Hola Amigos, buen día. La liviana agenda de noticias del viernes mantuvo en calma al mercado de divisas, con el dólar sin una dirección clara. Las monedas principales se preparan para una semana cargada de informes, algunos de ellos de primera línea, que pueden generar un fuerte impacto en el billete.

En este contexto, se destaca la onza de oro, que cerró la semana a 3685 dólares, con una tendencia que otra vez se muestra alcista en el corto plazo. El metal precioso tocó 3705 dólares el miércoles por la tarde, tras lo cual ofreció una corrección bajista moderada.

Sin embargo, la incursión de varios aviones de guerra rusos sobre Estonia obligó a la OTAN a interceptarlos, generando tensión en la región, que se suma al episodio de la semana anterior, cuando varios drones de Rusia sobrevolaron espacio aéreo de Polonia. Este nuevo episodio disparó al oro, que se acerca nuevamente a sus máximos, en medio de un rally que tiene su objetivo de máxima en 3850 dólares, medido en el gráfico semanal.

En otro orden, dejó poco para el análisis la reunión telefónica entre el presidente Trump y el líder chino Xi Ximping, sobre la cual se habían generado fuertes expectativas.

Como quedó antes mencionado, el dólar puede sufrir fuertes movimientos durante los próximos días. El martes, los datos de manufacturas y servicios tanto en la Eurozona, como en Alemania, Reino Unido y Estados Unidos tendrán máxima atención por parte de los inversores.

En su mayoría, los datos revelarían un crecimiento moderado de ambos sectores en todos los bloques, por lo que, en sus respectivos horarios, el euro y la libra esterlina podrían verse beneficiados, para revertir el dólar sus eventuales pérdidas más tarde.

El yen se ve nuevamente vapuleado en todos los frentes, después de cerrar el viernes en 147.90. La moneda nipona no encuentra el camino de la recuperación pese a que el Banco de Japón dejó sin cambios la tasa de interés dejando la puerta abierta a un aumento de tipos, ante una votación no unánime de la entidad, en un comunicado conocido el viernes a primera hora.

Otros datos de importancia para la semana que comienza son el PBI final del segundo trimestre (con poco impacto esperable), y el informe de inflación por consumo, que se publicará el viernes, y que cerrará el mes en materia de referencias importantes. Este informe es clave, dado que la Fed se basa en el mismo para fijar, en parte, su política monetaria.

Justamente, el recorte de tipos del banco central disparó a la bolsa de Nueva York, que festeja a cuenta de más recortes en 2025 con máximos históricos en sus principales índices.

De cara a la sesión del lunes, el euro presenta una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, con objetivos en 1.1805 y 1.1830, y soportes en 1.1730 y 1.1700, con indicadores que apuntan al alza para la primera sesión de la semana.

La libra esterlina también se muestra bajista en el corto plazo, con soportes inmediatos en 1.3440 y 1.3415, y resistencias en 1.3495 y 1.3525. Los indicadores principales comienzan a dar señales de agotamiento en el movimiento bajista actual, por lo que se puede esperar una recuperación de la moneda británica en la sesión americana.

El yen vuelve a caer, y cotiza a 147.90 frente al dólar, con el gráfico de 4 horas apuntando claramente al alza, siendo las próximas resistencias las zonas de 148.25 y 148.55. En cambio, los soportes se encuentran en 147.50 y 147.15, con indicadores que ofrecen señales alcistas sin fisuras de cara a la sesión del lunes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. El “día después” de la Fed dejó como saldo una recuperación del dólar en todos los frentes. El euro se aleja de sus máximos de casi 4 años que tocó el miércoles por la tarde en 1.1918, y cotiza en torno a 1.1760 en la sesión europea del viernes. La libra esterlina, en tanto, se mueve alrededor de 1.3480, después de que el Bank of England dejara, como se esperaba, la tasa de interés sin cambios en el 4%, con una brecha que ahora se ha reducido respecto a la Fed.

La noticia más relevante del día llegó por parte del Banco de Japón. La entidad que conduce el Sr. Ueda dejó sin cambios la tasa en el 0.5%, en una votación no unánime, con dos votos a favor de un aumento de tasa. El yen logró recuperar casi 60 puntos en pocos minutos, aunque la fuerza del dólar a lo largo del mercado supera el intento de crecimiento de la moneda nipona, que otra vez ase acerca a 148.00.

