.10 su objetivo de máxima para este jueves.

En cuanto a la onza de oro, retoma con fuerza su tendencia alcista, impulsada por la incertidumbre provocada por la guerra comercial y la falta de definición en la guerra de Europa del este. El oro acaba de superar los 3400 dólares, y se dirige a cubrir un gap que dejó en 3433 dólares, previo paso a buscar sus máximos históricos, que tocó a mediados de abril en 3500 dólares.

La agenda de noticias se completa con las peticiones semanales de subsidio por desempleo, previstas para las 8:30 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. El Banco Central Europeo se dispone a recortar, por octava vez en nueve reuniones, la tasa de interés de referencia. La misma quedará en el 2.15% desde ahora, en medio de un proceso de desinflación que, según los funcionarios de la entidad, todavía no ha concluido.

La incógnita de los mercados pasa entonces por saber si este será el último recorte del año, y si, como muchos especulan, se produce una pausa en la próxima reunión para retomar los recortes en septiembre.

A tal efecto, será fundamental la palabra de la titular del banco central, Christine Lagarde, quien hablará a partir de las 8:45 del este, media hora después del anuncio oficial.

El euro mantiene un alto perfil en todos los frentes desde varias semanas atrás. Pero lejos de crecer por mérito propio, lo ha hecho por la fuerte baja del dólar, golpeado por los avatares de la errática política comercial del presidente Trump. Las idas y vueltas del gobierno que encabeza han generado una baja considerable del billete, y la moneda única tocó, a fines de abril, un máximo de más de 3 años en 1.1570.

En las horas previas a los anuncios del BCE, el euro cotiza a 1.1426 frente al dólar, un alza previsible antes del recorte de tipos de interés. Es altamente probable que el recorte genere una baja del euro, que en cualquier caso será modesta, no más allá de 1.1365, a la espera de la conferencia de prensa de Lagarde.

Si la funcionaria deja en claro que no habrá recortes en las próximas reuniones, es probable que el euro supere 1.1455, máximo de mayo, para apuntar a 1.1500 sin demoras. De lo contrario, la zona de 1.1330 aparecerá en el horizonte cercano, nivel seguido de 1.1280.

La libra esterlina se prepara para seguir los pasos del euro, con un precio actual de 1.3574, cerca de sus máximos del año que tocó en mayo en 1.3595. Una baja del euro redundará en una corrección bajista de la libra, con soportes en 1.3530 y 1.3480, siendo las resistencias 1.3600 y 1.3630.

El yen, en tanto, cotiza a 143.09, con una ligera baja que sufrió en las últimas horas. El quiebre de 142.65 podría darle un nuevo impulso alcista a la moneda nipona, que tendrá en 142.10 su objetivo de máxima para este jueves.

En cuanto a la onza de oro, retoma con fuerza su tendencia alcista, impulsada por la incertidumbre provocada por la guerra comercial y la falta de definición en la guerra de Europa del este. El oro acaba de superar los 3400 dólares, y se dirige a cubrir un gap que dejó en 3433 dólares, previo paso a buscar sus máximos históricos, que tocó a mediados de abril en 3500 dólares.

La agenda de noticias se completa con las peticiones semanales de subsidio por desempleo, previstas para las 8:30 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. El dólar recuperó posiciones modestamente en todos los frentes el martes, luego de que la encuesta de oferta de empleos de abril quedara por encima de lo esperado, cortando una seguidilla de varios informes negativos en esta materia. Sin embargo, el billete no cambia de tendencia, y los mercados no parecen dispuestos a volcarse masivamente a su compra, frente a los temores que, diariamente, aparecen por las promesas de nuevos aranceles y aumentos a los ya existentes por parte del gobierno del presidente Trump.

