Hola Amigos, buen día. Los mercados se aprestan a conocer la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, prevista para este miércoles a las 2:00 pm del este. Está descontado que no habrá recortes de tipos de interés, los cuales permanecerán en el 5.5%, la tasa más alta en más de dos décadas.

Sin embargo, contrariamente a lo sucedido en encuentros anteriores, se especula con que el discurso posterior al anuncio, a cargo del presidente Jerome Powell, podría dejar las puertas abiertas a un primer recorte en septiembre.

La medida, ampliamente esperada por los mercados desde varios meses atrás, esta vez parece más justificada. La inflación está cayendo en forma sostenida (aunque algo lenta), el mercado laboral se mantiene sólido, pero lejos de sus mejores momentos de los últimos meses, y las ventas minoristas no desentonan, pero tampoco brillan.

La presunción de que la Fed podría suavizar su política ha llevado a una baja importante de los rendimientos de los bonos del Tesoro en las últimas sesiones, lo cual aceleró la recuperación del oro y del yen, dos activos claramente vinculados -a contramano- de los rendimientos mencionados.

Pero, la Fed también tiene sus puntos de vista, y a menudo no coinciden con los de los mercados. Si bien en las semanas que pasaron varios funcionarios se mostraron partidarios de recortar tipos próximamente, Powell podría sorprender con alguna expresión que desanime a los mercados. La cautela es lo que manda en estas horas, y la bolsa de Nueva York ofrece movimientos de poca monta, justamente a la espera de los anuncios.

Cómo sea, conviene no cometer el error de pensar que una pista a favor de recortes de tasa podría hacer caer al dólar en forma decisiva. El billete tiene más para ganar que para perder. Si Powell no es contundente la decepción será mayor que si lo es, y el dólar termina cayendo. En otras palabras, si el dólar sube, subirá mucho. Y si cae, caerá poco.

Algunos indicios hay, a falta de menos de 24 horas para los anuncios. El euro cayó debajo de 1.0800 (es verdad que el PBI de Alemania fue decepcionante), la libra se acerca a 1.2800, y el yen crece sospechosamente impulsado por la baja de los rendimientos, pero justo antes de que el Banco de Japón deje sin cambios sus tipos de interés en el 0%, y de que el gobernado Ueda estire, una vez más, la política monetaria ultra laxa que viene sosteniendo la entidad desde hace varios años. Aclaración: este reporte está hecho antes de conocerse el anuncio.

El euro no tiene mucho más para perder. Desde el nivel actual, cercano a 1.0800, podría recuperar la cota de 1.0830 primero, y más arriba 1.0865, regresando a su estado anterior al martes. Si Powell no convence, las zonas de 1.0765 y 1.0730 serán sus próximos destinos.

La libra esterlina, en tanto, se muestra pendiente de lo que haga en materia de política monetaria el Banco de Inglaterra. Se descuenta un recorte de tipos el jueves, fecha de la reunión de la entidad, y allí sí podría ceder en buena forma, al menos a la zona de 1.2700. En el cortísimo plazo, 1.2920 aparece como el objetivo a considerar.

El yen volverá a caer, como viene sucediendo en los últimos dos años y medio, y esta vez con justa causa. Todo indica que al menos 156.00 es la zona que puede visitar de inmediato, y ni siquiera un discurso blando de la Fed podrá salvarlo.

Como se ve, lo que viene es importante. El aperitivo lo darán las nóminas de empleo privadas, a las 8:15 del este. El dato es el preludio de las nóminas no agrícolas del viernes, pero con el anuncio de la Fed pocas horas después, poco impacto tendrá en los pares principales de divisas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. El euro volvió a caer el lunes ante el dólar, frenando su baja en 1.0802, donde se encontró con el 50% de retroceso del alza 1.0665/1.0943. Este soporte aparece frágil en el corto plazo, y vulnerable de cara a una sesión americana que tendrá datos de suma importancia.

