Hola Amigos, buen día. Tal como esperábamos, los datos de inflación mayorista de enero en Estados Unidos quedaron muy por encima de lo esperado. El dólar volvió a apreciarse de inmediato, aunque finalizó el viernes sin muchos cambios respecto a la apertura de la sesión.

Prácticamente todos los informes del mes en curso, correspondientes a enero, dieron cuenta de un fortalecimiento de la economía estadounidense y, por consiguiente, el dólar se vio ampliamente favorecido.

Sin embargo, su aceleración se hizo más visible ante los activos de bajo rendimiento, como el yen y la onza de oro. La moneda nipona quebró la zona de 150.00 y, pese a algunas correcciones como las del viernes, por el momento no da señales de regreso. El oro quebró los 2000 dólares, y trata de no alejarse mucho de tal nivel, yendo y viniendo alrededor de tal precio.

El motivo de tales movimientos es el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las notas de 10 años cerraron la semana al 4.28%, dando cuenta de la baja de los papeles en cuestión. La posibilidad de un recorte de tipos de interés por parte de la Fed se hace cada día más lejana, quedando descartada cualquier medida de este tipo en marzo, y con dudas para la reunión del 1 de mayo.

Las monedas europeas se mueven a la baja, pero sin tanta fuerza. El euro llegó la semana pasada a su mínimo anual en 1.0685, para finalizar la semana en 1.0775. Su tendencia se mantiene claramente bajista en el corto plazo, aunque con el Banco Central Europeo sin dar pistas claras sobre lo que hará con su tasa de interés, lo cual abre ciertos interrogantes y frena la caída de la moneda única.

Para las próximas horas, el quiebre de 1.0805, poco probable, podría darle algún beneficio al euro, que tendrá su siguiente objetivo en 1.0820. A la baja, el quiebre de 1.0750 lo hará trastabillar nuevamente, para buscar 1.0730. Se ha movido relativamente poco el euro en las últimas semanas, y sus rangos de precios, además de conocidos, son estrechos.

La libra esterlina sí está dando mayores muestras de debilidad. Pese a que terminó la semana en 1.2600, la semana anterior estuvo cerca de 1.2500, y su tendencia de corto plazo permanece bajista. La libra deberá quebrar 1.2650 para aspirar a alguna ganancia de cierta importancia, y si cae de 1.2500 en las próximas horas su baja se acelerará a la zona de 1.2500 nuevamente.

La semana se inicia con un festivo en Estados Unidos, donde se conmemora el Día del Presidente. Ello tornará a la sesión algo más lenta, y sin movimientos en horario americano.

De todas formas, el foco de atención estará puesto en las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed, que probablemente favorecerán al dólar. Si la mayoría de los oficiales del FOMC se mostraron poco partidarios de mover la tasa de interés próximamente -y hay motivos para pensar en ello- el billete tendrá un nuevo incentivo. El comunicado se conocerá el miércoles.

Además, ya en los últimos días de la semana, se conocerán las cifras de manufacturas y servicios en la Eurozona, Alemania, Reino Unido y Estados Unidos, que generarán fuertes movimientos en todos los frentes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Frente a nuestra visión en contrario, las ventas minoristas de enero quedaron muy por debajo de lo esperado en Estados Unidos, llegando a su peor nivel en 10 meses. En las últimas semanas el escenario había sido muy similar al del jueves a primera hora: baja del dólar antes de los informes, y un crecimiento del mismo con la publicación.

Esta vez no fue así. Aunque la inflación crece, el empleo se mantiene firme y las principales variables arrojan cifras positivas, el importante dato de ventas minoristas puede tomarse, de acuerdo a la óptica de cada uno, como una noticia alarmante o que convoque al optimismo.

Claramente no es bueno que el consumo caiga. Pero esta baja al menos vuelve a generar alguna expectativa sobre un recorte de tipos de interés por parte de la Fed, ya no en marzo, lo cual está casi descartado, sino en mayo, lo que también se puso en duda en estos días.