Tampoco la onza de oro logra generar un impulso alcista importante. Después del máximo histórico del miércoles, cuando llegó a 3705 dólares, el metal precioso cede más de 50 dólares, apuntando ligeramente a la baja para el resto del día, desde los 3652 dólares actuales.

El impacto positivo de los anuncios de la Fed del miércoles, cuando recortó la tasa en un 0.25% por primera vez en el año y dejó la puerta abierta para dos recortes adicionales, parecía descontado. El billete había caído sin muchos fundamentos en las semanas anteriores, previendo dicho recorte, y ahora llega la hora de una corrección alcista que es hasta necesaria. ¿Hasta donde podía caer el dólar, si ya lo había hecho antes de los anuncios del Sr. Powell?

La incógnita pasa ahora por ver hasta que nivel el dólar puede recuperar posiciones. Con el euro como referencia, si este viernes cede de 1.1700 el mensaje será más potente, y el par EUR/USD podría acercarse a 1.1630 durante las próximas sesiones. Si, por el contrario, supera 1.1830, los máximos del año aparecerán rápido en las pantallas.

Desde las noticias no es mucho lo que se puede esperar, algo que, en términos operativos, es saludable. No se producirán movimientos decisivos, y el análisis técnico de corto plazo será la herramienta más eficaz para este viernes. Tan solo la comunicación prevista entre el presidente Trump y el líder chino Xi Ximping podría tener algún impacto, aunque probablemente no sea inmediato.

Con este escenario, que podríamos describir en pausa o de transición, el euro cotiza a 1.1757 ante el dólar, con una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 1.1730 y 1.1705 donde se formará una línea de tendencia alcista de más largo plazo. Al alza, 1.1805 y 1.1830 serán los objetivos a seguir.

La libra esterlina cotiza a 1.3494 ante el dólar, con una tendencia que se torna bajista en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, el par GBP/USD encontró soporte en 1.3482, 61.8% de retroceso del alza 1.3332/1.3725, lo cual sugiere que puede haber un rebote favorable a la moneda británica. Las resistencias a considerar se hallan en 1.3525 y 1.3555, con soportes en 1.3440 y 1.3415.

El par USD/JPY cotiza a 147.83, con tendencia alcista del gráfico de 4 horas, luego del quiebre de una línea bajista que tuvo lugar el jueves. Las próximas resistencias son 148.25 y 148.55; en cambio, los soportes se encuentran en 147.50 y 147.10.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. Tal como estaba previsto, la Reserva Federal recortó, en un 0.25%, la tasa de interés de los fondos federales. La medida, que tomó por primera vez en el año, calma los exacerbados ánimos políticos, que incluyen presiones de todo tipo contra el presidente de la entidad, Sr. Powell.

En su conferencia de prensa posterior al anuncio, el Sr. Powell confirmó lo que los mercados esperaban. Pueden producirse dos recortes adicionales hasta fin de 2025, por lo que tasa que a partir de ahora queda en el 4.25%, podría terminar este año en orden al 3.75%, si es que los próximos recortes son también del 0.25%.

De acuerdo a la visión de la Fed, la inflación, que ahora ronda el 3% anual, caería en forma decisiva recién en 2027, con una tasa de desempleo que se mantendría como en la actualidad, apenas por encima del 4% en los próximos años. Este tipo de pronósticos son, de alguna manera, expresiones de deseo, que quedan rápidamente fuera de juego ante cualquier circunstancia, positiva o negativa, que deba atravesar la economía. Pero reflejan la visión actual del banco central, y permiten sacar conclusiones de lo que los mercados esperan en condiciones normales.

La reacción del dólar fue la previsible. Su caída, que incluyó nuevos máximos anuales del euro, y de más de 14 años del franco suizo, se revirtió apenas comenzó el discurso de Powell. Apropósito, el presidente lució con un aspecto sombrío y un tono especialmente apagado, como si se viera afectado por el asedio del gobierno del presidente Trump.