En teoría, este miércoles entran en vigencia los aumentos a los aranceles a las importaciones de acero y aluminio, algo sobre lo cual el propio Trump ya había hablado. Estas medidas, que en su mayoría luego se retrotraen y se ponen en un compás de espera, complican el clima de negocios en todo el mundo. Nadie cree seriamente que se vayan a alargar en el tiempo, pero mientras tanto impactan en la economía global, y provocan fuertes oscilaciones en los mercados.

Sin embargo, la proximidad de una reunión entre Trump y el líder chino Xi Xinping ha despertado expectativas. Si bien ya se había firmado un acuerdo entre ambos países semanas atrás entre funcionarios de alto nivel para recortar los aranceles recíprocos, en los últimos días desde los dos gobiernos hubo acusaciones mutuas, algo que, en verdad, no sorprende demasiado.

En otro orden, se especula con una cumbre entre los líderes de Ucrania, Zelenski, y de Rusia, Putin, que también contaría con la participación de Trump, para terminar con la guerra que ya tiene más de tres años de duración.

Si estos acuerdos fueran alcanzados, podríamos pensar en un cambio de rumbo a nivel global. Algo parecido tuvo lugar poco más de un mes atrás, sin que luego se definiera conflicto alguno.

En este contexto, el euro mantiene un alto perfil, cerca de 1.1400, después de una caída moderada del martes, que se detuvo apenas por encima de 1.1360, 38.2% de retroceso del alza anterior medida en el gráfico diario. El quiebre de tal nivel podría llevar a la moneda única a 1.1330 como primer soporte, seguido de 1.1300 y 1.1265. Sin embargo, el euro parece tener lugar para recuperarse y superar 1.1410 en las próximas horas, lo cual lo llevaría cerca de 1.1455, el máximo de la semana hasta el momento.

El euro estará en el foco de atención el jueves, cuando el Banco Central Europeo recorte su tasa de interés, que quedará en el 2.15% según los pronósticos. La reacción del mercado puede ser una inmediata baja del euro, para ofrecer luego una recuperación si la entidad aclara que ya ha terminado su proceso de flexibilización de la tasa de interés.

La libra esterlina, en tanto, se mueve poco y cotiza a 1.3515 en la sesión asiática del miércoles. La tendencia del gráfico de 4 horas se mantiene alcista, con resistencias en 1.3555 y 1.3590, valores similares a los del martes. A la baja aparecen 1.3475 y 1.3445.

El yen, por su parte, cotiza a 143.88 frente al dólar, con una baja previsible después de tocar 142.66 a primera hora del martes. Su caída puede extenderse a las próximas horas, con un claro objetivo en 144.75, 61.8% de la baja 146.28 /142.37, tras lo cual la moneda única podría recuperar posiciones, ya en la sesión asiática de este miércoles.

La onza de oro modera su impulso alcista, y cotiza a 3353 dólares, después de llegar a 3393 dólares en su máximo del martes. La tendencia alcista del gráfico de 4 horas permanece intacta, y dicho máximo será la resistencia a seguir, con soportes en 3332 y 3311 dólares.

La agenda de noticias incluye la encuesta ADP de empleos privados a las 8:15 del este, con un poco confiable pronóstico de 111 mil nuevas nóminas frente a las 62 mil de abril. A las 10:00 será el turno del ISM de servicios, que se espera en 52 puntos, lejos de cualquier sobresalto. Si estos pronósticos se cumplen, el dólar podría ganar terreno rápidamente.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. El mercado de divisas presenta un comportamiento sereno en las primeras horas del martes, a la espera del dato más importante del día, como lo es la cifra de vacantes de empleo.

El dólar volvió a caer en todos los frentes el lunes producto de la tensión comercial entre Estados Unidos y el resto del mundo. El presidente Trump advirtió que, desde el miércoles 4 de junio, las importaciones de acero y aluminio sufrirán un impuesto del 50%, tras lo cual se han producido negociaciones que aun están en marcha, cuando quedan solo 24 horas para que entren en vigencia.