El dólar retrocedió ligeramente el jueves ante las noticias, con el euro recuperando más de 80 puntos en pocas horas, la libra esterlina por encima de 1.2600 por momentos, y el vapuleado yen yendo y viniendo en rangos de precios muy amplios, inusuales para la tradicional moneda nipona, a la que ahora le toca bailar al compás de los rendimientos de los Bonos del Tesoro.

La onza de oro también brindó signos de recuperación, al superar los 2000 dólares, aunque sin capitalizar las noticias de la víspera. En la sesión asiática de este viernes, el metal precioso apenas logra superar dicha marca, cotizando a 2003 dólares.

La bolsa de Nueva York festejó la mala noticia como si para las empresas cotizantes vender más fuera malo. Los índices Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 vuelven a acercarse a máximos históricos, después de digerir el mal trago de la inflación muy alta que presentó Estados Unidos el martes, hace apenas 72 horas.

Ante este escenario variopinto que se genera a partir de datos que hasta pueden parecer contradictorios, el índice de precios de la producción (inflación mayorista) de enero definirá la contienda semanal.

Dado que los pronósticos son no creíbles, por decirlo de manera elegante, habrá que esperar la publicación para conocer el destino de las monedas principales.

El dólar se mantiene fuerte en todos los frentes, y su baja de la víspera parece efímera. El euro deberá superar 1.0820, nivel que aparece no tan lejos en los precios como en la tendencia bajista dominante de la moneda única, para cambiar su sesgo actual.

La libra deberá superar 1.2650 para comenzar lentamente a buscar 1.2700, y el yen no tiene mucho para ganar, y sí bastante para perder, con su precio actual cercano a 150.00

Los datos se conocerán a las 8:30 del este y tendrán un alto impacto en el dólar, que por ahora solo parece prepararse para una nueva embestida, tanto para este viernes como para lo que queda del mes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

El dólar no cede, y se prepara para nuevos máximos

Hola Amigos, buen día. La sesión del miércoles fue casi de transición en los mercados financieros. La modesta corrección bajista del dólar fue la consecuencia de un alza muy fuerte del martes, producto a su vez de los datos de inflación de enero en Estados Unidos.

Sin embargo, tanto el euro, como la libra esterlina y el yen mantienen un tono bajista muy marcado. La moneda única no puede con 1.0730, primera resistencia desde el mínimo que tocó el miércoles a primera hora, en 1.0694. La libra esterlina no puede siquiera acercarse a 1.2600, después de que la inflación en Reino Unido cayera ligeramente en un informe conocido el martes. El yen regresa de un mínimo cercano a 151.00, con una recuperación que, por ahora, es solo una corrección en medio de su muy fuerte caída, que totaliza casi 1100 puntos desde fines de diciembre.

Es para hacer notar la baja del oro. El metal precioso perdió la cota de 2000 dólares por primera vez en 2024, y comienza lentamente a apuntar a 1922 dólares, donde aparece el primero de los gaps sin cubrir, proveniente del 18 de octubre pasado. Mucho más lejos se ve el gap de 1833 dólares, del 7 de octubre. Ambos huecos lucen como un imán para el precio de la onza, y allí apuntará en los próximos tiempos si el dólar mantiene su fortaleza actual y los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen creciendo.

Los propios bonos han caído violentamente el martes antes los informes de inflación mencionados, y por consiguiente sus rendimientos crecen a máximos anuales.

La bolsa de Nueva York recuperó en sus índices principales el 50% de su baja acaecida entre el martes y las primeras horas del miércoles, y vuelve a apuntar al alza. En definitiva, la economía marcha bien, y las acciones mantienen un tono alcista nítido, pese a que la Fed va a defender, con mayor énfasis, su dura política monetaria actual.

Este jueves será un día importante. Se completa el calendario de cifras clave en el mes, como lo es el dato de ventas minoristas. Con un dólar embravecido, no hay motivos para pensar en una baja relevante del billete, ni en cifras que queden atrás de lo esperado. Los pronósticos, absolutamente errados en los últimos tiempos, se preparar para un nuevo error de cálculo, muy típico de ciclos alcistas del dólar.

