Hola Amigos, buen día. Si algo caracteriza a este mes de enero es la total dicotomía que presentan las monedas principales en su comportamiento frente al dólar.

El euro no termina de definir una tendencia clara en los gráficos diarios, aunque en los de corto plazo parece volcado a la baja. Sin embargo, la moneda única se mueve en rangos de precios muy estrechos que, si bien no permiten establecer un panorama algo más amplio en términos de tiempo, paradójicamente presenta un comportamiento ideal para operar en gráficos pequeños, con oscilaciones moderadas, en medio de la conmoción global.

La libra esterlina está perdiendo parte de sus ganancias en estos días, aunque luce más sólida que el euro. Puede que se trate de un movimiento en particular, dado que tanto la Eurozona como Reino Unido no han tenido hasta ahora un calendario de noticias que amerite diferencias importantes entre ambas monedas.

Lo que sí es claro es que estas dos monedas han escapado de sus respectivas tendencias bajistas de largo plazo y, para beneplácito del presidente Trump, podrían buscar más posiciones alcistas en poco tiempo. El propio Trump, a través de sus extraños procederes, está motivando tales movimientos.

El franco suizo apenas se mueve en estos días, y en las últimas 15 velas diarias su amplitud fue de 165 puntos. Poco en general, pero muy bueno para una moneda tradicionalmente estable como el franco, que parece ajena a todo lo que sucede en el mundo. Su fortaleza se explica en la búsqueda de refugio por parte de los inversores, temerosos de que la tensión global continúe en aumento.

El yen sigue cayendo, y se acerca a 160.00. El inminente anuncio de elecciones anticipadas en Japón, que podrían tener lugar el mes próximo, está generando una venta masiva en la moneda nipona. La posibilidad de una intervención por parte del Banco de Japón queda lejos en épocas electorales, y por el momento no esperamos un cambio de tendencia. Todos los pares del yen se mueven al alza, con el EUR/JPY en máximos históricos y el par GBP/JPY operando en máximos de varios años.

La onza de oro se mueve con algo más de calma en estas horas, cerca de 4600 dólares, después de tocar un nuevo máximo histórico el miércoles en 4642 dólares. El metal precioso se ve plenamente favorecido por el clima de negocios muy inestable a nivel global, y más allá de las correcciones lógicas, parece listo para tocar nuevos máximos en las próximas horas.

La plata crece más fuerte que el oro en términos relativos y ya redujo la brecha entre ambos metales a 52 unidades, frente a las 110 que las separaba en julio pasado. Si bien a primera hora de este jueves sufrió una fuerte corrección bajista, el metal superó los 90 dólares en la víspera, y nada indica que cambie su tendencia en los próximos días. El objetivo para este jueves es 93.52, máximo histórico que tocó en horario asiático de la fecha.

Los mercados se reacomodan y se adaptan a este nuevo escenario global, dominado por Estados Unidos, aunque es evidente que si algo no sobra es confianza. El precio de los metales es elocuente en este sentido, como también las oscilaciones que presenta el dólar, con direcciones opuestas ante monedas importantes.

El calendario de noticias de este jueves incluye como mención principal las peticiones semanales de subsidio por desempleo, que podrían quedar apenas por debajo de lo esperado.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. Los datos de inflación de Estados Unidos de diciembre quedaron prácticamente en línea con lo esperado. Tan solo la medición mensual general mostró una ligera baja en el costo de vida el mes pasado, un dato que resultó insuficiente para motivar una baja sostenible del dólar.

La visión de los analistas del sector está dividida. Si bien la inflación sigue lejos del 2%, objetivo de la Fed, es verdad que viene cayendo en forma moderada en los últimos tiempos. De allí es que nuevamente surge la especulación en torno a un nuevo recorte de tipos en enero, medida que no vemos del todo viable cuando faltan pocas semanas para la primera reunión del año del banco central.

Más allá del calendario de noticias, el clima de negocios sigue enrarecido en todo el mundo. El petróleo, que viene de tocar mínimos de casi cinco años y sobre el cual se especulaba un desplome si las exportaciones desde Venezuela volvieran a marchar, comenzó ahora una rápida recuperación, superando los 60 dólares en los futuros del WTI. Dicho movimiento viene de la mano de las protestas sociales en Irán, que ya han dejado miles de víctimas fatales. Estados Unidos se está involucrando de manera directa en este conflicto, y las amenazas de una incursión militar pesan en el ánimo de los mercados.

