Hola Amigos, buen día. En medio de una semana que tuvo como nota principal el nuevo mínimo de un año y medio del euro ante el dólar, la recuperación de la onza de oro en las últimas horas toma protagonismo.

Este movimiento vino anticipado por el platino. En las últimas semanas, este metal anticipó el comportamiento del oro. El jueves, el XPT tocó una línea de tendencia alcista de mediano plazo, que le sirvió de soporte para volver a crecer, cotizando actualmente a 1685 dólares, apuntando al alza, con una primera resistencia en 1725 dólares, donde se apoyará en una línea bajista medida en el gráfico de 4 horas.

Siguiendo esta dinámica, la onza de oro podría continuar su recuperación a la zona de 4225, máximo de la semana pasada. Pero esta vez, el oro tiene una ventaja: su precio quebró una línea de tendencia bajista importante, parece anticipar un fuerte crecimiento de la onza durante las próximas horas.

Su máximo del día, en 4207 dólares, coincide con el 23.6% de retroceso de la baja 4696/4062 dólares, y la superación de tal nivel tendrá un siguiente objetivo en 4285 dólares, donde quedó un gap dos semanas atrás, aun no cubierto.

Respecto a las monedas principales, no hay novedades importantes. El euro se mantiene cerca de 1.1200, con una ligera tendencia alcista en el corto plazo, después de llegar a 1.1241 en su máximo diario. La superación de 1.1230 podría ser un nuevo disparador para el euro, que tendrá en dicho caso resistencias en 1.1255 y 1.1275. Los soportes a seguir se ubican en 1.1205 y 1.1160, el mínimo del mes hasta el momento.

La libra esterlina también brinda señales positivas, con un precio de 1.3238 ante el dólar, apuntando al alza para el resto del día. Las zonas de resistencia a seguir son 1.3255 y 1.3280, con soportes en 1.3210 y 1.3180.

El yen se mantiene en un estrecho rango de precios, con oscilaciones profundas. El máximo del par en 158.41 parece vulnerable para el resto del día, y si es superado, las zonas de 158.80 y 159.05, máximo de varios meses, serán los niveles a seguir. En cambio, el quiebre de 157.75, mínimo diario, ya le daría un impulso bajista al par, con siguiente soporte en 157.40.

El petróleo ha quedado inmóvil en la zona de 90 dólares. Si bien desde Estados Unidos han avisado que hasta después de las elecciones legislativas de inicios de noviembre no habrá ataques bélicos contra Irán, la materia prima no ha caído en forma sustentable. Solo el quiebre de 88 dólares le daría un impulso bajista, para cubrir el gap que dejó el 28 de agosto en 84 dólares.

Para este viernes, el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan aparece como el único dato de importancia. Esperamos movimientos medidos y cautelosos en la mayoría de los mercados, máxime teniendo en cuenta que viene un largo fin de semana, con el festivo del Día de Colón previsto para el lunes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. El crecimiento estratosférico de las acciones de compañías vinculadas a inteligencia artificial ha llevado al índice Nasdaq 100 a máximos históricos en los últimos días, algo esperable por la naturaleza de este selectivo. Pero además, el peso específico que tienen varias de estas empresas sobre el S&P 500 también ha llevado a este índice a máximos históricos.

Llamativamente, estos máximos coinciden con rendimientos de los bonos del Tesoro en niveles que no tocaban desde varias décadas atrás. Tanto las notas a 5 como de 10 años superan el 5%.

No es usual que ocurra todo esto al mismo tiempo. Y es altamente probable que uno de estos máximos quede atrás pronto. Puesto a elegir, y no por preferencias personales, sino por el origen de estos movimientos. Varias de las acciones más importantes del S&P 500 están lejos de sus mejores guarismos, y el único motivo que explica los máximos históricos es el alto valor de las acciones de IA.

Esto es fácilmente verificable, con un rápido análisis del índice Dow Jones. Este selectivo, que incluye acciones de primera línea, está realmente alejado de sus máximos históricos, y las últimas acciones de la Fed en materia de política monetaria no auguran una mejora sustancial en su precio en los próximos días.

Precisamente, el miércoles se conocieron las Minutas de la reunión de septiembre. Y la mayoría de los oficiales del FOMC acordaron que hará falta seguir aumentando la tasa para combatir una inflación que se niega a bajar. Claro, hay variables que están lejos del dominio del banco central, como la energía y los alimentos. El petróleo, cuyo dramático aumento durante todo 2026 ha sido el principal catalizador en el costo de vida, apenas se aleja de los 90 dólares, pero mantiene una tendencia alcista muy marcada.