La libra esterlina, que ya comienza a palpitar un recorte de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra, está cayendo en forma acelerada. La zona de 1.2800 está a la vista, y su quiebre no parece difícil, sobre todo si el euro cae del soporte mencionado. Podríamos decir que a un soporte próximo del euro como 1.0780 le corresponde un precio de 1.2820.

El yen mantiene un tono de recuperación, cotizando a 153.95 al momento. Sin embargo, dentro de unas horas, el Banco de Japón anunciará que deja sin cambios la tasa de interés en el 0%, lo cual generará una caída formidable de la moneda nipona.

Si bien el yen logró recuperar una parte de sus pérdidas de los últimos meses, esta ganancia se diluirá pronto, apenas el Sr. Ueda diga que no hay motivos para aumentar la tasa de interés, sobre todo ahora que la inflación de Tokio está dando signos de baja. Para el resto del martes, la zona de 155.00 como la resistencia a tener en cuenta, con soportes en 153.50 y 153.20.

La onza de oro no ha tenido variaciones importantes en las últimas horas, y se mueve esencialmente al ritmo de los rendimientos de los bonos del Tesoro, cuyos movimientos también son erráticos. La superación de 2400 dólares pondría en órbita a la onza, que en las últimas sesiones se vio algo debilitada. Sin embargo, el quiebre de 2355 dólares la situaría en una posición defensiva mucho más marcada a la espera de los anuncios de la Fed.

La bolsa de Nueva York operó el lunes con alzas y bajas constantes, pero con los índices en niveles conocidos, sin cambios de tendencia importantes. Si la Fed anuncia recortes próximos, retomará el clima de euforia apagado por los balances de Google y Tesla conocidos días atrás.

La agenda de noticias luce nutrida e importante, con datos clave, como quedó antes mencionado.

Si bien el índice de confianza del consumidor del Conference Board tendrá peso propio en el mercado, las vacantes de empleo, que en junio volvieron a crecer después de varios meses de baja, serán las que marquen la diferencia en el dólar.

Los datos de empleo, en todas sus mediciones, son de fundamental importancia para los mercados. Los operadores están pendientes de cualquier señal que brinde la Fed para un recorte de tipos de interés, y estas cifras son pistas sólidas en ese sentido.

De todas maneras, la cercanía al encuentro del organismo, que precisamente comienza este martes y finaliza el martes al mediodía, neutralizará movimientos violentos. Esperamos, en otras palabras, oscilaciones suaves en los pares del dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Semana de bancos centrales

Hola Amigos, buen día. Después de una semana de escasas variantes en el mercado de divisas, con una marcada recuperación del yen rápidamente neutralizada como único atractivo, la semana que se inicia tendrá un calendario completo de datos, que incluyen anuncios de política monetaria de la Fed, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra.

El dólar mantiene una postura neutra en sus pares principales de divisas. El euro apenas se movió el viernes, pese a que la inflación subyacente por consumo quedó por encima de lo esperado, con los mercados expectantes por los próximos anuncios de la Fed, previstos para el miércoles. El nulo efecto de este informe es una clara muestra de la cautela que impone el Sr. Powell y el FOMC en general, a la espera de pistas por futuros recortes de tipos de interés, que muchos analistas especulan tendrán lugar a partir de septiembre.

La moneda única tiene que superar 1.0900 para apuntar nuevamente a 1.1000, nivel que estuvo cerca de alcanzar dos semanas atrás. Sin embargo, técnicamente  no tiene muchos incentivos, y el quiebre de 1.0825, mínimo de la semana anterior, podría echar por tierra cualquier intento de ganancia. Claramente, si el euro cae de 1.0800 en las próximas 48 horas, será un anuncio de compra apenas conocido el comunicado de la Fed, pasado el miércoles al mediodía.