No confíe en estos pronósticos, amigo lector. Cuando el dólar cae antes de un informe, crece con la publicación del mismo. Ocurrió este mes con los datos de empleo, ISM, inflación, y lo mismo ocurrirá en las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. Los informes publicados durante gran parte de enero y en las primeras semanas de febrero hacían pensar en una cifra de inflación por encima de los pronósticos. Y así ocurrió.

La medición, tanto en términos generales como subyacentes (excluyendo alimentos y energía) superó las expectativas, generando un alza del dólar en todos los frentes, que se mantiene en las primeras horas del miércoles. La bolsa de Nueva York sufrió una fuerte corrección bajista, aunque los futuros de los índices principales comienzan a dar señales de recuperación.

El euro lucha por no perder la cota de 1.0700, aunque la misma parece frágil y fácilmente vulnerable. La zona de 1.0665 aparece en el horizonte cercano para la moneda única, con una figura de continuación de tendencia bajista medida en el gráfico de 4 horas con dicho objetivo.

La libra esterlina se derrumba en estas horas, luego de que se publicara la cifra de inflación de Reino Unido, que quedó por debajo de lo esperado. La moneda británica llega a su mínimo desde el 5 de febrero, y en el gráfico de 4 horas su tendencia es claramente bajista.

El yen llegó a su mínimo anual cerca de 151.00, y pese a una muy ligera corrección, producto de una baja muy modesta de los rendimientos de los bonos del Tesoro, su tendencia es claramente bajista, y la zona de 151.90, mínimo de 2023 se acerca.

La onza de oro perdió por primera vez en el año la zona de 2000 dólares, cotizando a 1990 dólares en estos momentos. Su tendencia es bajista en todas las temporalidades, y el quiebre de 1980 dólares podría acelerar su caída. El gap de 1922 dólares aparece más cerca, aunque no parece que vaya a buscar tal nivel durante esta semana.

Tal como lo muestran los gráficos de corto plazo, tanto las monedas europeas como el yen parecen prepararse para nuevas bajas. La posibilidad de que la Fed recorte los tipos de interés se aleja, ya no solo para marzo, sino para mayo. Si bien una recesión se ve lejana, el hecho de que la tasa se mantenga alta por un tiempo prolongado tendrá consecuencias a mediano plazo.

Por el momento, el dólar no encuentra rivales.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Después de un lunes de movimientos muy cautelosos, este martes se conocerán los datos de inflación de Estados Unidos de enero. Como de costumbre, surgen las especulaciones respecto a las distintas cifras que se publicarán a las 8:30 del este.

La medición mensual aumentaría en un 0.2%, lo cual sería normal en épocas de inflación en el objetivo de la Fed (2 a 2.5% anual). La medición interanual podría caer al 2.9% desde el 3.4% de diciembre. De confirmarse, el dólar podría caer con cierta fuerza, dado que el costo de vida volvería debajo del 3% después de mucho tiempo. La medición interanual subyacente (que excluye alimentos y energía) caería al 3.7% frente al 3.9% actual.

Esta última es la medida más seguida por los mercados. Se trata de la que el banco central puede de alguna forma controlar, dado que los precios de la energía están lejos de su radar. Si el petróleo o el gas aumentan o caen por conflictos bélicos o por cuestiones geopolíticas, el Sr. Powell poco tendrá para hacer.

Ese 3.7%, de confirmarse, sería también un buen avance. Desde las cifras de mayo de 2021 la inflación no se ubica en tal nivel.

Pese a ello, la Fed dice no tener apuro alguno por recortar la tasa de interés, actualmente en el 5.5%. Hace dos años y medio Powell decía lo mismo, pero en sentido contrario. Consideraba que la inflación era un fenómeno transitorio, relativamente fácil de combatir. Cuando hubo de ser reelecto al mando de la Fed -apenas 24 horas después- se dio cuenta de que no era tan así, y que debía tomar medidas.

La tasa actual atenta contra el crecimiento de la economía, sin dudas. Pero la montaña de dinero emitido es tan grande, que solo la masiva venta de bonos del Tesoro podría hacer mella en el empleo y el consumo. Precisamente, de la fortaleza de esas dos variables es que la Fed se toma para mantener el actual estado de cosas.