En este punto, no resulta del todo comprensible la mirada de la Fed. Aunque aumente la tasa, si el petróleo no cede, la inflación se mantendrá muy alta. Su precio no impacta solo en la energía. Lo hace todo el universo de bienes y servicios. Todo funciona con petróleo.

De todas formas, los mercados descartan, por ahora, un aumento en octubre. Sí lo ven con mayor atención para diciembre. Aunque en estos días el dólar parece tener una autonomía total respecto a la inflación, la tasa, los empleos y cualquier otra variable de importancia.

En lo que refiere a este jueves, nada ha cambiado demasiado respecto a la víspera. El euro se mantiene cerca de 1.1200, apuntando a la baja, y no lejos de 1.1160, el mínimo de un año y medio que tocó el lunes. Su quiebre extenderá la pérdida de la moneda única a la zona de 1.1130, con una resistencia principal en 1.1230 para el resto del día.

La libra esterlina se mueve en torno a 1.3190, con una tendencia también bajista en el gráfico de 4 horas, y siguientes soportes en 1.3150 y 1.3100 para la sesión americana, siendo las resistencias 1.3220 y 1.3250.

El yen sigue muy débil, esta vez en 158.23, con el gráfico de 4 horas apuntando al alza, ofreciendo resistencia la zona de 158.50, seguida de 158.80 y 159.05. Los soportes a seguir son 157.80 y 157.40.

La onza de oro cotiza a 4125 dólares, en un rango de precios estrecho, con una ligera tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, con soportes en 4100 y 4070 dólares; las resistencias a considerar son 4150 y 4190 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. El dólar vuelve a terreno en varios frentes, en una sesión clave, que finalizará con las Minutas de la última reunión de política monetaria de la Fed. El comunicado, que transcribe lo tratado en dicho encuentro, confirmarán la convicción de que es necesario ajustar la tasa de interés ante una inflación alta, aunque no tan lejana del objetivo del 2% anual.

La ausencia de información adicional, algo que el presidente Kevin Warsh advirtió que sucedería antes de su asunción, le brinda una especial importancia a estas Minutas. El alza de tipos fue unánime en septiembre, y ello quedará plasmado en la comunicación de este miércoles. Tal vez también quedará claro que el trabajo aun no quedó terminado, y que habrá más aumentos en el futuro.

El impacto del flojo dato de empleos de septiembre no duró más que unos pocos minutos. El dólar parece decidido a seguir escalando posiciones, sin tantos fundamentos en estos días. Con el empleo a la baja, y la inflación por consumo estable, tal como se conoció la semana pasada, solo resta conocerse la inflación minorista, la próxima semana, para deducir la próxima decisión de la Fed. Las probabilidades, a falta de 3 semanas, son escasas, debajo del 30%.

En este contexto, la sesión europea del miércoles muestra al euro nuevamente débil, apenas por debajo de 1.1200, unos 80 puntos por debajo de su máximo del martes. La tendencia de corto plazo no favorece a la moneda única: se acerca a 1.1165, el mínimo del año que tocó el lunes, y el quiebre del mismo podría acelerar su caída, esta vez a la zona de 1.1130. Lejos de la zona de sobreventa, el par EUR/USD parece prepararse, tras la efímera recuperación de la víspera, para una baja importante.

La libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3240 ante el dólar, con una baja moderada respecto a su máximo del martes, en 1.3283, donde se apoyó en una línea de tendencia bajista que aparece como poco vulnerable en estas horas. El quiebre de 1.3215 llevará a la moneda británica a 1.3180, el mínimo del mes, que tocó el 1 de octubre.

El yen se muestra volátil en estos momentos, con una fuerte oscilación de precios que lo llevó a 158.50 en su mínimo diario, y a 157.80 pocos minutos atrás, para cotizar al momento a 158.03. La moneda nipona deberá quebrar 157.70, línea de tendencia alcista medida en el gráfico de 4 horas, para comenzar una lenta recuperación, que parecía más viable la semana pasada. La probabilidad de un alza de tipos de interés por parte del Banco de Japón, que podría tener lugar a fin de mes, juega a favor del yen en estos días.