Es altamente probable que en las próximas horas veamos fuertes movimientos en los pares principales de monedas. Habíamos mencionado en la víspera la alta chance de que el dólar tomara fuerza a posteriori del anuncio de la Fed, habida cuenta de la caída que el billete había sufrido en las últimas 48 horas. Los datos de ventas minoristas, que quedaron muy por encima de lo esperado, no lograron cambiar la dinámica bajista del dólar, que quedó revertida ante el discurso de Powell.

En síntesis, el dólar bajó a destiempo. Lo hizo antes del recorte, producto del descuento del mercado de tal movimiento, y cuando en realidad se justificaba su baja, se recuperó. El viejo axioma de comprar con la versión, vender con la noticia. Esta vez ha aplicado mejor que nunca.

Claro está, esto no implica que el dólar vaya a ganar posiciones en forma decisiva ni mucho menos. De hecho, el euro se acerca de a poco a 1.2000, nivel que le pone límite a la comodidad actual del Banco Central Europeo. El alza de la moneda única no es tal, y solo se explica por la caída del dólar. Y ante una brecha menor, el dólar debió ganar terreno, algo que no ocurrió.

De allí es que es esperable un nuevo movimiento alcista del euro, que tendrá un punto importante en 1.1930. En su hora (año 2003), el euro tocó en dicho nivel un máximo histórico, y cada vez que le tocó pasar por allí se detuvo y sufrió correcciones. Más adelante, en octubre de ese año, el euro ofreció una trayectoria similar a la actual. Después de rozar 1.2000 cayó fuerte, más de 500 puntos. Los tiempos han cambiado, y el euro se mueve la mitad de lo que lo hacía hace más de 20 años. Pero sí vemos probable que, al tocar la zona de 1.2000, pueda producirse una corrección bajista de importancia, probablemente a la zona de 1.1500.

La libra esterlina sigue los pasos del euro. Si bien, como es habitual, se muestra más volátil, la moneda británica mantiene un ritmo similar al euro, aunque está lejos de sus máximos anuales. Después de llegar a 1.3730 en el máximo del miércoles, cayó más de 100 puntos en pocas horas. Cabe señalar que, de todos modos, tanto el euro como la libra mantienen sendas tendencias alcistas de corto plazo.

El yen creció el miércoles, pero vuelve a caer en las primeras horas del jueves. Impulsado por una fuerte baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que llegaron al 4%, la moneda nipona quebró 146.00. Sin embargo, se muestra incapaz de crecer en mayor medida, y la zona de 148.00 aparece nuevamente en los monitores.

En cambio, el franco suizo no tiene freno, y sigue tocando máximos de 14 años. La corrección posterior a 0.7828, nivel que tocó el miércoles, podría extenderse a las próximas sesiones, para acercarse a 0.8000.

La onza de oro mantiene un alto perfil, más allá de la corrección bajista que sufre, posterior al máximo histórico de 3703 dólares. Se mueve poco el oro si se toma en cuenta la volatilidad que ha presentado en las últimas sesiones, y todo indica que podría extender sus ganancias más allá de 3720 dólares, con un objetivo de máxima para este mes en 3850 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. Cuando en diciembre de 2024 la Fed recortó la tasa del 4.75% al 4.5%, muchos imaginaron que comenzaba un ciclo de recortes que depositaría los tipos de interés cerca del 3% a fines de 2025.

Pero había ganado Trump, se preparaba para asumir, y ya había avisado que venían los aranceles generalizados. En aquel momento la inflación interanual era del 2.7%, menor que el 2.9% actual. Y el mercado laboral era muy sólido.

Pasaron varios meses, la inflación sigue allí, cerca del 3%, y el efecto de los aranceles comienza a diluirse. Pero el mercado del trabajo ya comienza a preocupar, con una tasa de desempleo del 4.3%, y una creación de empleos muy débil en los últimos meses. Es más, las nuevas autoridades del Departamento de Estadísticas del Trabajo señalan que, con una nueva medición, se ha creado casi un millón de empleos menos que lo publicado en los últimos 12 meses.

Si el presidente no fuera Trump, la Fed no tocaría la tasa esta tarde. Pero el presidente ha presionado de los modos más insólitos al Sr. Powell, con acusaciones de corrupción, insultos humillantes y otras actitudes barriobajeras impropias de la primera potencia global.

Con todo, Trump logró torcer la voluntad del banco central, y hasta consiguió que dos miembros del FOMC voten a favor de un recorte frente al voto negativo del resto, algo que hacía décadas no sucedía.