Sin embargo, el euro retrocede desde sus máximos de la víspera en 1.1453, cotizando, en la sesión europea, a 1.1411. Su tendencia del gráfico de 4 horas se mantiene alcista, aunque el euro sale de la zona de sobrecompra en que había ingresado en dichos máximos, y podría seguir retrocediendo a la zona de 1.1380 en primer lugar, nivel seguido de 1.1360 y 1.1330, siguientes soportes. Al alza, las zonas de 1.1435, 1.1455 y 1.1480 serán los niveles a seguir para las próximas horas.

La libra esterlina, en tanto, se mueve en torno a 1.3510, con una tendencia alcista del gráfico de 4 horas, que lentamente se va desvaneciendo. La libra tiene ahora soportes en 1.3480, línea de tendencia alcista segundaria, seguida de 1.3450 y 1,3410, línea alcista principal, cuyo quiebre cambiaría la dirección de corto plazo para los próximos días. Las resistencias a considerar se hallan en 1.3560 y 1.3590, máximos del año que tocó la semana pasada.

En cuanto al yen, cotiza a 142.71, con el gráfico de 4 horas apuntando claramente a la baja para el resto del día. La moneda nipona mantiene un comportamiento muy volátil en estas horas, y cualquier avance en las negociaciones por los aranceles podría hacerla trastabillar. De cara a la sesión americana, los soportes del par USD/JPY se encuentran en 142.15, los mínimos de mayo, 141.80 y 141.50. Las resistencias a seguir son 143.20 y 143.80.

La onza de oro vuelve a ser protagonista, con un fuerte crecimiento ante las tensiones comerciales, y cotiza a 3363 dólares, con una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas. La toma de beneficios actual no limita su tendencia alcista para el resto del día, y la superación de 3393, máximo del lunes, la acercará a 3434, gap que dejó a mediados de mayo sin cubrir. Los soportes son 3330 y 3310 dólares.

Los futuros de los índices bursátiles de Nueva York no ofrecen variantes importantes, y mantienen un alto perfil, sin ceder posiciones en forma decisiva. Por el momento, no esperamos cambios de tendencia en la bolsa, y los selectivos podrían ofrecer algunas ganancias modestas durante la sesión americana.

En cuanto a las vacantes de empleo, se espera que vuelvan a caer por tercera vez consecutiva, reflejando un ligero deterioro en el mercado laboral. De todas formas, el mismo se encuentra en un nivel sólido, con cifras similares a las anteriores a la pandemia de 2020, tras la cual habían crecido en forma dramática. El informe, que se conocerá a las 10:00 del este, podría ser determinante para la tendencia del dólar en el horario americano.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Finalizó el mes de mayo con una semana positiva para el dólar en varios frentes. Pese a las constantes oscilaciones de precios producto de los anuncios del presidente Trump en materia de aranceles, el billete logró hacer pie ante las monedas principales, aunque sin cambiar su tendencia bajista de corto plazo.

La caída del dólar está firmemente emparentada con la errática política comercial del gobierno de Trump. Desde el fastuoso acto del “Día de la Liberación”, que fue el insólito nombre que el presidente impuso a un paquete de medidas extremas, no se han producido modificaciones de importancia. Claro, en el medio elevó los aranceles a las importaciones desde todo el mundo en distintos niveles, y abrió una guerra comercial con China que llevó a ambos gobiernos a establecer aranceles insólitos de hasta el 200% en algunos productos.

En todos los casos las medidas quedaron sin efecto o postergadas, y el acuerdo pomposamente anunciado entre las dos primeras potencias globales firmado en Suiza tres semanas atrás parece haber quedado en el olvido, sin avances ni definiciones claras. Incluso ambos gobiernos denunciaron violaciones a los acuerdos en varias oportunidades.

En este contexto, no muy distinto al del primer mandato de Trump cuando la bolsa de Nueva York ingresó a una tendencia bajista a fines de 2018 por los caprichos del presidente, el dólar se muestra igualmente errático. Dadas las circunstancias, los anuncios que se fueron conociendo dejaron en claro que el billete no es un activo de refugio en estos días. Un empeoramiento de la economía global derivado de estas medidas debió haber fortalecido al dólar y, como se vio, sucedió todo lo contrario.