En cuanto a la libra esterlina, tiene por delante un casi seguro recorte de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra. La tasa actual del 5% parece excesiva con la inflación en el objetivo del 2% conseguido meses atrás. La libra apunta a la baja en el corto plazo, a casi 200 puntos desde sus máximos del año que tocó este mismo mes. El quiebre de 1.2820 generará una caída mayor de la moneda británica, aunque su baja más importante podría llegar con el recorte de tipos del próximo jueves.

El yen, por su parte, tuvo una semana frenética, con una recuperación que lo depositó en 151.93,  y una posterior caída a 154.73 con pocas horas de diferencia. El cierre del viernes, en 153.74, deja a la moneda nipona a mitad de camino, cuando se acerca la decisión de política monetaria del Banco de Japón. La entidad que conduce el Sr. Ueda podría dejar sin cambios la tasa de interés, actualmente en 0%, pese a algunos pronósticos que hablan de un aumento al 0.1%. El yen no tiene mucho para ganar en los próximos días, y podría buscar la zona de 156.00 rápidamente.

La onza de oro cerró la semana a 2388 dólares, con un perfil bajista de corto plazo. La superación de 2400 dólares cambiaría su actual tendencia, aunque ello no parece del todo viable en las próximas horas.

Los mercados están pendientes de la Fed, y solo el yen podría ofrecer movimientos algo más destacables hasta el discurso del Sr. Powell. Y este, fiel a su estilo, volverá a decir que las futuras acciones en materia de política monetaria dependerán de los datos, dejando abierta la puerta para un recorte en septiembre. La inflación y los datos de empleo parecen suficientes motivos para que esos datos de los que habla Powell sean convincentes.

Amigos, tengan todo una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. Fuertes movimientos presentan los mercados en estas horas, siguiendo a un jueves frenético, que ofreció una volatilidad poco usual en estos tiempos. El humor de los mercados ha cambiado desde la semana pasada, con el retiro de la candidatura del presidente de Estados Unidos Joe Biden para un nuevo mandato, que prácticamente aseguraba un triunfo de Donald Trump en las elecciones del mes de noviembre próximo.

El reemplazo de BIden recaerá seguramente en Kamala Harris, cuya postura respecto a mercados y política fiscal es opuesta a la de Trump.

Ya esta semana, la presentación de los balances de dos de los siete gigantes del sector tecnológico -Google y Tesla- acentuó el malestar. Google ganó en el segundo trimestre casi lo esperado, pero sus números reflejan un aumento significativo de las inversiones, y Tesla cerró un balance con cifras muy por debajo de los pronósticos. La baja de sus acciones en Wall Street tuvo un efecto cascada sobre gran parte de los papeles, y así llegamos al viernes con algunos signos de recuperación en los índices principales, pero con pérdidas en el mes que opacan las ganancias obtenidas en varias semanas.

En el mercado de divisas, el dólar se mantiene expectante. El euro se alejó de sus máximos del mes en 1.0945, pero no quebró varios soportes clave que tocó en la víspera. Uno de ellos, la zona de 1.0830. La moneda única podría recuperar posiciones próximamente, y buscar 1.0900.

La libra esterlina pierde posiciones desde el inicio de la semana, y cotiza a 1.2870 al momento. Su tendencia luce bajista en el corto plazo, aunque un cierto nivel de sobreventa podría darle un impulso alcista durante el resto del día. La zona de 1.2920 aparece como la resistencia a vencer en la sesión americana.

El yen perdió buena parte de sus ganancias de la semana, cotizando a 154.20, después de llegar a 151.75 el jueves. En dicho nivel, el yen cubrió un gap que había dejado en abril (los gaps siempre se cubren). La recuperación del dólar ante la moneda nipona refleja el grado de influencia que tienen los fondos de inversión, que buscar estirar el carry trade derivado de la tasa en cero del Banco de Japón respecto a la tasa del resto de los bancos centrales, que les da a las demás monedas un gran atractivo. El quiebre de 155.00 podría derivar en una nueva baja del yen durante las próximas horas, sin depender demasiado de los datos que se conocerán en Estados Unidos.