La onza de oro no logra salir de un estrecho rango de precios, cotizando a 4126 dólares al momento, y apuntando a la baja para el resto del día. El metal precioso llegó a 4102 dólares en su mínimo del mes, y el quiebre de tal nivel podría acelerar su baja durante la sesión americana, con un soporte principal en 4075 dólares. La onza se ve debilitada ante el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, cuyas notas a 5 años superaron el 5% por primera vez en décadas la semana pasada, y las notas a 10 años con una tasa actual del 5.28%.

Finalmente, el petróleo, principal preocupación global por el efecto inflacionario que tuvo su aumento durante 2026, se ubica en torno a los 90 dólares en los futuros del WTI. Si bien no cae en forma decisiva, su impulso alcista parece haberse moderado, y sigue teniendo en 84 dólares, gap que no cubrió desde fines de agosto, su principal objetivo para las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. Después de varios días de bajas consecutivas, las monedas europeas recuperan posiciones en la sesión del martes. El euro se acomoda por encima de 1.1230, en tanto la libra esterlina opera por encima de 1.3230, ambos niveles que ahora se convierten en soportes de importancia. A la vez, el franco suizo se muestra estable, después de tocar mínimos de un año y medio la semana pasada, con una fuerte recuperación posterior a la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos del viernes. La moneda helvética se mueve en la zona de 0.8315.

La onza de oro también brinda signos de estabilidad. El metal precioso opera en rangos de precios muy estrechos, y ahora sin la volatilidad que suele ofrecer en los cortos plazos. El precio de la onza, 4154 dólares, sugiere que puede recuperar terreno durante las próximas horas, para lo cual necesita superar 4190 dólares. En dicho caso, 4225 dólares, máximo de la semana anterior, será la resistencia a seguir.

El impacto de los débiles datos de empleo de septiembre comienza a verse. El mercado laboral se ha mostrado errático en los últimos meses, con cifras que pasan de triplicar los pronósticos a quedar en una tercera parte de los mismos, con revisiones algo insólitas, como la de agosto. En este contexto, la Fed pensará muy bien si es conveniente aumentar nuevamente la tasa de interés a fin de mes, en ocasión de su próxima reunión de política monetaria. En principio, y salvo que la inflación de septiembre quede muy por encima de lo esperado, no habría motivos suficientes para hacerlo.

El dólar, que creció al amparo de lo que podía ser un nuevo aumento del banco central, puede comenzar a dar algunos signos de agotamiento. En su favor cuentan los rendimientos de los bonos del Tesoro, en máximos de varias décadas. En su contra, que la Fed podría no aumentar la tasa.

¿Quién ganará esta contienda? Los gráficos de mediano plazo no ofrecen pistas del todo claras. Las monedas principales se han movido este año en rangos no tan amplios, y la divisa insignia, el euro, apenas superó 1.2000 en su valor máximo, y acaba de tocar su mínimo en 1.1160. Naturalmente, se encuentra más cerca de dicho mínimo, y ello lleva a pensar en su quiebre y en la búsqueda de nuevos mínimos para los próximos días. Sin embargo, solo un dato de inflación muy alto en Estados Unidos podría ser el disparador de tal movimiento.

Desde el Banco Central Europeo las señales son algo difusas. Se esperan nuevos aumentos de tasa, pero no para este mes, o al menos no necesariamente. Si ambos bancos centrales mantienen sus tipos en los niveles actuales, los movimientos deberían ser cautos, probablemente favoreciendo al dólar, pero en varias semanas.

Para este martes, la superación de 1.1270 le daría fuerza al euro para buscar 1.1300, siguiente nivel de resistencia. En cambio, el quiebre de 1.1205 lo acercará a su mínimo de la víspera en 1.1160.

Respecto al yen, el gobernador del Banco de Japón, Sr. Ueda, señaló este martes que la entidad deberá seguir aumentando la tasa de interés para mantener la inflación subyacente en las cercanías del 2% anual. Esto podría favorecer al yen, como lo ha hecho en el momento de las declaraciones del funcionario. Sin embargo, mientras promedia la sesión europea, la moneda nipona vuelve a caer, cotizando a 158.23. El quiebre de 157.75 podría darle un nuevo impulso al yen, para buscar 157.00 en horario americano.

El petróleo vuelve a caer, con los futuros del WTI cotizando a 87.40 dólares, y apuntando a la baja para el resto del día. Si bien no se han conocido novedades de importancia en el conflicto de Oriente Medio, la materia prima vuelve a ceder, apuntando ahora a 84 dólares, donde dejó un gap el 28 de agosto. Un alivio para los bancos centrales.