El diferencial de tasa de interés entre la Fed y el resto de los bancos centrales es lo que está salvado a la moneda estadounidense. El oro, sin rendimiento, se escapó y si bien está algo lejos de sus máximos históricos, se mantiene en la zona de 3300 dólares, con varios argumentos técnicos para verlo crecer próximamente.

Entre las monedas principales fue llamativo el crecimiento del euro, que a mediados de abril llegó a un máximo de 1.1570 en medio de uno de los tantos desaguisados de Trump. La moneda única tendrá un nuevo desafío esta semana cuando el Banco Central Europeo recorte la tasa de interés al 2.15%. La entidad que lidera la Sra. Lagarde recortará por octava vez en nueve sesiones, bajo el argumento de apuntalar el crecimiento económico de la Eurozona, y ante la furia de Trump que ve como la Fed no se mueve del 4.5%.

El euro podría comenzar una baja sustentable desde entonces, con un destino no muy lejano en 1.1160, seguido de 1.1000. Claramente, en el medio habrá otros niveles de soporte a tener en cuenta.

La libra esterlina se ha mantenido fuerte en las últimas semanas, si bien terminó la anterior con una ligera pérdida. Para esta semana, el quiebre de 1.3350 podría ser el comienzo de una corrección bajista importante.

En cuanto al yen, se mantiene muy volátil y en la zona de 144.00, a la espera de decisiones de parte del Banco de Japón. La inflación de Tokio sigue muy alta, pero no lo suficiente como para que el Sr. Ueda, titular del BoJ aumente la tasa de interés. Cuando lo hizo en julio de 2024 generó un descalabro en los mercados, con un desarme de posiciones de carry trade entre el yen y el dólar australiano.

Este lunes, con el inicio de mes, también comienza un ciclo de noticias de primera línea que pueden tener impacto grande en el mercado. Tal es el caso del ISM de manufacturas, a las 10:00 del este, que se espera con una ligera mejora a 49.3 puntos, lo cual le daría sustento a una recuperación del dólar.

Más adelante en la semana, los datos de empleo (vacantes, encuesta ADP, peticiones semanales de subsidio por desempleo, nóminas no agrícolas y tasa de desempleo) serán los protagonistas, junto con el ISM de servicios.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Después de una sesión americana en la que las Minutas de la última reunión de la Fed reflejaron escepticismo y confusión en cuanto a los próximos pasos a dar en materia de política monetaria, se conoció la noticia más importante del día. La Justicia Comercial, en rigor un Juzgado con sede en Nueva York, bloqueó los aranceles globales impuestos por el presidente Trump a mediados de abril, generando una ola de euforia inmediata en los mercados.

Desde ya, la respuesta del gobierno no se hizo esperar más que unos minutos, y la apelación fue elevada de inmediato ante una Corte Federal, que tiene el caso en sus manos. El fallo de dicha Corte puede ratificar o modificar el rumbo que el Trump ha querido imponer desde el inicio de su gestión, a mediados de enero pasado.

La reacción del mercado, que hizo caer fuerte al euro, la libra esterlina, yen y oro en forma inmediata, se fue diluyendo con el paso de las horas. Los mercados no esperan una ratificación inmediata del fallo conocido en las últimas horas del miércoles, y se aprestan a ver una batalla judicial que será clave para la primera economía del mundo.

Ello explica la caída a la zona de 1.1210 del euro, que había permanecido por encima de 1.1330 durante gran parte de la semana. Ya en plena sesión asiática, la moneda única comenzó a recuperar posiciones para ubicarse, al momento, en la zona de 1.1270.