La onza de oro llegó el jueves a su mínimo del 9 de julio en la zona de 2350 dólares, tras lo cual comenzó una lenta recuperación. Sin muchos fundamentos, la onza ha perdido fuerza en las últimas sesiones, y su tendencia podría tornarse alcista si el dólar cede posiciones en las próximas horas.

En buena parte, todo lo mencionado dependerá del deflactor de inflación en Estados Unidos, que se conocerá a las 8:30 del este, y sobre el cual están puestas las expectativas de los mercados. Una baja en esta medición de inflación confirmaría prácticamente un recorte de tipos de interés por parte de la Fed en septiembre, generando una baja del dólar en el corto plazo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. Diversas noticias alrededor del mundo cambiaron el humor de los mercados en los últimos días. El recorte de tasa de interés por parte del Banco Popular de China, que tuvo lugar el lunes (3.35% frente al 3.45% anterior y esperado), generó preocupación por el crecimiento de la economía de ese país. Ya los datos de inflación mensual habían quedado debajo de lo esperado, y el PBI anual creció solo al 4.7%, frente al 5.1% esperado.

Pero no solo de China llegan malas noticias. Los balances de Apple y Alphabet (Google) del segundo trimestre decepcionaron a los inversores con ganancias por debajo de las expectativas. La bolsa de Nueva York sintió el impacto, con una pesada baja en el índice Nasdaq 100, que agrupa acciones de tecnología, y una baja de menor tenor de los índices Dow Jones y S&P 500.

También se involucra el panorama político, infaltable en los meses anteriores a las elecciones en Estados Unidos. El seguro triunfo de Donald Trump ya no es tan seguro. La salida de Joe Biden como candidato, y la probable candidatura de Kamala Harris preocupa a los mercados, que esperaban una baja en los impuestos y una desregulación casi total del ámbito financiero, acciones prometidas por el expresidente.

En este contexto, el dólar se ve beneficiado en distintos frentes, apurando sus ganancias ante el euro, que a su vez se debilitó en la víspera por débiles datos de manufacturas y servicios en Alemania. Tal como señalamos en el informe del miércoles, la figura de hombro cabeza hombro en el gráfico de 4 horas del par EUR/USD anticipó la baja de la moneda única, y la impresión es que podría seguir cayendo al menos a 1.0805.

La libra esterlina atenuó su caída ante los datos de manufacturas en Reino Unido, que quedaron por encima de los pronósticos. Ello explica la baja del par EUR/GBP, inusual por su pendiente casi vertical de esta semana. La libra se mantiene apenas por debajo de 1.2900, con una tendencia bajista no muy pronunciada.

El yen, en tanto, saca provecho del mal humor de los mercados. La moneda nipona vuelve a tomar oxígeno después de tocar, este mismo mes, dos mínimos de 38 años, rozando 162.00. El precio actual del par USD/JPY de 153.15 parece avisar que se prepara para seguir a la baja. El quiebre de 152.00 situaría al yen en las puertas de 150.00, nivel cuyo quiebre determinaría una nueva etapa en la maltrecha moneda.

La onza de oro no logró capitalizar, por ahora, este cambio de ánimo de los mercados. El metal precioso apunta a la baja en el corto plazo, con un precio actual de 2396 dólares, y próximos soportes en 2380 y 2355 dólares. Lejos de la zona de sobreventa, el oro podría acelerar su baja durante la sesión del jueves, acompañando la baja del euro y, en menor medida, la de la libra.

El rebote en el 61.8% de retroceso del alza 72.54/84.80 salvó, por el momento, a los futuros del WTI. El petróleo se ve afectado directamente por los problemas que afectan a China, y deberá superar ahora los 80 dólares para cambiar su opaco presente. El quiebre de 77.20 dólares lo hará trastabillar una vez más, para buscar en su caso la zona de 75.00 dólares.