El recorte de este miércoles (se descuenta que será del 0.25% y la tasa quedará en el 4.25%, el mínimo desde noviembre de 2022) es, si se quiere, simbólico. La tasa sigue alta, mucho más alta que la inflación, y tal pareciera que la Fed busca congraciarse con el gobierno sin dejar de lado su postura conservadora -que casualmente nació cuando Powell fue reelecto como titular del banco y no antes, con la inflación superando el 5.5%-, y la incógnita es lo que sucederá durante el resto del año.

La tasa al 4.25% no debería afectar negativamente al dólar. Ya lo hicieron las especulaciones por este recorte, y todo lo que el gobierno del presidente Trump ha hecho en sus pocos meses de mandato para debilitar al billete. Desde ese punto de vista, ha logrado largamente su cometido.

La caída del dólar, que se aceleró el martes pese al positivo informe de ventas minoristas, parece anteceder a una recuperación.

Es por lo menos llamativo que el euro llegue a máximos anuales, el oro a máximos históricos, y otros activos a máximos de varios años justo 24 horas antes del recorte de la Fed. Cabe pensar que, pese a que las crónicas hablan de preocupación por la moneda norteamericana por las acciones de la Fed, lo que viene es una recuperación importante de la misma en los próximos días. En otras palabras, si baja antes de un anuncio, sube después del mismo.

En este contexto, el euro aprovecha la debilidad del dólar para alcanzar nuevos máximos anuales. El martes llegó a 1.1877, tras lo cual se tomó una pausa que se mantiene en la sesión europea de este miércoles. Para la tarde de Nueva York, las resistencias serán 1.1860, 1.1880 y 1.1905, con soportes en 1.1830, 1.1800 y 1.1780. Los indicadores apuntan a la baja, saliendo de una zona de sobrecompra el RSI, y con momento reflejando una pérdida de velocidad. Pero solo debajo de 1.1700 podría producirse un cambio de tendencia de corto plazo.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3634, después de llegar a 1.3675, el máximo desde el 4 de julio pasado, con una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas que, sin embargo, luce muy sobrecomprada. Los soportes a seguir se hallan en 1.3590, línea de tendencia alcista, y 1.3555, con resistencias en 1.3670 y 1.3700.

El yen crece ligeramente ante el dólar, cotizando a 146.59, con una tendencia bajista del gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 146.20, mínimo del mes hasta el momento, y 145.80. En cambio, las resistencias se encuentran en 146.80 y 147.15/20. Todo apunta a que el dólar le ganará la contienda al yen durante las próximas horas, con los indicadores principales apuntando claramente al alza.

La onza de oro llegó el martes a 3702 dólares, un nuevo máximo histórico, tras lo cual ofrece una corrección bajista que encuentra en el nivel actual -3665 dólares- soporte en una línea de velocidad alcista medida en el gráfico de 4 horas. El quiebre de la misma podría extender la corrección a 3640 y 3620 dólares, próximos soportes, con resistencias en 3700 y 3720 dólares para el resto del día.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Si bien la sesión del lunes no se destacó por los movimientos de las monedas principales, el oro volvió a ser protagonista. El metal precioso alcanzó un nuevo máximo histórico, superando los 3675 dólares que había tocado la semana pasada.

La onza fue acompañada por la plata, que supera cómodamente los 42 dólares, y reduce, pese a la aceleración del oro, la brecha entre ambas materias primas. La misma había alcanzado las 110 unidades hace apenas dos meses, y actualmente se ubica en 86 unidades. Buena noticia para la economía global.

Esto ocurre pocas horas antes de que la Fed reduzca la tasa de interés, lo cual parece descontado por los mercados. La decisión, que tendrá lugar el miércoles pasado el mediodía de Nueva York, llega en un momento complicado para el banco central.

Por un lado, la inflación baja, pero no al ritmo esperado, por lo que le cuesta ceder del 3%. Es verdad que los aranceles que impulso el gobierno del presidente Trump han tenido efecto sobre el costo de vida, pero la baja significativa del costo de energía, con el petróleo apenas por encima de los 60 dólares y el gas debajo de los 3 dólares ni siquiera lograron atenuar el alza de precios.