La guerra en Europa del este, que está fuera del centro de atención global, también tiene peso propio en los mercados. Por el momento no se han conocido novedades, pero es claro que un acuerdo de paz está lejos.

En este contexto, el euro se mueve en la zona de 1.1645, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, que desvaneció el intento de recuperación de la moneda única en las sesiones anteriores.

El euro debe superar con claridad 1.1700, algo poco probable de cara a la sesión americana de este miércoles, para buscar en su caso 1.1740, siguiente zona de resistencia. Sin embargo, la moneda europea podría apuntar antes a 1.1610, nivel de soporte cuyo quiebre profundizará la caída del par EUR/USD en las próximas sesiones.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3454 frente al dólar, recuperando terreno de manera moderada. El par GBP/USD mantiene un sesgo alcista suave en estas horas, y el quiebre de 1.3475 podría llevar al precio a la zona de 1.3500 durante las sesión americana de la fecha.

En cuanto al yen, sigue tocando mínimos de más de un año. El par USD/JPY llegó a 159.44 a primera hora de este miércoles, y la ligera recuperación de la moneda nipona, que cotiza en estos momentos a 158.75, encuentra un obstáculo en la línea de tendencia alcista de corto plazo, medida en el gráfico de 4 horas.

La posibilidad de que haya elecciones anticipadas en Japón presiona a la moneda local, sin que por ahora se hable de intervención por parte del Banco de Japón.

La agenda de este miércoles trae datos importantes: la inflación mayorista y las ventas minoristas, ambas de diciembre y en Estados Unidos. El impacto sobre el dólar será moderado y, probablemente, efímero. Ambos informes se esperan a las 8:30 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Después de que el domingo el presidente de la Fed, Jerome Powell, denunciara que el banco central sufrió presiones para recortar la tasa de interés, y que se enviaron citaciones judiciales para acusarlo por supuesta corrupción en las refacciones de los edificios del organismo, la reacción de los mercados fue violenta.

El oro se disparó a máximos históricos, una vez más, al igual que la plata, que superó los 85 dólares, mientras el platino se mantiene expectante a pocos dólares de su marca máxima. La onza llegó a 4629 dólares, nivel que aparece frágil para las próximas sesiones.

El crecimiento de los metales, sin rendimiento, marca claramente el clima de negocios en todo el mundo. Tanto grandes como pequeños inversores se vuelcan masivamente a la compra de activos seguros, a la espera de tiempos difíciles a nivel mundial.

El presidente Trump marca la agenda de la mayoría de los grandes conflictos internacionales. Si bien la guerra en Europa del este ha salido por unos días de los titulares de noticias, la resolución de la misma mantiene en vilo a Europa. Trump ha enviado diversas propuestas de paz, cuyas fechas límite han vencido, por ahora sin consecuencias.

A la vez, las protestas sociales en Irán merecieron también la aparición de Trump, quien anunció que el gobierno de ese país desea negociar con Estados Unidos. Se trata de una de las regiones más criticas del planeta, y Trump advirtió que podría llegar a intervenir incluso antes de las negociaciones.

Por otro lado, la confusión en torno a Venezuela, cuyo expresidente fue capturado hace poco más de una semana, también provoca incertidumbre en los mercados. La explotación de las reservas de petróleo de ese país, las mayores del mundo, está en el centro de discusión, con los futuros del WTI y el Brent muy oscilantes.

Muchos apuestan a una caída del precio a mediano plazo, pero algunos analistas, como también empresarios del sector petrolero estadounidense no ven viable la inversión en un país en el que todo está por hacer. De allí es que el precio de los futuros del petróleo ha dejado de caer en forma vertical -llegó a mínimos de casi 5 años pocas semanas atrás- y se ubica ahora cerca de los 60 dólares (WTI).

A este complejo panorama se agrega la publicación de los datos de inflación de diciembre en Estados Unidos. Los pronósticos apuntan a que las mediciones queden sin cambios respecto al mes anterior. Esto significa que la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, y en términos interanuales, quedaría entre el 2.6 y el 2.7%. La misma medición en términos mensuales arrojaría un 0.3%.