El calendario de noticias incluye este jueves las peticiones semanales de subsidio por desempleo, las órdenes de bienes durables y el PBI avanzado del segundo trimestre. Este último podría tener algún impacto en el dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Hola Amigos, buen día. Dos herramientas técnicas de análisis parecen anticipar un futuro bajista de corto plazo para el euro. La primera es una formación de cambio de tendencia en el par EUR/USD, -hombro cabeza hombro-  en el gráfico de 4 horas que ya está cumpliendo su objetivo, aunque aún tiene un camino bajista por recorrer.

La otra herramienta aparece en el par EUR/JPY. El quiebre de una línea de tendencia alcista medida en el gráfico diario, que se produjo el martes, ponen a la moneda única a la defensiva también ante el yen, que en las últimas semanas comenzó a recomponer su imagen.

Estas formaciones son importantes de cara a una sesión que tendrá al euro como protagonista. Los datos de manufacturas y servicios de Alemania y la Eurozona pueden mover a los pares mencionados en forma concluyente para el resto del día. Estos informes se conocerán a primera hora de la sesión europea.

Los pronósticos sobre los informes señalados no tienen mucho valor. Suelen producirse sorpresas, datos totalmente fuera de contexto, con desviaciones groseras. De allí es que, si técnicamente se cumple lo que estamos viendo, el euro tendrá un día difícil.

La libra esterlina tampoco la tiene fácil. Los mismos datos, pero en Reino Unido, se conocerán en simultáneo con los de Europa. La moneda británica había mostrado signos de fortaleza en las semanas anteriores, pero ya desde el jueves pasado comenzó a flaquear, y ahora lucha con la zona de 1.2900.

El yen, en tanto, se mueve en torno a 155.80, y brinda algunas señales positivas. Una de ellas es el quiebre de la línea alcista del par EUR/JPY antes mencionada. Otra es el quiebre de varias líneas alcistas en el par USD/JPY, aunque quedan varias líneas de velocidad en esa dirección que aún permanecen intactas. El yen comenzaría a dar señales de fortaleza real quebrando la zona de 153.00.

La onza de oro, en tanto, permanece algo más estática, en el área de 2400 dólares. Lejos de sus máximos históricos, aun tiene lugar para crecer si logra superar la barrera de 2420 dólares en las próximas horas. La tarea no asoma fácil: el dólar se recupera, y el oro cae aceleradamente pese a que los rendimientos de los Bonos del Tesoro, que suelen actuar a contramano del metal precioso, siguen cayendo.

El calendario de noticias incluye, además, los datos de manufacturas y servicios de S&P Global en Estados Unidos. En principio, ambas mediciones se encuentran a salvo de cualquier contratiempo, y la pregunta es cuanto se han expandido los dos sectores.

Por otro lado, el Banco de Canadá anunciará sus tipos de interés, y está previsto un recorte de los mismos, del 4.75 al 4.5%. Tal medida puede no tener el habitual impacto negativo en el Loonie, después de caer desde el 11 de julio en forma consecutiva, casi sin pausas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Hola Amigos, buen día. La sesión del lunes no dejó demasiado para el análisis. Los pares principales de monedas se movieron dentro de rangos de precios estrechos, ante la ausencia de noticias relevantes. El dólar mantiene un tono moderadamente alcista en varios frentes, pero sin convencer, y a la espera de referencias desde ambos lados del Atlántico, que llegarán recién el miércoles.

En este contexto, el euro, que llegó la semana pasada a 1.0945, parece formar una figura de hombro cabeza hombro, que podría comenzar a cumplir al quiebre de 1.0870. En dicho caso, el objetivo de la moneda única aparecerá lejos, en 1.0805, aunque aun así podría recuperarse durante las próximas sesiones.