Técnicamente, el euro quebró una línea de tendencia alcista medida en el gráfico de 4 horas en 1.1280, donde también pasaba el 38.2% de retroceso del alza 1.1064 / 1.1418. La recuperación actual del euro luce como un pullback a este quiebre, lo cual podría anticipar una nueva caída de su precio en las próximas horas. Solo la superación de 1.1310 podría darle una nueva chance alcista al euro en la sesión americana, con resistencias, en su caso, en 1.1330 y 1.1365. Cabe acotar que el par EUR/USD dejó un gap sin cubrir en 1.1160.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3469, con una baja moderada que se produjo en las próximas horas, y de la cual se está recuperando. La moneda británica se ve mucho más sólida que el euro en estos días, ante la brecha que existe entre las tasas de interés del Banco Central Europeo (2.4%) y el Banco de Inglaterra (4.25%) que acerca a esta última a la tasa de la Fed, actualmente en el 4.5% y sin perspectivas de cambio. La libra tiene que superar ahora una línea bajista que guía su movimiento actual, para buscar en su caso 1.3490 y 1.3530; sin embargo, el gráfico de 4 horas anticipa una baja adicional, que tendrá soportes en 1.3435 y 1.3400.

El yen, por su parte, detuvo su brusca baja de la sesión de la víspera en 146.20, donde se topó con el 61.8% de retroceso de 148.64 /142.10, para iniciar un nuevo ciclo en su favor. El yen podría continuar recuperando posiciones en las próximas horas, con soportes en 144.90 y 144.50, siendo las resistencias 145.70 y 146.15.

La onza de oro ha caído a fuerte velocidad el miércoles, cumpliendo parcialmente una formación de hombro cabeza hombro, que tiene objetivo en 3200 dólares. La recuperación actual es un pullback a dicha figura, que anticipa una fuerte baja posterior, con destino al nivel mencionado, que podría ser alcanzado entre el viernes y lunes próximo, siguiendo la pendiente alcista anterior. Para las próximas horas, 3265 y 3245 son los soportes a seguir; en cambio, las resistencias se encuentran en 3294 y 3315, nivel en el cual la formación citada quedaría sin efecto.

Este jueves, el PBI preliminar del primer trimestre y las peticiones semanales de subsidio por desempleo serán protagonistas. Claro que la palabra de la Justicia, si llega, se llevará toda la atención.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. La sesión del martes dejó como saldo un fuerte crecimiento de los índices principales, con los futuros del Dow Jones llegando a máximos desde el 21 de mayo, y seguido de cerca por el S&P 500 y el Nasdaq 100.

El efecto de la postergación de los aranceles a las importaciones de la Unión Europa hasta el 9 de julio se hizo sentir, como también el marcado crecimiento de la confianza del consumidor. Después de 5 meses de bajas consecutivas, el índice que publica el Conference Board quedó muy por encima de lo esperado, en tanto las órdenes de bienes durables de abril cayeron, pero menos que lo que marcaban los pronósticos.

El dólar recupera posiciones lentamente, con el euro en la zona de 1.1330, cediendo unos 80 puntos desde sus máximos semanales. La libra esterlina, en tanto, rozó 1.3600 el lunes en un máximo que no tocaba desde febrero de 2022, para ceder casi 100 puntos en las dos primeras sesiones de la semana. En ambos casos, la recuperación del dólar ha sido el motivo.

El yen, por su parte, se desinfló en la sesión americana de la víspera después de volver a crecer ante un discurso del gobernador del Banco de Japón, Sr. Ueda, quien se mostró escéptico respecto a los datos de inflación que se conocerán en los próximos meses. La moneda nipona, siempre volátil, cedió 230 puntos en pocas horas, y por ahora no parece tener fuerza para apuntar a 142.00, nivel que debe quebrar para crecer con mayor sustento en los próximos días.

Ante la relación de los mercados, el oro también cedió terreno, tocando un mínimo de una semana en 3284 dólares, para recuperarse ligeramente en las primeras horas del miércoles.