La agenda de noticias no tiene informes de importancia este martes. La apertura de la sesión americana será definitoria en la tendencia que tome el dólar. Apropósito de ello, será conveniente seguir de cerca el comportamiento de las acciones que componen el S&P 500, la mayoría de las cuales están operando con fuertes bajas. Con el selectivo al alza y en máximos históricos, cabe pensar que cualquier acción vinculada a inteligencia artificial que sufra un traspié puede desplomarlo. Actualmente, las acciones de este sector pesan en más del 40% en todo el índice.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Las nóminas de empleo no agrícolas volvieron a sorprender en septiembre. Después de que en agosto triplicaran los pronósticos (cifra finalmente revisada de 162 a 133 mil empleos), en septiembre quedaron muy por debajo de lo esperado, con 29 mil nóminas creadas. A la vez, la tasa de desempleo creció al 4.2%. Nada que sorprenda a quien suscribe, a menos de 30 días de las elecciones de medio término en Estados Unidos. Los votantes, que se quejan reiteradamente de la inflación y el costo del dinero, verían con malos ojos un aumento de tipos el 28 de octubre, pocos días antes de tal elección.

De este modo, con el empleo a la baja, y la inflación por consumo estable, tal como se conoció la semana pasada, las probabilidades de que la Fed aumente la tasa se reducen a poco más del 20%, frente al 70% de hace 7 días. El dólar, que venía creciendo en forma vertical, se toma una pausa. De todas maneras, conviene revisar algunas cifras. Entre ellas, que tanto el euro, como el franco suizo, el dólar canadiense, el dólar australiano y el oro han caído en 5 de las últimas 6 semanas, y el yen en 3 de cuatro. Como para que no queden dudas del dominio del billete.

¿Podrá mantener su dominio el dólar en los próximos días? Probablemente sí, pero no a la misma velocidad que viene mostrando en las últimas semanas. La inflación sigue alta, sin dudas, y su disparador está lejos de calmarse. El petróleo, puntualmente los futuros del WTI, se mueven en torno a los 90 dólares, y nada indica que vaya a caer en forma decisiva. La crisis de Medio Oriente parece estancada, y las partes involucradas se niegan a firmar acuerdo de paz alguno. La producción de petróleo está asegurada, por supuesto, lo cual demuestra que su precio no depende de quien lo produzca ni en que cantidad, sino de cuestiones logísticas, que aparecen ahora como su principal catalizador de precios. El estrecho de Ormuz, bloqueado parciamente, sigue en el centro de atención de los mercados.

De esta forma, el mercado aparece con fuerzas equilibradas a favor y en contra del dólar. La Fed, sin muchos incentivos para aumentar, al menos hasta ahora; la inflación, lejos del objetivo, pero estable. ¿Definirán las monedas líderes la dirección del mercado? En parte sí. El euro tiene por delante la reunión del BCE, un día después de la reunión de la Fed. Y en su caso, la entidad que dirige la Sra. Lagarde no descarta un nuevo aumento de tipos, que reduciría la brecha con el dólar. El euro no parece listo para cambiar su tendencia bajista, pero podría acercarse nuevamente a 1.1330. Y la superación de tal nivel ya aliviaría su carga bajista para toda la semana.

La libra esterlina, mucho más estable, apenas cedió de 1.3200, aunque inicia la semana al alza, y con una perspectiva en esa dirección para el lunes. La moneda británica deberá superar 1.3350 para apuntar al alza con mayor sustento durante esta semana. Para el lunes, 1.3300 es la principal resistencia.

El yen, si bien sigue débil, parece listo para dar un buen salto en su favor. La inflación de Tokio, conocida el viernes, quedó en el 2.7% interanual, muy alta para las aspiraciones del Banco de Japón, que ya aumentó la tasa en septiembre, y se prepara para hacerlo el 29 de octubre. El quiebre de 156.50 podría darle un fuerte impulso alcista a la moneda nipona, con objetivo en 154.80 para los próximos días. Este lunes, en cambio, no tiene mucho para avanzar, y la zona de 157.00 será su principal objetivo.

La onza de oro cayó fuerte en las últimas semanas, e inicia la presente con algunos indicios de recuperación. Sin embargo, el metal precioso, afectado por los altos rendimientos de los bonos del Tesoro, no tiene incentivos para dirigirse por encima de 4200 dólares. A su favor cuenta el gap que dejó la semana pasada en 4292 dólares, aun no cubierto.