El euro se encuentra ahora a la espera de los datos de manufacturas y servicios de S&P Global de Alemania y la Eurozona, que se publicarán el miércoles a primera hora. Dichos informes podrían mostrar una recuperación modesta respecto a la medición anterior, ayudando en ese caso al euro. En las próximas horas, la superación de 1.0915 podría dejar sin efecto la figura antes planteada, y apuntar así a los máximos mencionados en 1.0945.

La libra esterlina también ofrece algunos signos de debilidad en el gráfico de 4 horas, pero sin formaciones a la vista. El quiebre de 1.2900, mínimo de la semana pasada, generará una caída más importante del cable, con próximo soporte en 1.2850. Los datos de manufacturas y servicios en Reino Unido también serán clave para la divisa británica el miércoles, por lo que esperamos una operatoria cautelosa durante la sesión de la fecha.

El yen se muestra oscilante, aunque visiblemente recuperado, ayudado a la vez por la baja de los rendimientos de los Bonos del Tesoro, que aceleraron su caída en los últimos días de la semana anterior. Por el momento, la moneda nipona tiene más para ganar al quiebre de 156.50, con siguiente soporte en 156.20, mínimo del lunes, y 155.80, cuyo quiebre sería clave para una recuperación de corto plazo.

La onza de oro detuvo su caída en 2383 dólares, apenas por debajo del 50% de su último movimiento alcista medido en el gráfico diario. La superación de 2410 dólares es clave para la onza, que tendrá en su caso resistencia en 2430 y 2450 dólares durante las próximas horas. En cambio, el quiebre de 2380 dólares aceleraría la baja del metal precioso, con objetivo en 2340 dólares.

La bolsa de Nueva York no sintió el impacto de la renuncia de Joe Biden a la candidatura a presidente de los Estados Unidos. El dato era medianamente descontado por los mercados, y la expectativa en torno a su reemplazo sigue creciendo.

Una hipotética candidatura de la actual vicepresidente Kamala Harris pondría en apuros la hasta ahora segura victoria de Donald Trump, cuya imagen había crecido muy fuerte después del fallido atentado de poco más de una semana atrás.

Al igual que en 2020, la victoria de Trump parecía asegurada, con el beneplácito de los mercados, que esperan una baja en los impuestos y una desregulación casi total de los mercados. En aquella oportunidad, la aparición fulminante de la pandemia desplomó la imagen del entonces presidente, que terminó con la victoria de Biden.

Harris, con una línea política casi opuesta a la de Trump, no goza de la gracia de los mercados, por lo que su candidatura podría provocar una baja generalizada de las acciones en los próximos meses, justo antes de las elecciones.

Lo que haga la Fed con la tasa de interés será lo que termine por definir la dirección de los índices principales en Wall Street.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Hola Amigos, buen día. Las cifras de ventas minoristas de junio en Estados Unidos, conocidas a mediados de la semana pasada, cambiaron parcialmente el tono bajista del dólar en todos los frentes. Los mercados descuentan un recorte de tipos de interés por parte de la Fed en septiembre, y el informe mencionado fue la excepción en medio de un conjunto de datos que favorece tal decisión.

A la recuperación del dólar, por ahora limitada, se sumó la decisión del Banco Central Europeo, que dejó la tasa de interés sin cambios en el 4.25%, como se esperaba. Dicha medida, junto con un comunicado sin mucho para el análisis publicado por la entidad que lidera Christine Lagarde, generó una baja del euro, que parecía preparado para alcanzar 1.1000, y ahora comienza a buscar la zona de 1.0850, nivel que debe conservar para no perder su tendencia alcista de corto plazo.

En el gráfico de 4 horas, el euro presenta una tendencia ligeramente bajista, con un próximo soporte precisamente en 1.0850, línea de tendencia alcista proveniente de 1.0665, luego de quebrar una línea secundaria en 1.0905. Los indicadores en tal temporalidad apuran una baja adicional del euro en las primeras horas de la semana. Superando 1.0910, el euro retomará su camino alcista anterior, para buscar 1.0945 como principal resistencia.