Pero el Comité que lidera el Sr. Powell no tiene muchas opciones: o recorta la tasa, y deberá vérselas con el presidente Trump, que ante cada informe importante insulta de la peor manera a Powell y al resto del Comité. Su última acción significativa fue despedir a una gobernadora del banco central, que se ha negado a dejar su cargo, y ha iniciado acciones judiciales. Todo por la tasa de interés que, muy alta, desagrada a Trump.

El escenario es propicio para el aumento de las materias primas, y de los activos de refugio en particular. Y así como el oro llegó a máximos históricos, la plata a máximos de 14 años, y el platino apunta a máximos de 11 años (los tocó a mediados de julio en 1485 dólares), el franco suizo también mira de cerca máximos de septiembre de 2011. La excepción es el yen, que no logra estabilizarse, pese a diversas señales que dan las autoridades niponas de aumentos próximos de tasa. Es evidente que la maniobra de carry trade impuesta por bancos y fondos de inversión tiene un efecto arrasador en el yen, con el Banco de Japón mirando en forma complaciente. Una lástima para una moneda que, después del dólar, es la más segura del mundo. O lo era.

Los conflictos bélicos que también alimentan el interés por los activos de refugio no han ofrecido novedades importantes en las últimas horas. El de Europa del este, que en principio parecía el que más chances daba de una solución pacífica, se ha agravado con la invasión de drones ruso en el espacio aéreo de Polonia, lo cual despertó alarmas en el mundo. El de Medio Oriente, que luce crónico, divide a la opinión pública global, pero no da visos de solución alguno.

Este martes se conocerán las ventas minoristas de Estados Unidos de agosto, cerrando el círculo de informes que suelen tener un fuerte impacto en el dólar. El mismo se vería esta vez atenuado por la proximidad de la reunión de la Fed.

El euro cotiza a 1.1792 frente al dólar, con una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, y objetivos en el máximo del día hasta el momento, 1.1805, 1.1830 y 1.1865. Los soportes a seguir se ubican en 1.1765 y 1.1735.

La libra esterlina opera a 1.3629 ante el dólar, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, presentando resistencia las zonas de 1.3645, máximo del día y 1.3675 y soportes las zonas de 1.3595 y 1.3555

El yen cotiza a 146.88 frente al dólar, con una tendencia bajista del gráfico de 4 horas, y soportes en 146.65, 146.20 y 145.80; las resistencias, en cambio, se encuentran en 147.30 y 147.80.

La onza de oro cotiza a 3693 ante el dólar, manteniendo una marcada tendencia alcista el gráfico de 4 horas, siendo las próximas resistencias las zonas de 3720 dólares, objetivo de un triángulo de continuación de tendencia, y 3735 dólares. Los soportes a considerar son 3670 y 3640 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. La Reserva Federal comienza a preparar su anuncio de política monetaria, previsto para el miércoles, y los mercados esperan con cautela dicho comunicado. El dólar inicia la semana a la baja, con el euro que, otra vez, apunta alto, no muy lejos de 1.1830, su máximo anual. La onza de oro, en tanto, vuelve a acercarse a 3675 dólares, su máximo histórico que tocó la semana pasada, tras lo cual se tomó una pausa.

La especulación sobre el tenor del recorte de la Fed mantiene en vilo a los inversores. Muchos apuestan por un recorte del 0.5%, algo que en principio parece excesivo. La inflación no ha bajado en la medida necesaria para un movimiento de esta naturaleza, y son la mayoría quienes opinan que el recorte será del 0.25%, dejando la puerta abierta para dos recortes adicionales, en las reuniones que tiene por delante el banco central.

Si esto sucediera, la tasa, al finalizar 2025, quedaría en orden al 3.75%, alta, pero más cerca de una inflación que se encuentra a mitad de camino entre el ahora flexible objetivo de la Fed del 2%, y una tasa de equilibrio, que muchos calculan en el 3%. Todo ello, sin considerar la presión del gobierno del presidente Trump, que se empeña en dejar en ridículo al presidente de la Fed, Sr. Powell, y a poner en jaque al Comité de Política Monetaria.

Todo esto permite suponer que tanto este lunes como el martes y en la mañana del miércoles los movimientos serán medidos y lentos.

