Dato de empleos puede ayudar al dólar

Hola Amigos, buen día. La publicación de los datos de empleo de Estados Unidos de noviembre tendrá lugar a las 8:30 del este, siendo el dato más importante del día. Se espera que se hayan generado unas 480 mil nóminas el mes pasado, al tiempo que la tasa de desempleo puede retroceder nuevamente, esta vez al 6.8%.

También en Canadá se conocerán las cifras de empleo que, ciertamente, son más modestas, pero también imprevisibles. Normalmente, los pronósticos quedan muy lejos de las cifras publicadas.

Estas son las notas más importantes de un viernes que viene cargado de información. La pandemia se ha complicado mucho en Estados Unidos e Italia en las últimas horas, con niveles récord de contagios e internaciones. También Alemania se ve muy afectada por los contagios, que no dejan de crecer, y las medidas de restricción a la circulación de personas se extienden en todo el continente.

Sin embargo, el euro se encuentra en su máximo de dos años y medio. Claramente crece por la debilidad del dólar, pero sin sustento desde lo fundamental. La sobre compra que presenta el euro en las últimas sesiones puede ser clave durante este viernes y los primeros días de la semana próxima. Sin datos que lo favorezcan, y creciendo solo por la debilidad de su contraparte que, a su vez, también cae por los mismos motivos que afectan a Europa, se puede deducir que le costará mucho a la moneda única superar 1.2200.

La libra esterlina, en tanto, se vio en los últimos minutos beneficiada por los rumores de un acuerdo entre Reino Unido y la Unión Europea por el Brexit. La divisa británica saltó repentinamente cerca de 1.3500, pero nuevamente cede posiciones, y cotiza ahora mismo a 1.3445, manteniendo su tendencia alcista de mediano plazo, pero con una baja inminente para las próximas horas.

El oro se ve limitado en la zona de 1844 dólares, donde el jueves encontró resistencia en el 38.2% de retroceso de 1965 / 1763, aunque el quiebre dicho nivel parece inminente para este viernes. Si lo logra, las zonas de 1852 y 1860 serán las siguientes resistencias a seguir.

También el petróleo muestra signos positivos, con los futuros del WTI cotizando a 46.15 dólares, con una clara tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, luego de llegar a 46.75 dólares, un nivel que no tocaba desde inicio de marzo. El petróleo se vio favorecido por un difícil acuerdo en la OPEP para mantener el recorte de producción de crudo durante varios meses más, para estabilizar el precio del mismo.

En cuanto a los futuros de los índices bursátiles de Nueva York, ya deja de ser novedad que el S&P 500 y el Nasdaq 100 toquen máximos históricos todos los días. Los del Dow Jones se mantienen muy cerca de dicho nivel, y las respectivas tendencias de los gráficos de 4 horas presentan claras tendencias alcistas, de cara a la sesión americana de este viernes.

Esperamos entonces una sesión americana con intensa actividad, aunque pasado el mediodía de Nueva York es probable que comience una pausa hasta el lunes, salvo algún evento puntual.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

El euro en máximos de 2 años y medio: ¿hasta donde llega?

Hola Amigos, buen día. El mercado de divisas ha presentado en los últimos días movimientos importantes aunque moderados. Entre ellos, se destaca el alza del euro, que llegó este jueves a 1.2138, su máximo desde fines de abril de 2018.

La divisa única se ve beneficiada por la debilidad del dólar, sin motivos propios, es decir, noticias de la Eurozona, que justifiquen tal rally. De hecho, la pandemia se expande en Europa a menor velocidad pero sin pausa, y esto refuerza las restricciones a la circulación en varios países, como Alemania, Francia y parte de Italia.

De allí es que la pregunta surge sola. ¿Hasta donde puede crecer una moneda líder como el euro cuando su alza obedece solo a la debilidad de su contraparte? La respuesta es que solo un poco más. Habitualmente, a movimientos de este tipo le siguen correcciones muy fuertes, e incluso cambios de tendencia. Esto no significa que el euro no pueda superar los máximos del día y extienda sus ganancias, pero sí que, cuando caiga, lo hará en forma violenta y quebrando soportes casi sin pausa.

Técnicamente, el gráfico diario del par EUR/USD presenta una nítida tendencia alcista, pero con una sobre compra que invita a revisar con atención los soportes. Sin embargo, una extensión de las ganancias del euro encontrará resistencias en 1.2165 y 1.2205, donde aparece un 261.8% (Fibonacci invertido) de la baja 1.1918 / 1.1744. A la baja, 1.2050 y 1.2005 son los niveles a seguir.

En el gráfico de 4 horas, la línea de tendencia alcista que guía al comportamiento del par pasa muy cerca del nivel actual de 1.2110. La sobrecompra en esta temporalidad alcanza niveles extremos, y los soportes intermedios son 1.2085 y 1.2065. Al alza, 1.2130 es el primer objetivo a seguir.

La libra esterlina, en tanto, se mueve en torno a 1.3400. La divisa británica fue indiferente a la aprobación por parte de Reino Unido de la vacuna contra el virus, probablemente porque era algo descontado por los mercados. Más allá de que la aprobación puede estar tapando el escándalo del Brexit, que un país como Reino Unido haya tomado tal medida le da respaldo a otros, con estructuras de salud más débiles, para seguir el mismo camino.

En el corto plazo, la libra mantiene una tendencia alcista, con una primera resistencia en 1.3145, un máximo que tocó dos veces esta semana, y que esta vez parece vulnerable. Si esto sucede, 1.3180 y 1.3510 serán las próximas resistencias.

El yen, que parecía desplomarse el miércoles, vuelve a dar pelea. Cotiza a 104.27 ante el dólar, y la tendencia del gráfico de 4 horas comienza a dar señales bajistas claras. El quiebre de los niveles actual llevará al cruce a 104.00 en primer término, y más abajo a 103.65, el mínimo de la semana anterior. En buena parte, ello dependerá de algunas noticias que se esperan en Estados Unidos durante la sesión americana.

La onza de oro, por su parte, continúa recortando sus pérdidas, y cotiza a 1837 dólares, luego de llegar 1843 dólares, apenas por encima del 38.2% de retroceso de la baja 1965 / 1763, para tomarse un respiro en el nivel actual. El quiebre de este máximo podría extender las ganancias del oro, que deberá superar claramente a 1850 dólares en las próximas horas.

El calendario de noticias incluye el ISM de servicios. La encuesta, que en formato de índice debe quedar por encima de los 50 puntos para marcar expansión del sector, se espera en 55.9 puntos, debajo de los meses anteriores, pero aún presentando signos sumamente positivos. También se conocerán las peticiones semanales de subsidio por desempleo, a las 8:30 del este, esta vez con una disminución de las mismas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.