La baja del euro, a su vez, llevó consigo a la libra esterlina, que suele seguir sus pasos, pese a que en términos generales la moneda británica luce más sólida que el euro. La libra llegó a máximos de más de un año la semana pasada en 1.3042, y terminó la semana arañando 1.2900.

El par GBP/USD presenta ahora su principal soporte en 1.2880, donde aparece el 38.2% de retroceso del alza 1.2614/1.3043, y parece difícil que el mismo sea vulnerado en una primera instancia.  La superación de 1.2920 le dará impulso alcista a la libra para el lunes y martes.

El yen vuelve a dejar dudas, después de cerrar la semana a 157.50, perdiendo 220 puntos desde su mejor nivel en más de un mes, que tocó la semana anterior en la zona de 155.30. La estabilización de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que detuvieron su caída ante los últimos datos de Estados Unidos, y el alza del dólar, le quitaron brillo al mejor momento del yen en mucho tiempo. El quiebre de 156.80 podría devolverle fuerza a la moneda nipona.

La onza de oro cerró la semana a 2400 dólares, cerca del 50% de retroceso de su último rally medible en el gráfico diario. El metal precioso alcanzó varios máximos históricos consecutivos, el último de ellos en 2483 dólares, y la corrección bajista actual opacó sus ganancias de más de una semana. La zona de 2390 dólares será el nivel que debe defender la onza, y la superación de 2440 dólares podría generar ganancias renovadas para la misma.

La bolsa de Nueva York sufrió una fuerte baja en sus acciones de tecnología. Las promesas de sanciones contra determinadas empresas del sector que comercien con China, emitidas por el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, desplomaron el índice Nasdaq 100, y en parte al S&P 500. Este último cerró el viernes apenas por encima de una línea alcista cuyo quiebre cambiaria el panorama del índice para el resto del mes.

La agenda de esta semana incluye diversos datos de interés. Los más importantes, las cifras de manufacturas y servicios de S&P Global en Europa y Estados Unidos, y los datos de inflación por consumo, previstos para el viernes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Hola Amigos, buen día. El dólar recupera posiciones en todos los frentes en estas horas, en un movimiento que comenzó a gestarse el jueves durante la sesión americana. Sin datos relevantes que lo justifiquen, el billete cambió de sesgo en forma repentina, pese a las percepciones de los mercados que apuntan a un recorte de tipos de interés por parte de la Fed en la reunión de septiembre.

La onza de oro protagoniza estos movimientos. Luego de llegar a un nuevo máximo histórico en 2483 dólares, el metal precioso cambió rápidamente de dirección, y cotiza al momento a 2415 dólares, con una tendencia bajista de corto plazo. La onza aún parece tener un camino alcista por delante, aunque la amplitud de precios que suele presentar no es fácil de digerir en las temporalidades más pequeñas. De allí es que la única forma de operar con eficiencia en este activo es hacerlo con una muy baja exposición.

Para el resto del día, el oro tiene soporte en 2400 dólares. El quiebre de tal nivel podría generar una baja de mayor importancia, para buscar 2360 dólares, algo que por ahora aparece poco probable.

El euro no pudo con la zona de 1.0930 en forma clara en las últimas sesiones y cede posiciones este viernes. La tendencia de la moneda única se mantiene alcista en el corto plazo, en tanto se mantenga por encima de 1.0865, nivel que debe defender para volver a escalar posiciones. En dicho caso, 1,0905 y 1.0920 serán las resistencias a seguir, con soportes en 1.0845, 1.0830 y 1.0810.

La libra esterlina también pierde terreno, cotizando a 1.2904, con un fuerte retroceso desde sus máximos del año que alcanzó el miércoles, en 1.3040. Las cifras de ventas minoristas en Reino Unido de junio arrojaron una caída del 1.2%, que en parte justifican la baja de la moneda británica, que tiene ahora su principal soporte en 1.2860.