Para el resto del lunes, el euro debe superar con claridad el nivel actual, 1.1765, para apuntar primero a 1.1790, luego a 1.1805 y, más arriba, a 1.1830. Su tendencia del gráfico de 4 horas es alcista. Ante una corrección, 1.1730 será el primer soporte a considerar.

La libra esterlina, en tanto, opera a 1.3615 ante el dólar, con un fuerte movimiento alcista de la moneda británica, y una tendencia que podría estirarse a la zona de 1.3655 si logra superar el nivel actual. Los soportes se hallan en 1.3590 y 1.3555 para el resto del día.

En cuanto al yen, se mueve en torno a 147.35, con una tendencia bajista del gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 147.10 y 146.80, nivel que le cuesta mucho superar a la moneda nipona. En cambio, las resistencias se encuentran en 147.80 y 148.10 para la sesión americana.

La onza de oro cotiza a 3641 dólares, con una marcada tendencia alcista del gráfico de 4 horas (algo lateralizada desde el jueves pasado), y objetivos en 3655 y 3675 dólares para el resto del día. Los soportes a seguir son 3620 y 3595 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Los datos de inflación de Estados Unidos de agosto quedaron prácticamente en línea con lo esperado. Estas cifras les pusieron un paño frío a las expectativas de un recorte fuerte de tipos de interés por parte de la Fed, que se reunirá el miércoles próximo.

Dicho recorte, que parece descontado por los mercados, podría ser del 0.25%, en línea con las especulaciones que habían surgido a fines de agosto. Durante el mes en curso, los informes conocidos reforzaron esta posibilidad y le dieron una mayor entidad a un recorte de al menos el 0.5%, ante un dato de empleos muy flojo, y la inflación mayorista que cayó debajo de lo esperado.

Todo apunta ahora a que habrá al menos tres recortes este año, y que los mismos serán similares, del 0.25% cada uno, con lo que la tasa podría terminar 2025 en el 3.75%.

El dólar se mantiene débil en varios frentes en estas horas. El euro sigue apuntando a 1.1830, el máximo del año que tocó en julio, aunque el jueves no pudo superar la zona critica de 1.1765. Por el momento, el objetivo alcista de la moneda única se mantiene sin cambios, y solo el quiebre de 1.1565, lejano al nivel actual, podría cambiar el destino de coto plazo.

El Banco Central Europeo dejó, como estaba previsto, sin cambios la tasa de interés en el 2.15%, lo cual mantuvo al euro con un alto perfil de cara a los próximos días. Lentamente, la política monetaria divergente entre la mayoría de los bancos centrales y la Fed, que prepara varios recortes, podría favorecer no solo al euro, sino al resto de las monedas líderes.

Para el resto del viernes, 1.1765, 1.1800 y 1.1830 serán las resistencias a seguir, con soportes en 1.1705 y 1.1660.

En cuanto a la libra esterlina, vuelve a ofrecer señales de fortaleza en el corto plazo, con un precio actual de 1.3562, y una tendencia que, en el gráfico de 4 horas, apunta a 1.3600, nivel que podría buscar en la sesión americana de este viernes. Superada tal resistencia, 1.3630 será el objetivo a seguir, con soportes en 1.3520 y 1.3480 para el resto del día.

El yen mantiene una postura alcista en el corto plazo, con un precio de 147.38, y el par USD/JPY apuntando a la baja, en un movimiento sostenido en una línea de tendencia bajista, que tiene en 147.70 su próximo punto de apoyo. Desde allí esperamos un rebote bajista, con soportes, desde el precio actual, en 147.10 y 146.80, un nivel que luce impasable por el momento.

La onza de oro vuelve a atacar, y se acerca a sus máximos históricos, que esta semana estableció en 3675 dólares. Todo indica que en las próximas sesiones podría quebrar tal nivel, para buscar 3700 dólares y, más arriba, la zona de 3720 dólares. El objetivo del triángulo de continuación de tendencia medido en el gráfico semanal aparece en 3850 dólares, lejos del nivel actual.

La agenda de noticias incluye este viernes la primera medición de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, a las 10:00 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. Cuando a las 8:30 del este de este jueves se conozcan los datos de inflación minorista en Estados Unidos quedará en claro si el recorte de tipos de interés de la Fed, que tendrá lugar el miércoles próximo, será del 0.25% o más.

Los datos mayoristas, conocidos el miércoles, quedaron muy por debajo de lo esperado, provocando una baja del dólar que se fue apagando durante el transcurso del día. El billete vuelve a dar señales de fortaleza en la sesión europea de este jueves, aunque todo parece ser un anticipo de una baja importante simultánea con los datos de inflación.

De este modo, todos los pasos que requiere un banco central para tomar decisiones parecen estar dados: la inflación, a la baja, los datos de empleo más débiles, la tasa de desempleo al alza. Y en este caso particular, la implacable presión que ejerce el gobierno del presidente Trump sobre la Fed.

Resultó penoso el miércoles ver como Trump atacaba al presidente Powell con epítetos groseros por no recortar la tasa ante una inflación mayorista que cayó por debajo de lo esperado.

Pero este tipo de actitudes solo hacen que el mercado pierda confianza en el dólar. Ello explica que el euro se ubique en los niveles actuales, más allá de los vaivenes diarios propios de cualquier mercado. También, que la libra esterlina apunte nuevamente a 1.4000, y que el franco suizo roce día a día máximos de 14 años.

La estrella de estos días sigue siendo el oro, que toca máximos histórico prácticamente a diario. El último fue el martes, en 3675 dólares, y su baja actual podría ser solo una toma de beneficios del alza de las últimas sesiones. El quiebre del máximo mencionado llevará al metal a 3700 dólares durante las próximas horas.

El euro, en tanto, se ubica en la zona de 1.1700, con una tendencia alcista de corto plazo, y objetivos en 1.1730 y 1.1765 para las próximas horas. Los soportes a seguir en tanto son 1.1665 y 1.630. El euro está pendiente de la decisión del Banco Central Europeo, que en pocas horas dará a conocer su decisión de política monetaria, que dejará sin cambios la tasa de interés en el 2.15%.

La libra esterlina presenta una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, con una figura de hombro cabeza hombro que podría anticipar una baja ligera de la moneda británica en las próximas horas, con soportes en 1.3485 y 1.3455, y resistencias en 1.3555 y 1.3595, los máximos del mes hasta el momento.

En cuanto al yen, cotiza a 147.78 ante el dólar, con el gráfico de 4 horas en tendencia alcista, que puede extenderse a la zona de 149.10, donde podría producirse un rebote bajista importante. En dicho caso, las zonas de 147.40 y 147.10 serán los soportes a considerar. En cambio, las resistencias, superada 149.10, serán 149.50 y 149.80.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. El mercado de divisas ofrece movimientos encontrados en estas horas, cuando quedan horas para que se conozcan los informes más importantes de la semana. Este miércoles será el turno de los datos de inflación mayorista de agosto, que se esperan con una sensible baja en términos mensuales (el mes pasado el aumento fue del 0.9%, el mayor en tres años), y en la medición interanual, que caería al 3.5%.

Si estos pronósticos se cumplen, la Fed tendrá un argumento más sólido para recortar la tasa de interés la semana próxima, algo que parece descontado por los mercados.

Por otro lado, el ataque de Israel en Qatar, ocurrido el martes en el mediodía de Nueva York, ha generado turbulencias en los mercados, con un alza importante del oro, luego atenuada, y máximos importantes del franco suizo, la plata y el platino. El ataque mereció el reclamo del presidente Trump, que calmó las aguas  más tarde, por lo que los mercados también quedaron más equilibrados sobre el cierre de la sesión de la víspera.

En este contexto, el dólar se muestra oscilante, sin una tendencia clara en el corto plazo. El euro, que parecía preparado el martes para buscar 1.1830, su máximo anual, retrocedió en buena forma para operar, en la apertura europea, a 1.1705, nivel de soporte que a su vez puede estar anunciando una baja en la inflación mayorista en Estados Unidos. En otras palabras, la baja del euro puede anteceder a un movimiento favorable al mismo a las 8:30 del este.

La libra esterlina ha perdido protagonismo en las últimas horas aunque mantiene una tendencia alcista marcada en el gráfico de 4 horas, con un precio actual de 1.3538. La superación de 1.3550 llevará a la moneda británica a sus máximos del mes en 1.3590, previo paso a buscar 1.3630 durante la sesión americana.