En la sesión europea del martes, el euro cotiza a 1.1671 frente al dólar, con un ligero sesgo alcista en el gráfico de 4 horas. El precio debe superar 1.1700 para seguir escalando, con siguiente objetivo en 1.1730, y soportes en 1.1630 y 1.1605.

La libra esterlina cotiza a 1.3478 ante el dólar, con una tendencia ligeramente alcista en el gráfico de 4 horas, siendo las próximas resistencias 1.3500, 61.8% de retroceso de la baja anterior, y 1.3525; los soportes se hallan en 1.3450 y 1.3425.

El yen cae a mínimos de 13 meses ante el dólar, llegando a 159.04, y con un precio actual de 158.90. La moneda nipona no encuentra un piso cierto, y por el momento puede seguir cayendo en forma vertical. Las zonas de 158.20 y 158.50 serán este martes las resistencias a tener en cuenta; en cambio, los soportes se encuentran en 158.70 y 158.45.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. La publicación de los datos de empleo de EE.UU. de diciembre arrojó cifras mixtas. Por un lado, continúa la caída en la generación de puestos de trabajo, con tan solo 50 mil el mes pasado. A la vez, como nota positiva, la tasa de desempleo volvió al 4.4%, muy alta si se toma en cuenta la medición de los últimos años, pero dando un alivio al mercado laboral, deprimido en estos tiempos.

El dólar, después de una fugaz caída, se fortaleció en todos los frentes, ganando terreno especialmente ante el yen y el franco suizo. El euro se acerca a 1.1600, en tanto la libra esterlina cerró la semana en la zona de 1.3400, lejos de sus mejores guarismos de diciembre.

A contramano marchan los metales. La inminencia de tiempos más difíciles para la economía global mantiene en alto la guardia de los grandes inversores, que ven en el oro, la plata y el platino los activos ideales para cubrirse. Así, la onza volvió a superar 4500 dólares, y se acerca a sus máximos históricos de diciembre, cuando tocó 4550 dólares. Los mercados descuentan un quiebre de dichos máximos, y la zona de 4600 dólares aparece en el horizonte.

La plata cerró la semana a 80.00 dólares, y apunta alto para la semana que se inicia. Sus máximos históricos cercanos a 85.00 dólares aun están lejos, como también lo están los del platino, que cerró la semana pasada a 2262 dólares, unos 220 dólares debajo de su marca máxima.

En el mercado de divisas, el euro, como quedó antes mencionado, inicia la semana con una tendencia bajista importante en los gráficos de corto plazo. El quiebre de 1.1590 podría generar un impulso bajista más profundo, con siguientes soportes en 1.1565 y 1.1530. A favor del euro juega la sobreventa que presenta en el gráfico de 4 horas, que podría llevar al par EUR/USD a 1.1565 antes de iniciar un nuevo ciclo bajista.

La libra esterlina, en tanto, abre la semana en 1.3395, también con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, con próximos soportes en 1.3365 y 1.3330. La moneda británica perdió su dirección alcista el jueves pasado, y parece preparada para seguir a la baja durante la primera parte de esta semana.

El yen no deja de perder posiciones, y cerró la semana en 157.93, después de llegar a 158.17, el máximo nivel del par USD/JPY en 13 meses. La fuerte sobrecompra del cruce podría darle algo de aire a la moneda nipona, aunque quedará lejos de 156.45, nivel que debe superar para cambiar su actual tendencia. Los soportes aparecen en 157.50 y 157.10, con resistencias en 158.15 y 158.40.

La onza de oro cerró la semana pasada a 4508 dólares, y se perfila para alcanzar sus máximos históricos en 4550 dólares. Antes podría visitar 4480 dólares, para iniciar desde allí un nuevo ciclo alcista.

La agenda de la semana incluye datos clave, como la inflación minorista y mayorista, y las ventas minoristas, todo de diciembre. El costo de vida es sin duda la principal preocupación de los mercados, dado que si sigue cayendo, sería un incentivo más para que la Fed vuelva a recortar la tasa de interés en la primera reunión de 2026.

A la vez, los mercados estarán pendientes de la evolución del conflicto en Venezuela, en el cual Estados Unidos está totalmente involucrado. También seguirán con atención la evolución de la guerra en Europa del este, que ha dejado de dar noticias en los últimos días, y cuya finalización ha quedado sin efecto pese a las continuas negociaciones de paz.