El yen cae moderadamente ante el dólar, en medio de su mejor semana en varios meses. Después de rozar 155.00, la moneda nipona cotiza a 157.50, y mantiene una tendencia que la favorece de cara a la sesión americana. Los soportes a seguir son 157.10 y 156.80, con resistencias en 157.80 y 158.20.

La bolsa de Nueva York cayó con fuerza el jueves, cediendo el S&P 500 sus ganancias de varios días, y el Nasdaq 100 sus ganancias del mes. Dichos selectivos, como también el Dow Jones, apuntan a la baja para este viernes, sin datos relevantes que puedan frenar sus respectivas bajas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Hola Amigos, buen día. El dólar mantiene un sesgo bajista claro en todos los frentes, luego de un miércoles de intensa actividad en los mercados. La presunción de que la Fed comenzará a recortar la tasa de interés en septiembre acelera la caída del billete, por lo que tanto el euro, como la libra esterlina y el yen se muestran nuevamente fortalecidos.

El euro acelera camino a 1.1000, pese a la sobrecompra que presenta en el corto plazo. Las correcciones bajistas del par EUR/USD no alcanzan para regresar a una zona de soporte que le impulso alcista renovado, y así el alza se ve lenta. Claro que el euro tiene por delante la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, prevista para este jueves a las 8:15 del este, tras lo cual la titular de la entidad, Christine Lagarde, brindará una conferencia de prensa.

Se espera que el BCE mantenga sin cambios su tasa de interés, actualmente en el 4.25%. La inflación de la Eurozona regresó en los últimos meses a niveles algo más cercanos a los esperados (2.5%), y el primer recorte de tipos, que tuvo lugar en junio, no generó rebrote alguno. La jugada del BCE parece inteligente. Se mueve con suma cautela, intercalando recortes con reuniones sin cambios, a la espera de la reacción de la economía a tales medidas.

El euro tiene entonces la oportunidad de saltar a la zona de 1.1000, aunque deberá antes quebrar 1.0965, firme resistencia. A la baja, 1.0900, 1.0865 y 1.0830 serán los soportes, que puede buscar si Lagarde se muestra conservadora en su presentación.

La libra esterlina se acomoda lentamente en la zona de 1.3000. Con la inflación estabilizada, el Banco de Inglaterra podría considerar un recorte de tipos en sus próximas reuniones, por lo que la moneda británica podría sufrir correcciones bajistas de cierto tenor. Sin embargo, en el corto plazo la libra tiene el camino libre para seguir avanzando, con una próxima resistencia en 1.3050, seguida de 1.3110. Los soportes más cercanos aparecen en 1.2980 y 1.2950.

El yen está protagonizando una fuerte recuperación, basada en la baja de los rendimientos de los Bonos del Tesoro, que a su vez responden a las presunciones de recortes de tipos de la Fed, antes mencionados. El índice Nikkei 225 se encuentra en una etapa de fuerte corrección bajista, lo cual también ayuda a la moneda nipona. En las primeras horas de este jueves, el yen aceleró a 155.35, cayendo luego unos 100 puntos, algo bastante habitual luego de un rally como el que observó en la sesión de la víspera. La baja del par USDJPY totaliza, al momento, 660 puntos desde los máximos de 38 años en 161.95. Muy meritorio lo del yen, considerando la inacción del Banco de Japón.

El oro volvió a tocar un máximo histórico, esta vez en 2483 dólares, donde encontró una débil resistencia en el 161.8% de retroceso de su baja anterior medida en el gráfico diario. La corrección bajista posterior a dicho máximo se ve limitada, y el metal precioso podría acelerar a la zona de 2500 dólares próximamente. Sin embargo, una baja sustancial del oro podría tener lugar si el dólar comienza a recuperar posiciones hacia el fin de semana.

A la decisión del BCE antes nombrada se suma este jueves el índice de la Fed de Filadelfia, y las peticiones semanales de subsidios por desempleo, siendo las referencias más importantes del día.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.