Ya en la sesión del miércoles, la situación no varía sustancialmente. El euro rozó 1.1300 para recuperar posiciones lentamente, cotizando a 1.1324 al momento. El par EUR/USD apunta ligeramente a la baja, aunque deberá quebrar 1.1290 para caer a la zona de 1.1255, siguiente soporte de importancia. Al alza, 1.1365 y 1.1400 serán los niveles a seguir.

La libra esterlina ensaya una ligera recuperación, en un contexto que la favorece de cara a la sesión americana. Desde el actual 1.13506, las siguientes resistencias se hallan en 1.3530 y 1.3560. La divisa británica llegó a 1.3460 en su mínimo diario, siendo este el primer soporte a considerar. Sin datos en Reino Unido, esta recuperación obedece solo a una baja ligera del dólar en todos los frentes.

El yen llegó a 144.76, superando por poco el 38.2% de retroceso de la baja 148.64 /142.10, para recuperar posiciones desde entonces. Los niveles de soporte a seguir son 143.65 y 143.30, con resistencias en 144.60 y 145.00.

La tendencia del dólar se definirá sobre el cierre de la sesión, con las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed. El informe, que se conocerá a las 2:00 pm del este, reflejará la cautela del FOMC por las últimas medidas que, en materia de aranceles, ha tomado el presidente Trump, lo que podría redundar en que la tasa de interés se mantenga sin cambios durante un tiempo más prolongado, favoreciendo, en principio, al dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. El presidente Trump anunció el fin de semana que los aranceles que propuso ampliar a las importaciones provenientes de la Unión Europea a partir del 1 de junio serán postergados hasta el 9 de julio.

La fecha en cuestión no es azarosa: es el mismo día en que vence la postergación que el mismo Trump anunció para el resto de los países, a cuyas importaciones había gravado a inicios de abril, generando una tormenta en la economía global y un temblor gigante en los mercados. Visto este efecto, y al estilo del presidente, resolvió llevar 90 días para adelante estos aranceles, dejando a la mayoría de ellos en el 10%.

Huelga decir que el 9 de julio será un día que quedará en la memoria, salvo que las negociaciones que, sin dudas, tendrán lugar antes, puede que atenúen el impacto en los mercados.

La postergación de los aranceles a la UE favoreció al euro, que el lunes a primera hora llegó a 1.1418, en un máximo de un mes. La baja posterior no fue significativa, y responde a la inactividad del mercado por el festivo en Estados Unidos. El euro mantiene una posición alcista dominante, y el quiebre de 1.1430, firme resistencia de corto plazo, podría estirar sus ganancias a 1.1465 y 1.1500, próximos objetivos de la moneda única. Los soportes se ubican en 1.1330, 1.1300, mínimos del viernes, y 1.1255. El quiebre de este nivel cambiaría el rumbo del euro para el resto de la semana.

La libra esterlina no deja de tocar máximos de varios años. El lunes llegó a 1.3592, un nivel que no tocaba desde febrero de 2022, en el inicio de la guerra de Europa del este, alentada por datos de inflación en Reino Unido que quedaron por encima de lo esperado, y por ventas minoristas de abril que superaron los pronósticos.

El yen se mantuvo sin cambios el lunes, aunque mantiene una posición alcista en el corto plazo. Las noticias de la Unión Europea no lo hicieron retroceder como podría haber ocurrido, y la moneda nipona se encuentra más pendiente de las decisiones que tome el Banco de Japón en materia de política monetaria, sobre las cuales se hace presente el gobernador de la entidad, Sr. Ueda. Por el momento no esperamos cambios en la tasa de interés.

La onza de oro, otro activo de refugio, se mantuvo expectante durante la corta sesión del lunes, con un nivel cercano a 3340 dólares. La onza vuelve a operar al alza, algo que no parecía viable desde el miércoles pasado, apuntando a sus máximos históricos del 22 de abril en 3500 dólares. Claro antes deberá superar 3360 dólares, 61.8% de retroceso de su rally anterior, para buscar 3400 dólares como siguiente nivel de resistencia.