La agenda del lunes incluye el ISM de servicios, dato clave para la economía estadounidense, a las 10:00 del este. Lejos de la zona de peligro de 50 puntos, la medición ratificará que el sector goza de buena salud.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Este viernes, a las 8:30 del este, se conocerán los datos de empleo de Estados Unidos de septiembre. Al respecto, se espera la creación de unas 89 mil nóminas en septiembre, frente a las llamativas 162 mil de agosto, una cifra que sorprendió al triplicar los pronósticos. La tasa de desempleo quedaría en el 4.1%, en tanto los promedios de ganancias por hora crecerían el 0.3%.

Ante semejante desvío, es justo pensar que algo similar puede pasar este viernes. Un dato muy por encima de lo esperado generará una extensión de las ganancias del dólar, que en los últimos días ha llegado a máximos de casi un año y medio ante el euro y el franco suizo, y máximos de varios meses ante la libra esterlina y el oro.

Viendo el comportamiento de las monedas principales en las horas previas a los datos, algo así es muy viable. El euro recupera posiciones en la sesión europea de este viernes, a modo de corrección alcista después de una baja más que significativa de la víspera. La moneda única llegó a 1.1214 en su mínimo del jueves, y el quiebre de tal nivel la encaminaría a 1.1160, siguiente soporte de importancia. El par EUR/USD presenta una tendencia bajista muy marcada, guiada por una línea de tendencia en esa dirección, cuyo próximo punto de apoyo aparece en 1.1300, lejos del actual 1.1254. Un apoyo en dicha línea antes del informe será prácticamente una confirmación de su baja posterior al mismo.

La onza de oro también se aprecia, con un precio de 4182 dólares, en un movimiento inusualmente lateral del metal precioso de las últimas 48 horas. Claro que dentro de su rango estrecho de precios, el oro presenta una fuerte volatilidad, con un objetivo en 4292 dólares, gap que dejó a inicios de esta semana. ¿Le alcanzaría al oro un dato de empleos negativo para cubrirlo, y volver a caer luego? No es fácil la respuesta. Si las cifras no fueran buenas, un alza podría cubrir tal gap y no regresar. Pero dado que la tendencia actual es bajista, puede que siga cayendo, con un soporte en 4110 dólares, nivel cuyo quiebre confirmará el objetivo de la formación de hombro cabeza hombro medida en el gráfico diario, en 3975 dólares. Si esto ocurre, la cobertura quedará para más adelante.

La libra esterlina se separó del euro en estos días. Actualmente cotiza a 1.3204, después de haber tocado 1.3178 frente al dólar, y su comportamiento se ve notoriamente más sólido que el de la moneda única. Su recuperación actual es muy modesta, aunque podría acercarse a 1.3230 antes de los informes de empleo. Si las cifras son positivas, su baja posterior se acelerará, con soporte en 1.3150. Al alza, 1.3270 será el nivel de máxima para este viernes.

El yen presenta un comportamiento irregular ante el dólar. El jueves volvió a caer, esta vez a 158.46, para recuperarse en estas horas con una cotización actual de 157.58, casi 90 puntos debajo de tal máximo del par USD/JPY. Un buen dato de empleos lo hará retroceder nuevamente, al menos hasta 158.50, en tanto que 156.80 aparece como el soporte a seguir si las cifras no acompañan al dólar.

El petróleo cae en estas horas. Los futuros del WTI cotizan a 89.30 dólares, comenzando a buscar los 84.50 dólares, donde quedó un gap sin cubrir. La materia prima depende de los avatares de la crisis de Medio Oriente, que el jueves no tuvo mayores novedades. Al alza, 95.00 dólares será el nivel a seguir.

Estamos ante un día importante, con un pronóstico abierto, sin muchas pistas. Tal vez, la única válida es que el dólar está lejos de cambiar su tendencia bajista. Solo un dato de empleos muy negativo haría retroceder al billete, quitando a su vez presión a la Fed para fin de mes, cuando decidirá aumentar -o no- la tasa de interés.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. El euro quiebra por primera vez la zona de 1.1300 desde fines de mayo de 2025, en un rápido movimiento que está vinculado a la fortaleza del dólar. La moneda única, insignia en el mercado de divisas, presenta una fuerte tendencia bajista de corto plazo, que ahora tiene su soporte más próximo en 1.1265.