En todos los casos, el dólar podría observar una baja relevante sobre el cierre de la semana, dependiendo de las publicaciones mencionadas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Los datos de empleo de Estados Unidos de diciembre acaparan la atención de los operadores en estas horas. El dólar se fortalece en todos los frentes, en especial ante el yen, y el informe, que se publicará a las 8:30 del este, será clave para el destino del billete durante el resto del día.

Los informes de empleo privado y las vacantes de empleo no han sido auspiciosos. Si bien se mantienen en niveles aceptables, ambas cifras mostraron que el mercado laboral estadounidense se encuentra en caída, y el informe de este viernes podría confirmar tal afirmación.

Se espera que en diciembre se hayan creado 66 mil empleos, una cifra exigua que, con cuatro excepciones, no se ve desde 2020. A la vez, la tasa de desempleo, en máximos de más de 7 años (exceptuando los meses de la pandemia de 2020) podría quedar en el 4.5%, frente al 4.6% de la medición anterior.

Si estos pronósticos se cumplen, el dólar no tendrá mucho más para festejar. Tampoco lo tiene ahora, con la tensión global en aumento, y con nuevos incidentes que a diario suman preocupación de cara al resto del año.

La situación en Venezuela sigue siendo poco clara, con las principales potencias buscando sacar provecho de la explotación de petróleo. En tanto, el conflicto en Europa del este no ofrece cambios, ni perspectivas de acuerdo de paz.

El euro se acerca a 1.1630, nivel de soporte importante, y cuyo quiebre lo llevará directamente a 1.1615, mínimo del 9 de diciembre, y más abajo a 1.1590. La moneda única se aleja de sus máximos de 2025 en 1.1920, y la tendencia de corto plazo, alcista aun, ya corre peligro. Los datos conocidos en los últimos días no justifican una caída adicional del euro, y si los informes de empleo no favorecen claramente al dólar, 1.1630 podría ser suficiente soporte, en cuyo caso 1.1665 y 1.1705 serán las resistencias a seguir.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3410 ante el dólar, y su tendencia alcista de corto plazo ya quedó en el olvido. Su destino aparece claro en 1.3365, 38.2% de retroceso del movimiento 1.3037/1.3565, desde donde podría iniciar una tibia recuperación. Las resistencias a considerar se hallan en 1.3440 y 1.3485.

El yen vuelve a caer, ante la duda de que el Banco de Japón aumente nuevamente la tasa de interés en los próximos meses. El gobierno de Japón brega por un yen débil, y lo está consiguiendo, y se acerca al mínimo de mediados de diciembre en 157.75, nivel que no tocaba desde enero de 2025. La debilidad del yen podría extenderse al resto del día, con objetivos en el par USD/JPY en 158.00 y 158.30, y soportes en 157.20 y 156.80.

La onza de oro se muestra oscilante en estos momentos, con un precio actual de 4472 dólares, y una tendencia nuevamente alcista de corto plazo. La formación de un triángulo en el gráfico de 1 hora encontrará resistencia en 4480 dólares, línea de tendencia bajista. Su quiebre llevará al metal a 4500 dólares sin dificultades, con siguiente resistencia en 4520 dólares, ya cerca de los 4550 dólares que tocó en su máximo histórico la semana pasada.

Hola Amigos, buen día. La encuesta ADP de empleos privados de diciembre arrojó una cifra por debajo de lo esperado, con 41 mil nuevas nóminas, al tiempo que las vacantes de empleo quedaron en su menor nivel desde marzo de 2021. Ambos datos dejan en claro que el sector laboral de Estados Unidos atraviesa un momento delicado, y que por el momento no hay indicios de que este vaya a revertirse.

Este jueves, las peticiones semanales de subsidio por desempleo podrían volver a crecer de acuerdo a los pronósticos, reforzando la situación actual, y aun queda por conocerse las nóminas de empleo no agrícolas de diciembre, que junto a la tasa de desempleo se publicarán el viernes.

La alarmante situación presiona a la Fed, que se ha visto obligada a recortar la tasa de interés en sus últimas tres reuniones de política monetaria, dejando la misma en el 3.75%, el nivel más bajo en 3 años. La próxima reunión tendrá lugar a fines de enero, y crecen las especulaciones en torno a un nuevo recorte.