La agenda de noticias de este martes incluye los datos de confianza del consumidor del Conference Board y las órdenes de bienes durables, dos datos de impacto medio, que probablemente no logren torcer la tendencia bajista del dólar. La apertura de la sesión americana, después del fin de semana largo, sí puede ser decisiva en el comportamiento del billete.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. El dólar sufrió una nueva baja el viernes en todos los frentes, ante las renovadas preocupaciones por el crecimiento de la economía estadounidense, la falta de claridad en los acuerdos comerciales que busca establecer el país, y por nuevas medidas proteccionistas de parte del presidente Trump.

Precisamente, el anuncio de que Estados Unidos impondrá aranceles a las importaciones desde la Unión Europea por un 50% generó un temblor en los mercados el viernes en el inicio de la sesión americana.

El euro, moneda especialmente afectada por la medida, cayó inmediatamente, aunque logró recuperarse en la tarde de Nueva York, para finalizar la semana cerca de sus máximos del mes, y ya mirando, no tal de lejos, los máximos anuales de 1.1570, que tocó a mediados de abril.

La moneda única llegó a 1.1378 el viernes, para caer más de 80 puntos en pocos minutos. El motivo fue el anuncio del presidente Trump de implementar aranceles a las importaciones desde la Unión Europea a partir de junio, algo que después fue relativizado. Técnicamente, el par EUR/USD llegó a un 61.8% de retroceso de la baja 1.1572/1.1064, y si bien el cierre quedó cerca de tal nivel, el euro podría retroceder el lunes en la sesión europea. En dicho caso, las zonas de soporte serán 1.1330 y 1.1305, con resistencias en 1.1400 y 1.1430.

La libra atraviesa un momento aun mejor. Las cifras de inflación interanual y las ventas minoristas en Reino Unido crecieron bien por encima de lo esperado, llevando a la moneda británica a los niveles que tenía a fines de febrero de 2022, cuando se inició la guerra en Europa del este. La sobrecompra que presenta la libra en el gráfico de 4 horas le pone un límite a futuras ganancias en el corto plazo. De todas formas, conviene revisar los niveles de resistencia, ubicados en 1.3570 y 1.3610, con soportes en 1.3500 y 1.3450.

El yen, por su parte, logró recuperarse con fuerza ante el dólar ante la debilidad del billete, con un cierre semanal en 142.56, que no tocaba desde el 7 de mayo. El clima de negocios inestable, con idas y vueltas en los principales conflictos globales que lejos están de resolverse, lleva a los inversores a refugiarse en el yen y otros activos seguros. La moneda nipona parece prepararse para ganar posiciones durante la semana que se inicia, con destino en 140.00. Para el lunes, las zonas de 142.00 y 141.50 serán los soportes a tener en cuenta.

La onza de oro recuperó posiciones desde el jueves a la tarde, y cerró la semana en 3360 dólares, un 76.4% de retroceso de la baja 3434 / 3120 dólares, nivel contra el cuál impactó varias veces en las últimas horas del viernes. La tendencia es alcista en el gráfico de 4 horas, y pese a una sobrecompra moderada, la onza tiene más para ganar en la sesión del lunes, con resistencias en 3387 y 3415 dólares.

La bolsa de Nueva York volvió a tener un día opaco el viernes. Los futuros del índice Dow Jones cubrieron un gap que habían dejado el día 9 de este mes, impulsados a la baja por la probable imposición de aranceles a las importaciones de teléfonos móviles a Estados Unidos, y por los probables aranceles a las importaciones de la Unión Europea antes mencionados.

La agenda de noticias de esta semana incluye la encuesta de confianza del consumidor del Conference Board, el PBI preliminar del primer trimestre, las órdenes de bienes durables, y la inflación por consumo, que se irán conociendo día tras día.

Este lunes, la conmemoración del Memorial Day en Estados Unidos mantendrá a los mercados con un volumen escaso y movimientos muy medidos.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.