Desde ya, no solo el euro cae, sino que también lo hacen el resto de las monedas líderes. La libra esterlina se acerca a 1.3200, y aunque mantiene un panorama más estable que el euro en el corto plazo, podría quebrar tal nivel para comenzar a buscar, aún desde lejos, la zona de 1.3000.

El yen también cede en gran forma ante el dólar. Pese a que gráficamente el par USD/JPY tiene una formación de cambio de tendencia de cara a las próximas sesiones, la moneda nipona vuelve a visitar 158.30, nivel que no tocaba desde el 25 de septiembre. La posibilidad, siempre latente, de que se produzca una intervención oficial sobre el tipo de cambio favorece al yen, que esta vez es arrastrado por la fuerza del dólar.

El dólar australiano dejó atrás la zona de 0.7000, que había oficiado de soporte en los últimos días, y ya se acerca a 0.6900. Pese a que se trata de una de las monedas más estables del mercado, el quiebre de 0.7000 fue premonitorio, como suele ocurrir con el Aussie, que anticipa el camino de otras monedas. Su tendencia es marcadamente bajista para el resto del día, con un soporte inmediato en 0.6920.

El franco suizo también presenta signos de debilidad en el primer día de octubre. La zona de 0.8380, que ya tocó, puede ser una resistencia importante para el par USD/CHF, por lo que la caída de la moneda helvética puede frenarse, e iniciar una corrección bajista del cruce en las próximas horas, con soporte en 0.8320.

EL peso mexicano cotiza a 18.24 ante el dólar, un mínimo de tres meses, indicando el camino que probablemente sigan otras monedas de la región. La moneda de México suele marcar tendencia en Latinoamérica, y también en este caso el dólar hace sentir su fuerza.

La onza de oro visitó 4140 dólares a primera hora en horario asiático, para crecer rápidamente a 4192 dólares en el máximo del día. Sin embargo, el metal precioso vuelve a perder posiciones, y el quiebre de 4135 dólares podría llevarlo debajo de sus mínimos de septiembre, en 4110 dólares. En tal caso, 4070 será el siguiente soporte, con un objetivo en 3975, donde cubrirá el alcance de una formación de hombro cabeza hombro medida en el gráfico diario.

Respecto al conflicto en Medio Oriente, las constantes idas y vueltas entre Estados Unidos e Irán, cuyos gobiernos lanzan comunicados contradictorios casi al mismo tiempo, no ha presentado variantes importantes. El petróleo, puntualmente los futuros del WTI, mantienen una postura alcista de corto plazo, con un precio actual de 93.30 dólares, y apuntando nuevamente a la zona de 98 dólares para el resto del día.

Como se ve, octubre comienza con un dólar en franco crecimiento, impulsado por la posibilidad de que la Fed vuelva a aumentar la tasa de interés a fines de este mes. La encuesta ADP de empleos privados quedó muy por encima de lo esperado, al tiempo que el deflactor de inflación, medición muy seguida por el banco central, arrojó un 3% de crecimiento interanual subyacente, lejos del 2% de objetivo de la entidad.

La agenda de noticias de este jueves incluye, además de las habituales peticiones semanales de subsidio por desempleo, el ISM de manufacturas, que ya se posiciona lejos de la zona de 50 puntos, marcando un fuerte crecimiento del sector. Esto ocurre un día antes de que las nóminas de empleo no agrícolas del mes pasado echen luz sobre el mercado laboral, que en los últimos meses volvió a dar signos de solidez.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, buen inicio de mes, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. El dólar volvió a ganar terreno el lunes ante las monedas principales y el oro, ante el que llegó a máximos de inicios de agosto. Entre las divisas, el franco suizo es la que más sufrió el embate del billete, llegando a mínimos de abril de 2025.

La noticia más importante de estos días la están dando los rendimientos de los bonos del Tesoro. La salida masiva de capitales de este instrumento genera rendimientos cada día más altos. Las notas a 10 años se acercan al 5.30%, el valor más alto desde 2007, en la antesala de la crisis del año siguiente, que fue devastadora para el sistema financiero internacional.

Este movimiento impacta de lleno en el oro, que cayó con mucha fuerza en los últimos días, con un objetivo cercano a 4000 dólares en una formación de cambio de tendencia visible en el gráfico diario. Una eventual recuperación del metal precioso tendrá resistencia en la zona de 4200 dólares, pero deberá luchar en gran forma para alcanzar tal nivel.