Sin embargo, y tomando en cuenta que la política no es ajena a las decisiones del banco central, la salida del presidente J. Powell en mayo podría forzar a que el organismo no modifique su actual política, y que el próximo presidente haga su presentación con un nuevo recorte. En mucho dependerá la evolución del mercado laboral, dado que la inflación viene dando señales de baja muy concretas, con una medición interanual, excluyendo alimentos y energía, del 2.7% de acuerdo al informe conocido a fines de diciembre.

El mercado de divisas no ha reaccionado en forma brusca a las noticias. El dólar, lejos de amilanarse ante las cifras, extendió el miércoles su recuperación ante el euro, la libra esterlina y el franco suizo, en tanto ganó algunas posiciones ante el yen.

El billete aprovechó la publicación del ISM de servicios, que quedó por encima de lo esperado, para tomar aire en medio de un cúmulo de noticias que no lo favorece.

En el frente externo, a la extrema tensión generada por la captura del expresidente de Venezuela, Sr. Maduro, por parte de Estados Unidos, se suma el abordaje de dos buques petroleros -aun queda por definir si provenientes o rumbo a Venezuela- uno de los cuales llevaba bandera rusa.

Moscú, que había enviado un submarino de custodia, rechazó enérgicamente la captura del buque petrolero. Estos nuevos episodios solo han generado un aumento de la tensión global, pavimentando el camino al oro.

El metal precioso llegó a 4500 dólares, con una corrección posterior que podría extenderse, no obstante lo cual mantiene una clara tendencia alcista en todas las temporalidades. La superación de 4520 dólares le dará el impulso necesario para alcanzar nuevos máximos históricos, que por ahora se sitúan en 4550 dólares. Para este jueves, sin embargo, la corrección bajista del metal precioso podría llevarlo a la zona de 4400 dólares durante la sesión americana.

Al tiempo, la plata superó los 82 dólares, cerca de los 85 que tocó en su marca máxima histórica la semana pasada, y el platino igualó sus máximos en la zona de 2485 dólares. Ambos metales sufrieron una fuerte corrección bajista posterior.

En cuanto a los pares principales de divisas, el euro se mantiene expectante, pero lejos de sus mejores horas. Actualmente cotiza a 1.1674, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 1.1665, 1.1630 y 1.1605; las resistencias, 1.1705 y 1.1730.

La libra esterlina cotiza a 1.3440 ante el dólar, con una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, y resistencias en 1.3485 y 1.3525; los soportes a seguir son 1.3395 y 1.3355.

El yen vuelve a caer y cotiza a 156.68, con el gráfico de 4 horas en tendencia alcista, observando resistencia las zonas de 157.00 y 157.30; en cambio, los soportes se encuentran en 156.45 y 156.15.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. Después de varios días de escasos movimientos, el euro comienza a dar signos de debilidad más claros en el corto plazo. La moneda única no logró superar 1.1800 con claridad en diciembre, y a partir de allí dejó dudas, que ahora comienza a despejar.

Si bien mantiene una tendencia alcista importante en el mediano plazo, el quiebre de 1.1655 podría desencadenar una baja más sustancial del euro, que tendrá en su caso soportes en 1.1630 y 1.1605 para el resto del día. Al alza, la superación de 1.1730 podría cambiar esta ecuación, aunque esto solo tendrá lugar si los datos que se conocerán en la sesión americana no favorecen al dólar.

La libra esterlina también cede posiciones ante un billete que no se rinde. Si bien ya superó con comodidad 1.3500 en varias oportunidades, la moneda británica se reacomoda en la zona de 1.3480 en la sesión europea de este miércoles, apuntando ligeramente a la baja.

De todas formas, la libra tiene un mejor presente que el euro. Esto queda reflejado en la baja de casi 200 puntos del par EUR/GBP, que manifiesta claramente la fortaleza de la libra respecto a un euro que, como quedó antes mencionado, deja dudas esta semana.

El yen, en tanto, se encuentra atado por debajo de 156.50, y técnicamente viene guiado por una línea de tendencia alcista que pasa cerca del actual 156.48. El quiebre de la misma abriría una pequeña puerta a su recuperación, algo que intenta una y otra vez, sin suerte. El quiebre de 155.80 es necesario para que el yen comience a cubrir el holgado gap que dejó a inicios de octubre en 147.50.

En cuanto a la onza de oro, tocó nuevamente 4500 dólares a primera hora de este miércoles, cediendo unos 60 dólares desde tal nivel. La tendencia del oro es claramente alcista, sostenida técnicamente por una formación de hombro cabeza hombro invertido cuyo alcance se ubica cerca de 4520 dólares.