El dólar llega nuevamente fuerte a esta instancia. Sin perspectivas de cambios en los tipos de interés (salvo que el costo de vida caiga en forma concluyente, algo descartado por los mercados), los operadores comenzarán a buscar motivos para justificar un recorte de tasa en la reunión siguiente, prevista para inicios de mayo. Mucho tiempo por delante, para un dólar que sigue avanzando.

De allí es que se podría esperar una baja del billete en las próximas semanas. El euro deberá superar 1.0820, un nivel esquivo por ahora, para aspirar a 1.0865 primero y 1.0900 luego. Ante un dato de inflación muy alto, los soportes serán 1.0740, 1.0720 y 1.0690. La tendencia de la moneda única se mantiene alcista en el mediano plazo, pero bajista desde varios días atrás.

La libra esterlina se mueve por encima de 1.2600, pero sin salir de un rango de precios bastante estrecho, poco habitual para la moneda británica. Solo por encima del lejano 1.2700 podría haber algún repunte adicional de la libra, aunque no creemos que ello vaya a suceder este martes.

El yen sigue apuntando a la baja, con los rendimientos de los bonos del Tesoro en máximos de varias semanas. La moneda nipona tiene lugar para caer a 150.00 en las próximas horas, con lo que técnicamente es una bandera de continuación de tendencia medida en el gráfico diario. Superando 150.00, la zona de 150.50 aparecerá rápido.

El oro se muestra débil, y ya llegó a un mínimo del 25 de enero en 2011 dólares. El repunte final sobre la sesión americana del lunes no cambia sustancialmente su panorama: la onza parece prepararse para quebrar los 2000 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Después de una semana de movimientos muy medidos, con el dólar como ganador ante las monedas principales, la semana que se inicia trae consigo un calendario repleto de informes y datos, que sin dudas tendrán impacto en los mercados.

Claramente, las cifras de inflación de enero en Estados Unidos son las más esperadas por los inversores. Las mismas se conocerán el martes, y los pronósticos son variados.

Por un lado, se espera una ligera baja en la medición que excluye alimentos y energía, del 3.9% al 3.8% interanual. Se trata de la medición denominada “subyacente”, con variables que están dentro del control de la Fed. En cuanto a la medición general, caería al 3%, frente al 3.4% actual. La medición mensual no tendrá mayores variaciones.

De acuerdo a lo que hemos visto en las últimas semanas, estos pronósticos no invitan a confiar demasiado en ellos. El dólar se ha fortalecido en buena forma en todos los frentes, la Fed ya borró la posibilidad de un recorte de tipos de interés en marzo, y la economía sigue dando signos de fortaleza en sus principales variables. No hay motivos para pensar en una baja muy pronunciada de la inflación en un contexto como este. En definitiva, el dólar tiene un buen camino alcista por seguir desde el martes.

Las ventas minoristas, otro dato de interés (previsto para el jueves) no sufrirán cambios relevantes. Probablemente servirán para reafirmar la tendencia alcista del dólar, tanto en la medición general como en la que excluye ventas de vehículos.

Los informes de inflación mayorista y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan completan el calendario en Estados Unidos.

La libra esterlina estará, también en el centro de atención. Una batería de datos de Reino Unido (inflación, datos de empleo, tasa de desempleo, ventas minoristas) tendrá especial impacto en la moneda británica, que se desinfló desde el inicio del año.

El viernes, la libra cerró a 1.2628 frente al dólar, recuperando terreno después de tocar 1.2517 a mediados de la semana, y parece prepararse para un repunte más importante. Sobre todo si, como se espera, la inflación se mantiene alta y sin signos de bajar en forma concluyente.

El euro no logró salir de un rango de precios muy estrecho durante toda la semana, y si bien se acercó a 1.0800, no pudo superar tal nivel. Los informes de Estados Unidos serán decisivos para la moneda única en los próximos días. El quiebre de 1.0820 podría devolverle un tono alcista de corto plazo, y hasta podría buscar 1.0900. En cambio, si cae de 1.0720, los mínimos del año hasta el momento, habrá quebrado su tendencia alcista de mediano plazo (proveniente de los mínimos de octubre de 2023) y ahí sí podría sufrir un traspié muy marcado.