Por su parte, el yen cotiza a 147.35 ante el dólar, con su ya habitual volatilidad que lo llevó a máximos de un mes a primera hora del martes, para retroceder al nivel actual sin demoras. La crisis política en Japón parece estar superada, aunque se desconoce la postura que tomará el Banco de Japón ante el nuevo escenario en el Parlamento, que quedará ahora dominado por la extrema derecha. En su hora, se habló de una postura dura que podría presionar al BoJ a aumentar la tasa de interés, lo que en el mediano plazo redundará en un alza del yen en todos los frentes.

El franco suizo quedó el martes a un paso de un nuevo máximo de 14 años al rozar 0.7900, para retroceder en estas horas a la zona de 0.7965. Sin embargo, la moneda helvética podría volver a ganar posiciones en las próximas horas si, como se espera, la inflación en Estados Unidos ofrece cifras modestas. En dicho caso, la zona de 0.7910 aparecerá nuevamente en las pantallas.

La onza de oro continúa escalando posiciones, con la vista puesta en 3850 dólares, objetivo de un triángulo de continuación de tendencia medido en el gráfico semanal. La onza toca máximos históricos a diario, aunque existe la probabilidad de que una corrección bajista importante borre buena parte de sus ganancias de las últimas dos semanas, con un soporte en la zona de 3550 dólares. La superación de 3675, máximo del martes, estirará el rally del oro, que luce sobrecomprado en el corto plazo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. El dólar mantiene una postura bajista en todos los frentes este martes. SI bien en la apertura de la sesión europea está corrigiendo levemente a su favor, el billete sigue débil ante las monedas principales y el oro, que sigue tocando máximos históricos.

La baja del dólar preanuncia un recorte de tipos de interés de la Fed la semana próxima. Esta chance, que había quedado abierta por declaraciones de varios funcionarios, entre ellos el presidente Powell, se aceleró ante el débil dato de empleos conocido el viernes, que incluyó un alza de la tasa de desempleo al 4.3%.

Sumado a ello, la continua presión política ejercida por el gobierno del presidente Trump contra el banco central, que pone en riesgo su independencia, han tornado inevitable la debacle actual del dólar, que por ahora no encuentra un piso cierto.

En este contexto, el euro llegó a primera hora a 1.1779, ya más cerca de sus máximos del año, en 1.1830, que tocó a inicios de julio. El quiebre del máximo diario posicionará a la moneda única en la zona de 1.1805, previo paso a los máximos anuales. La tendencia es alcista en el par EUR/USD y por ahora lejos de entrar en zona de sobrecompra.

El euro está pendiente del Banco Central Europeo, que el jueves dará a conocer la tasa de interés, que se espera sin cambios, en el 2.15%, algo que podría favorecer a la moneda europea.

La libra esterlina también ofrece una tendencia alcista en el corto plazo, con un precio actual de 1.3562, luego de llegar a 1.3581, cerca de los máximos de agosto en 1.3592, cuyo quiebre depositará a la moneda británica en la zona de 1.3630. La sobrecompra que presenta en el gráfico de 4 horas podría ponerle un límite a la libra, aunque una corrección podría tener soporte en 1.3520.

El yen recuperó terreno en las últimas horas, después de llegar a 148.60 ante la crisis política en Japón con la salida del gobierno, para alcanzar 146.80, un nivel que hemos mencionado varias veces como un punto de inflexión. El quiebre del mismo le dará fuerza al yen para buscar 145.00, aunque en el corto plazo podría retroceder a 147.80.

La onza de oro cotiza a 3643 dólares, con un nuevo máximo histórico que tocó a primera hora de la fecha en 3660 dólares. La extrema sobrecompra del metal en el gráfico de 4 horas podría forzar una toma de ganancias en el movimiento alcista actual, con soportes en 3620 y 3595 dólares, antes de iniciar un nuevo ciclo alcista. El oro mantiene un objetivo claro en 3850 dólares, donde llegaría a cumplir con el triángulo medido en el gráfico semanal iniciado en junio pasado.

La agenda de este martes es muy modesta, con los mercados a la espera de los datos más importantes de la semana que llegarán a partir del miércoles, con las mediciones mayorista y minorista de inflación.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.