Desde las noticias, sobran los motivos para que el oro siga escalando posiciones. La incertidumbre política en Venezuela, con un gobierno interino y las tres primeras potencias militares que se enfrentan y buscan controlar la situación, por ahora en términos bastante educados y diplomáticos, llevan a los inversores a refugiarse en la onza.

También crecen en gran forma el platino, que rozó este miércoles sus propios máximos históricos en 2467 dólares, y la plata, que ya superó los 82 dólares por segunda vez en pocos días, y se encamina a sus máximos históricos en 83.95 dólares que tocó la semana pasada.

La agenda de noticias de este miércoles incluye datos clave. En primer lugar, la encuesta ADP de empleos privados, a las 8:15 del este, que podría revertir el desastroso número de noviembre, y arrojar unos 50 mil nuevos empleos en dicho sector para diciembre.

También se conocerán las vacantes de empleo, que quedarán prácticamente sin cambios, y un impacto medio en el dólar.

Por último, el ISM de servicios quedará bien por encima de los 50 puntos, lejos de la zona de peligro, y reforzando la visión de que este sector de la economía, el más importante por otro lado, sigue creciendo.

Un resumen de los datos parece anticipar un buen día para el dólar, que podría acelerar su recuperación ante el euro y la libra esterlina, un poco menos ante el yen, y casi sin puntos a favor ante el franco suizo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Las repercusiones de la captura del expresidente venezolano Nicolás Maduro, que tuvo lugar el sábado pasado, se mantienen firmes en los mercados. Los metales preciosos aceleran al alza, y si bien el lunes el oro fue protagonista casi exclusivo, este martes la plata y el platino observan movimientos muy fuertes, que podrían acercarlos a sus máximos históricos.

La onza se encuentra algo lejos de dichos máximos, que tocó pocos días atrás en 4548 dólares, tras lo cual sufrió una fuerte corrección bajista que ahora está revirtiendo. Sin embargo, el oro está perdiendo aceleración en estas horas, y solo la superación de 4480 dólares le dará un impulso adicional en la sesión americana de la fecha.

La plata, otra vez cerca de los 80 dólares, y el platino, ya por encima de los 2300 dólares, dan cuenta de la tensión que viven los mercados globales, no solo por la situación en Venezuela, sino por diversos conflictos que no encuentran solución. El más importante, sin dudas, es la guerra en Europa del este.

La crisis venezolana dio pie a un alza importante de las acciones de las empresas petroleras estadounidenses. El presidente Trump dejó el camino libre a las inversiones de estas firmas en el país sudamericano, generando un escenario propicio para este sector.

La bolsa de Nueva York refleja este clima, con máximos del índice Dow Jones, y alzas relevantes del S&P 500 y el Nasdaq 100. Además, los inversores apuestan a una política monetaria más relajada de la Fed en los próximos meses, sobre todo a partir de la salida del actual presidente Powell, prevista para mayo.

 El mercado de divisas, en cambio, ofrece movimientos algo más anodinos, sin mucha claridad. El euro, que el lunes cayó a 1.1670, se recuperó hasta llegar a 1.1740 en el máximo de este martes, pero otra vez se muestra errático, cerca de 1.1705, primer soporte, cuyo quiebre podría provocar una baja similar a la de la víspera. La moneda única necesita superar 1.1730 nuevamente para cambiar su tendencia bajista de corto plazo, y no parece lista para ello de cara a la sesión americana.

La libra esterlina, en tanto, presenta un panorama más positivo. Su precio actual, de 1.3536, la encuentra en medio de una tendencia alcista de corto plazo, luego de llegar a 1.3566, el máximo de tres meses y medio. Una cierta sobrecompra de la moneda británica podría frenar su impulso alcista durante la sesión americana de este martes, en especial si el euro no logra sostenerse por encima de 1.1700. Agregado a ello, el PMI de servicios de Reino Unido quedó debajo de lo esperado, en un informe conocido a primera hora, generando una corrección bajista que podría extenderse al menos a 1.3500.

El par EUR/GBP, en mínimos del 17 de septiembre pasado, da cuenta de la diferencia de velocidad y fortaleza entre la libra y el euro, este último sin incentivos para superar 1.1830.