En el caso del franco suizo, la tasa en cero del Banco Nacional de Suiza, sumado a los mismos rendimientos de los bonos, también determinan su caída. La moneda helvética ha perdido casi 800 puntos desde sus máximos de 15 años en 0.7630 que tocó meses atrás, y solo la zona de 0.8370 será una resistencia de cierto tenor para las próximas horas.

El petróleo ofrece oscilaciones poco habituales. Los futuros del WTI se acercan y se alejan conforme se van conociendo novedades en la crisis de Medio Oriente. Durante el lunes trascendió que el presidente Trump aceptaría levantar los bloqueos y embargos contra fondos iraníes si el país persa se compromete a dejar de lado su plan de enriquecimiento nuclear que, después de un buen tiempo de combate, se convirtió en el motivo del mismo.

Un aumento del petróleo solo logrará que la Fed deba seguir subiendo la tasa de interés, ante el rebrote inflacionario que ello supone. Objetivamente, la inflación no se disparó, y la Fed aumenta la tasa preventivamente.

El Banco de la Reserva de Australia aumentó, tal como estaba previsto, su tasa de interés al 4.6%. La medida podría reforzar el soporte de 0.7000 a favor del Aussie, que tiene mucho por ganar en las próximas horas.

En cuanto a las monedas principales, el euro cotiza a 1.1344 frente al dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, pero con algunos indicios de recuperación de corto plazo. Los mismos quedarán plasmados a la superación de 1.1405, en cuyo caso 1.1430 y 1.1465 serán las resistencias a seguir. Los soportes, en tanto, se ubican en 1.1330 y 1.305.

La libra esterlina cotiza a 1.3235 frente al dólar, también con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los soportes a considerar las zonas de 1.3200 y 1.3180, Las resistencias, por su parte, se hallan en 1.3270 y 1.3300

El yen cotiza a 157.45 frente al dólar, con el gráfico de 4 horas en tendencia alcista. Los próximos soportes son 157.00 y 156.70; en cambio, las resistencias se encuentran en 157.75 y 158.00

La onza de oro cotiza a 4141 dólares, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los soportes más cercanos las zonas de 4110 y 4080 dólares. Las resistencias son 4175 y 4205 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Una apertura de semana muy movida tenemos en los mercados. El petróleo vuelve a crecer, impulsado por la no aceptación de la propuesta de paz de Irán a Estados Unidos, que consistía en un plan de acción de una semana. Los futuros del WTI se dirigen nuevamente a la zona de 100 dólares, y podrían alcanzar dicha meta en las próximas horas.

La nota principal la brinda el oro, que cae con fuerza y llega a mínimos del 5 de agosto pasado. El metal precioso se ve presionado por los altos rendimientos de los bonos del Tesoro. Las notas a 10 años pagan un 5.23%, en tanto las de 5 años llegan al 5.06%, quitando atractivo al metal precioso, que no ofrece rendimiento. La onza está quebrando niveles de soporte importantes, como lo supone una línea de tendencia alcista de mediano plazo, proveniente de 3919 dólares. La confirmación de dicho quiebre puede llevar al metal a la zona de 4100 dólares en las próximas horas, con el objetivo final en 3970 dólares, que es donde cumplirá con una formación de cambio de tendencia -hombro cabeza hombro- observable en el gráfico diario.

Entre las monedas principales, el euro se mueve a la baja, muy cerca de sus mínimos del mes que tocó la semana pasada en 1.1360. El quiebre de dicho nivel estirará su caída a 1.1330, próximo nivel de soporte importante. La moneda única intentó entre jueves y viernes recuperar algunas posiciones, pero se ve muy limitado debajo de 1.1400.

La libra esterlina en, tanto, cotiza a 1.3256 ante el dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, aunque con un panorama más estable que el euro. La moneda británica no logra estabilizarse por encima de 1.3300, nivel que debe superar para cambiar su dirección bajista actual. Desde el nivel de este momento, los soportes a seguir son 1.3235 y 1.3205.

El yen, por su parte, se recupera a fuerte velocidad, cotizando al momento a 156.94, después de llegar a 156.50 en su mejor precio del día. La constante presión por una probable intervención oficial sobre la moneda nipona, sumado al desarme de posiciones de carry trade ante el aumento de tasa de interés por parte del Banco de Japón genera estos movimientos bruscos en su precio. El quiebre de 156.50 podría extender las ganancias del yen a 155.80 durante las próximas sesiones.