El yen mantiene un tono bajista importante, y se acerca a 150.00. Si bien el lunes será festivo en Japón, la moneda nipona puede volver a caer, empujada por el fuerte repunte de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos, que llevan varios días ganando posiciones, tanto en las notas de 2 como de 10 años.

La onza de oro cayó el viernes, cerrando en 2024 dólares, y apuntando a la baja en el corto plazo. El quiebre de 2020 dólares, precisamente el mínimo del viernes, podría acelerar la caída del metal precioso, que esta vez no hizo tanto caso a los bonos, como sucedió hasta hace poco.

El petróleo continúa repuntando, y ya cotiza por encima de los 76 dólares en los futuros del WTI. La EMA de 200 períodos medida en los gráficos diarios, que pasa por 77.70 dólares, podría ponerle un límite al impulso de la materia prima.

Por último, el índice Dow Jones llegó a un nuevo máximo histórico, con los futuros rozando los 39.000 puntos. La corrección posterior, de más de 300 puntos, anticipa que no se le hará fácil seguir acelerando como lo hizo hasta el momento. La inflación de Estados Unidos será clave para el comportamiento de la bolsa.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Pocas alternativas ofrecen los pares principales de divisas en estos días. El dólar mantiene su supremacía en prácticamente todos los frentes, aunque no logra acelerar de manera decisiva ante las monedas europeas. Sí lo hace ante el yen, que otra vez apunta a 150.00

El euro se muestra incapaz de superar 1.0820, nivel que debe quebrar para cambiar su pálido presente. Se acerca a 1.0800, pero de inmediato cae a la zona de 1.0760, como se mantuvo durante prácticamente toda la semana. La moneda única parece hacer pie apoyada en las declaraciones de diversos funcionarios del Banco Central Europeo, quienes se muestran renuentes a recortar la tasa de interés en los próximos meses. Y dado que la Fed tiene una postura similar, el par EUR/USD navega sin novedades en torno a un rango de precios muy estrecho.

La libra esterlina tampoco logra despegar. Cotiza al momento a 1.2604, después de caer fuerte desde el viernes pasado, una vez conocidos los datos de empleo de Estados Unidos. De cara a la sesión americana de este viernes, la libra parece tener bastante para ceder de acuerdo al análisis del gráfico de 4 horas. Sin embargo, una eventual recuperación del euro podría frenar dicha baja. El primer soporte aparece en 1.2580, con resistencia inmediata en 1.2635, máximos del día hasta el momento.

El yen vuelve a caer. Una frase repetida a lo largo de dos años, después de que, ante los rumores de una invasión de Rusia a Ucrania a inicios de febrero de 2022 el par USD/JPY cayera debajo de 110.00. Desde allí, la política monetaria ultra laxa del Banco de Japón, que se niega a cambiar sistemáticamente, el alza del petróleo derivada de la guerra en Europa del Este, y el grosero aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los cuales la Fed se desprende para poner fin a una inflación que ella misma generó, determinaron el destino de la moneda nipona, que otra vez navega cerca de 150.00. En estos precios suelen aparecer los rumores de una intervención por parte del Banco de Japón, algo que no ha sucedido por ahora. Dichas intervenciones son efímeras, y lo único que logran es que los inversores piensen dos veces antes de comprar dólares contra yenes.

Desde el nivel actual de 149.35, el yen podría tener alguna chance si logra recuperar la zona de 148.60, algo que no parece viable para la sesión de este viernes.

La onza de oro tampoco ofrece variantes importantes. Se mueve dentro de un rango de 10 dólares de amplitud, entre 2030 y 2040 dólares, con alguna salida esporádica de dichos niveles. Para este viernes, si cae de 2025 dólares, podría acelerar a la baja, lo cual a su vez dependerá de lo que suceda con los bonos en Estados Unidos.

Finalmente, la bolsa de Nueva York sigue de fiesta, observando sus principales índices máximos históricos día tras día. La sobrecompra, el agotamiento de algunos indicadores, y la proximidad de una corrección no le quitan entusiasmo a los operadores. Ni siquiera el hecho de que la Fed haya anunciado públicamente que no habrá recortes de tasa. La contradicción es evidente, y suele terminar drásticamente. Veremos cuando.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Sin noticias importantes, el dólar cede ganancias  

Hola Amigos, buen día. El euro recuperó terreno el miércoles ante el dólar, cerrando el día a 1.0775, con una perspectiva ligeramente alcista para la sesión de este jueves. La moneda única logró recuperarse de sus mínimos anuales que tocó el día anterior en 1.0721, y parece apuntar ahora a 1.0820, una fuerte resistencia que seguramente le pondrá un límite a sus ganancias.

Algo similar sucedió con la libra esterlina, que superó por lejos la zona de 1.2600, luego de acercarse a 1.2500 en los días previos. Si bien el euro encuentra un motivo válido para sus ganancias en que el Banco Central Europeo mantendrá sin cambios su tasa de interés en los próximos meses, la libra no ha tenido más estímulos que aprovecha el retroceso del dólar. La monedas británica podría continuar en su senda alcista para buscar 1.2680 durante las próximas horas.

El yen se mantiene débil en la zona de 148.00, con idas y vueltas permanentes, basadas en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los mismos se sitúan, en las notas de 10 años, en el 4.12%, limitando las chances alcistas de la moneda nipona. Solo el quiebre de 147.40 podría generar una recuperación algo más sustentable del yen en el corto plazo, con un primer objetivo en 147.00.

La onza de oro se mantiene sin cambios en la zona de 2035 dólares, con un sesgo alcista en el gráfico diario, pero sin la fuerza suficiente para buscar 2065 dólares, máximo de las últimas semanas. Por el momento esperamos un comportamiento errático del metal precioso, sin variaciones importantes en su precio.

El petróleo, por su parte, se ve limitado en la presunción, por parte de la Agencia Internacional de Energía, de una producción récord por parte de Estados Unidos para este año y 2025. A la vez, el anuncio de una probable tregua en el conflicto bélico en Medio Oriente podría provocar un retroceso adicional de la materia prima, que tiene su próximo soporte de importancia en 72 dólares (WTI).

Para este jueves, la publicación de las peticiones semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos es el atractivo principal. Los operadores seguirán de cerca la apertura de la sesión americana. La bolsa de Nueva York mantiene un perfil alcista sólido, y salvo alguna corrección puntual sus principales índices siguen tocando máximos históricos día tras día. Eso sí, cuando la corrección bajista llegue (hay que seguir bien de cerca el volumen para anticiparla), no dejará rastros de ganancias de varias semanas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Los pares principales de divisas presentaron de mediana intensidad el martes. El Euro llegó a un nuevo mínimo anual en 1.0721, para recuperar posiciones rápidamente en horario americano. La Libra esterlina recuperó buena parte de sus grandes pérdidas del lunes. Sin embargo, ambas monedas mantienen un marcado sesgo bajista en el corto plazo.

Notablemente, los pares EUR/USD y GBP/USD se toparon, con diferencia de pocas horas, con dos líneas de tendencia alcistas medidas en el gráfico diario. Los rebotes en dichas líneas fueron determinantes, y de alguna forma salvan al Euro y a la Libra de una caída mucho más importante.

El Euro deberá ahora apuntar a 1.0820 para cambiar su destino en los próximos días, y la libra deberá hacer lo propio con 1.2700. La moneda única no la tiene fácil, aunque diversas declaraciones de funcionarios del Banco Central Europeo que, al igual que la Fed, no muestran apuro alguno por comenzar a recortar los tipos de interés, le ponen un límite a la baja de la misma.

Las diversas declaraciones de integrantes del FOMC, esperadas para distintos horarios de este miércoles, podrían tener impacto en el dólar. Algunos oficiales siguen pensando que la tasa actual no es del todo alta, o que debería mantenerse en los niveles actuales durante un tiempo prolongado. Otros, en cambio, ya comienzan a hablar de recortes de tipos a la brevedad posible.

El Yen recuperó terreno en forma moderada. En un día sin cambios de tendencia importantes, los casi 100 puntos que recuperó la moneda nipona están vinculados a la fuerte demanda de bonos del Tesoro, que impulsó a la baja los rendimientos. Las notas a 10 años cerraron el día a 4.10%, después del fuerte rebote en una línea alcista de largo plazo que tuvo lugar el viernes, con los datos de empleo de enero en Estados Unidos.

El Oro también ganó posiciones, para cerrar el día en 2035 dólares, en una zona de precios sin mucho atractivo. Solo por encima de 2050 dólares podría consolidar ganancias, y debajo de 2010 dólares se dirigiría a la zona de 1990 dólares.

En la Bolsa de Nueva York, el índice Dow Jones recuperó parte de su corrección bajista del lunes, aunque está lejos de tocar nuevos máximos históricos.

Por el momento, no se esperan novedades de importancia en las divisas líderes. La ausencia de datos clave podría influir para que las mismas se muevan en torno a los niveles actuales.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. El inicio de la semana dejó como saldo un nuevo crecimiento del dólar en todos los frentes. El billete no encuentra un techo claro en estas horas, luego de una seguidilla de informes que lo han favorecido ampliamente.

A los datos de manufacturas y servicios, ambos muy por encima de lo esperado, se sumó el viernes un informe de empleos no agrícolas en su mejor nivel de un año. Por otra parte, las dos presentaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, mostraron que el banco central no tiene apuro alguno por recortar los tipos de interés, al menos hasta que la inflación muestre que se dirige al 2% anual. Actualmente, el costo de vida se sitúa en orden al 4%.

No extraña, pues, que el euro, la libra esterlina y el yen se hayan depreciado apenas iniciada la sesión asiática del lunes, para estirar sus pérdidas durante todo el día. El euro llegó a 1.0723, idéntico mínimo al que tocó el 8 de diciembre pasado, y aún se mantiene en peligro de quebrarlo. En dicho caso, la zona de 1.0705 y, más abajo, 1.0680, nivel que no toca desde mediados de noviembre, serán los soportes a seguir.

De todas formas, el par EUR/USD dejó un gap en 1.0785 que no cubrió, y la sobreventa que el cruce presenta en los gráficos de muy corto plazo sugiere que puede producirse alguna corrección alcista que busque tal nivel.

La libra esterlina llegó a un mínimo del 13 de diciembre el lunes, cayendo más de 240 puntos en apenas tres días. La moneda británica se ve afectada por distintos factores, aunque en las semanas anteriores se había mostrado más sólida que el euro. Las dudas sobre las próximas acciones del BoE chocan con la firmeza de la Fed, por lo que por el momento no será fácil que la libra regrese por encima de 1.2700, que la dejaría en carrera para recuperar terreno más rápidamente.

El yen retomó su tendencia bajista, con una brutal baja derivada de los datos de empleo de Estados Unidos del viernes. Luego de ensayar una recuperación -ficticia, anterior a los datos mencionados y, por lo tanto, inducida- la moneda nipona no puede defenderse ante los discursos de la Fed y una fuerte recuperación de los rendimientos de los Bonos del Tesoro. Podríamos decir que para operar con el yen no es necesario seguir su trayectoria, sino la de los rendimientos. Las notas de 10 años rebotaron el viernes en una larga línea de tendencia alcista medida en el gráfico diario, y se alejan de sus mínimos. El yen, en tanto, llegó el lunes a su mínimo desde el 28 de noviembre, y todo parece listo para acelerar su caída.

La onza de oro pierde vuelo en estas horas, con un mínimo de 2015 dólares (cubrió un gap que había dejado la semana pasada). Lejos de un nivel de sobreventa, el quiebre de dicho nivel podría acelerar su baja, y poner en peligro la cota de 2000 dólares. El gap de 1922 dólares sigue intacto, y allí irá el metal precioso ante un nuevo embate del dólar.

La sesión del martes puede profundizar la corrección bajista que presentan los índices principales de la Bolsa de Nueva York. Tras tocar máximos históricos durante varios días consecutivos, era hora de una corrección.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.