El yen amaga una y otra vez con cambiar su pálida imagen actual. Sin embargo, se mantiene por debajo de 156.00, sin poder quebrar varias líneas importantes. Si logra posicionarse en la zona de 155.60 comenzará un camino de recuperación, por ahora esquivo. El yen no cuenta con el favor del gobierno de Japón, y si bien el Banco de Japón aumentó la tasa en diciembre, poco pudo hacer para revertir la devaluación de su moneda.

El calendario de noticias de este martes es muy modesto, sin datos que puedan modificar la tendencia de las monedas principales. Las continuas apariciones del presidente Trump, ahora enfocado en Sudamérica, sí podrían tener impacto en los precios del dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. La habitual calma del fin de semana se vio sacudida por la captura del expresidente venezolano Nicolás Maduro por parte de Estados Unidos. Las consecuencias, por el momento, son imprevisibles, dado que la inestabilidad política de Venezuela se ha acentuado con este acontecimiento.

Pero lo más incierto es el plan de acción que desarrollarán Rusia y China, las dos potencias más cercanas al gobierno del Sr. Maduro. Por el momento, se han limitado a condenar la acción del gobierno del presidente Trump.

El oro crece este lunes, cotizando a 4432 dólares, lejos de sus máximos históricos, pero apuntando alto, un movimiento medianamente esperable ante las circunstancias actuales, y que podría redundar en la llegada del metal precioso a 4500 dólares esta misma semana. La plata y el platino siguen los pasos del oro, aunque sin demasiada velocidad.

Las monedas principales caen en estas horas, encabezadas por el euro, que tocó 1.1670 en su mínimo diario, nivel que no visitaba desde el 10 de diciembre. La sobreventa que presenta la moneda única en estos momentos podría llevarla a un rebote alcista, con objetivos en 1.1705 y 1.1730 para el resto del día; los soportes, vulnerado 1.1670, serán 1.1645 y 1.1630.

La libra esterlina cotiza a 1.3454 ante el dólar, recuperando posiciones después de una apertura semanal bajista, y apuntando a sus próximos objetivos, ubicados en 1.3495 y 1.3535. La moneda británica es la que mejor pudo hacer pie ante el dólar en las primeras horas del día, y salgo algo excepcional, podría seguir escalando posiciones durante la sesión americana.

El yen, en tanto, cayó ante el dólar en la sesión asiática, y se ubica en la zona de 156.90 en estos momentos. La moneda nipona no logra encontrar un camino de recuperación claro, y solo el quiebre de 156.50 podría darle chances de buscar 155.80 en las próximas horas, siendo estos los próximos soportes del par USD/JPY. La zona de 157.30, máximos del día hasta el momento, es la resistencia a tener en cuenta.

En estos casos, y más allá de los movimientos de corto plazo, que son en definitiva los que los operadores siguen día a día, conviene revisar el efecto que han tenido en los mercados otros eventos de características similares, aunque hayan tenido origen y causas distintas.

En diciembre de 2003, Estados Unidos atrapó a Saddam Hussein, líder de Irak, generando una tibia reacción del oro en su favor (cotizaba a 405 dólares entonces) y del petróleo. El dólar si recuperó terreno en varios frentes, y el euro retrocedió más de 250 puntos en la apertura de la siguiente sesión, con un gap cubierto en pocas horas.

A inicios de mayo de 2011 se produjo la muerte de Osama Bin Laden a manos de Estados Unidos, y de inmediato el oro, que cotizaba a 1615 dólares en los días anteriores, cayó más de 200 dólares, y el petróleo, que cotizaba en la zona de 115 dólares, cayó 20 dólares en menos de una semana, una de las mayores bajas de la historia.

En enero de 2020, fue muerto el General Soleimani, líder iraní, en las afueras de Bagdad. El episodio quedó rápidamente en el olvido ante la inminente pandemia que terminó por estallar a fines de febrero de ese año, pero provocó que el petróleo llegara a máximos de 8 meses en 65 dólares, tras lo cual llegó un desplome fenomenal que lo llevó a valores negativos (sí, el petróleo llegó a valer -38 dólares durante 3 días, aunque Usted no lo crea), y recién 15 meses después llegó a dicho máximo. El oro, que venia en franco crecimiento, llegó a un máximo histórico en 1611 dólares, y tras el incidente militar cayó a 1450 dólares en poco menos de 7 días.

En febrero de 2022, Rusia invadió Ucrania, provocando un descalabro en los mercados. El petróleo duplicó su valor, el gas lo cuadruplicó, el oro pasó de 1750 a 2070 dólares (quedó a 5 dólares del máximo histórico que había tocado en agosto de 2020), el precio de los alimentos se disparó de inmediato, y la inflación global se multiplicó, generando una reacción tardía de los bancos centrales, que hasta ese momento se movían cómodamente imprimiendo dinero sin generar inflación, tras los efectos de la pandemia. Es verdad, algunos de ellos ya habían tomado acción, aunque con dudas, como en el caso de la Fed, que hasta dos meses antes de esta invasión hablaba, a través de su presidente, Sr. Powell, de un “fenómeno transitorio”.

Terminando este repaso, el atentado de Hamas contra Israel, en octubre de 2023, dio origen al mayor rally del oro, que medido en largo plazo aun se mantiene. Su precio de entonces, de 1830 dólares (había tocado 1800 el día anterior al atentado), quedó muy lejos, y el metal más que duplicó su valor en menos de dos años, cotizando en la actualidad cerca de 4500 dólares.

Como se ve, estos acontecimientos no tienen, por fecha y por varios motivos, algo que los ligue. Aunque sí tienen algo en común, o tal vez dos cosas en común: todos se produjeron con los mercados cerrados, entre viernes a la noche y domingo a la noche. Y los precios de los activos mencionados (oro, petróleo, dólar) se movían, los días anteriores, a la dirección que finalmente tomaron después de estos episodios. ¿Casualidad? ¿O alguien vinculado a los mercados sabía lo que venía?

La agenda de noticias es importante esta semana. El calendario de datos se ha normalizado, y este lunes es el turno del ISM de manufacturas, que se espera por debajo de los 50 puntos, extendiendo una racha negativa que por ahora no encuentra solución. La publicación podría tener un impacto negativo en el dólar, a las 10:00 del este.

El miércoles comenzará la publicación de los informes de empleo, comenzando con la encuesta ADP, y las vacantes de empleo. El jueves será el turno de las peticiones semanales de desempleo, y el viernes el de las nóminas de empleo no agrícolas, junto con la tasa de desempleo. Cada uno de estos informes merecerá un análisis antes de su publicación.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. La primera sesión del año está marcada por un fuerte crecimiento del oro. El metal precioso, que quebró 4300 dólares el miércoles, ganó más de 100 dólares en pocas horas, rozando ya los 4400 dólares.

La onza llegó el lunes pasado a un nuevo máximo histórico en 4525 dólares, tras lo cual sufrió una corrección bajista de importancia, sin perder su dirección alcista subyacente.

La plata, en tanto, supera nuevamente los 74 dólares, lejos de los máximos históricos de 85.20 dólares que tocó el lunes pasado, pero retomando su tendencia alcista, que sufrió una fuerte corrección durante gran parte de la semana.

Los continuos ataques entre Ucrania y Rusia, la tensión por el conflicto entre Estados Unidos y Venezuela y nuevas amenazas de ataques en Medio Oriente se conjugan para que estos activos de refugio tomen fuerza este viernes. A ello se suma una cierta debilidad del dólar, tangible en algunos de sus cruces principales.

Sin embargo, el billete inició el año con un panorama mixto ante las monedas líderes. El euro, por caso, cede posiciones, y cotiza a 1.1717 en estos momentos, con una tendencia que, en el gráfico de 4 horas, se perfila a la baja, con un próximo soporte en 1.1690. Solo la superación de 1.1740 cambiará esta ecuación durante la sesión del viernes.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3438, perdiendo terreno después de superar 1.3500 durante la semana. La apertura del año no favorece a la moneda británica, que ahora deberá defender la cota de 1.3400 para seguir escalando posiciones durante la semana próxima.

El yen vuelve a caer, y cotiza a 156.84 al momento, zona en la que el par USD/JPY encuentra resistencia en el 61.8% de retroceso de la baja 157.75/155.55. La moneda nipona luce mejor que las divisas europeas, y el quiebre de 156.50 podría darle un impulso para buscar 156.20 en horario americano.

Por lo demás, esperamos una sesión tranquila, sin informes importantes. La agenda de datos clave tendrá vigencia desde el lunes pasado, y este viernes luce como una sesión de transición.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el lunes.