Para seguir de cerca: el par USD/CHF. El franco suizo cotiza debajo de 0.8300 en estas horas, y tiene objetivo en 0.8370, el 50% de retroceso de la baja 0.9195/0.7435. La moneda helvética se ubica en mínimos de un año y medio, y es la divisa de peor rendimiento, junto con el yen, en este período. La fortaleza del dólar se está haciendo sentir en estos pares, y no hay que descartar que ocurra algo similar a lo que pasó con el yen en su hora, cuando su devaluación estaba bien vista por las autoridades locales. Por el momento, la zona de 0.8370 será una resistencia fuerte, que ofrecerá oportunidades de venta del cruce durante las próximas sesiones.

El calendario de noticias de esta semana es sumamente importante. A los informes de fin de mes, que incluyen como cifras principales el deflactor de inflación y el PBI final del segundo trimestre, se suman el ISM de manufacturas, previsto para el jueves, y las encuestas de empleo, tanto de ADP (el miércoles) y las del Departamento de Trabajo, que se conocerán el viernes junto con la tasa de desempleo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. El dólar consolida sus ganancias ante las monedas principales, aunque se ve limitado para seguir creciendo. El euro se mueve debajo de 1.1400, y solo la superación de 1.1405 podría darle algún impulso de recuperación. Su sobreventa es casi extrema en el corto plazo, tal como ocurre con la libra esterlina, el franco suizo y el dólar australiano, que tiene en sus gráficos la clave de lo que viene.

Y lo que viene no favorece al dólar justamente. El gráfico diario del par AUD/USD presenta un soporte firme en 0.7000, nivel que tocó el jueves, desde donde rebotó para cotizar al momento a 0.7026. Tal soporte es el 61.8% de retroceso del alza 0.6925/0.7215, y podría redundar en una recuperación del Aussie a la zona de 0.7060 durante las próximas horas.

Ante este movimiento, es esperable una recuperación moderada del euro, que al quiebre de 1.1405 podría extender su alza a 1.1420. Tal movimiento luce viable por la extrema sobreventa en que ha ingresado el par EUR/USD en el gráfico de 4 horas, de la que le cuesta salir. El euro no pudo capitalizar el aumento de tipos de interés del Banco Central Europeo ni los buenos datos de manufacturas y servicios conocidos de S&P Global, y se ve presionado por un dólar que parece prepararse, más allá de estas correcciones puntuales, para seguir creciendo en los próximos días.

La libra esterlina presenta un panorama similar. Después de llegar a 1.3205, ahora cotiza a 1.3232, apuntando ligeramente al alza para el resto del día. Para consolidar su recuperación, el par GBP/USD deberá quebrar 1.3255, fuerte resistencia, y por encima de la misma 1.3275 será el nivel a considerar. Claramente, si el precio cae de 1.3200, la libra podría desplomarse a 1.3160.

El yen vuelve a caer en medio de un clima enrarecido para su débil presente. El aumento de tasa de interés dispuesto por el Banco de Japón la semana pasada parece haber quedado en el olvido, y la modalidad de carry trade, practicada por fondos de cobertura, vuelve a imponerse. La moneda nipona volvió a rozar 159.00, y cotiza al momento a 158.25, con una ligera recuperación, en línea con el movimiento de las monedas europeas. El quiebre de 158.00 podría darle algún impulso adicional, para buscar en su caso 157.50 será el soporte a seguir en el par USD/JPY. Si esto sucede, el par no cumplirá con el quiebre de una línea bajista que, el jueves, pareció situarlo en posición alcista de mediano plazo.

La onza de oro cotiza a 4292 dólares, sin una dirección clara en el gráfico de 4 horas. La superación de 4305 dólares podría darle un impulso alcista para buscar 4345 dólares durante las próximas horas. El metal se mueve en un rango de precios muy estrecho, lo cual constituye una señal de que podría dispararse súbitamente. Su tendencia, en el gráfico diario, permanece bajista.

Este es el escenario dentro del cual se mueven los mercados. La cumbre Trump – Xi Ximping no dejó, por ahora, mucho para el análisis, y la ausencia de noticias importantes hará que el viernes los movimientos de los pares principales sean cautelosos. Tan solo las órdenes de bienes durables podrían tener algún impacto de muy bajo calibre en el dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes.