El euro, a punto de desbarrancarse

Hola Amigos, buen día. El euro se acerca nuevamente a sus mínimos anuales, en 1.0926, que tocó en dos oportunidades, a inicio y mediados de este mes de septiembre. La moneda única presenta una tendencia bajista de corto plazo, por lo que el quiebre de dicho nivel podría llevar al par EUR/USD a mínimos que no visita desde abril de 2017. Los soportes a seguir para este jueves, debajo de 1.0926, se ubican en 1.0905, 1.0890 y 1.0860.

Si bien el euro había podido mantenerse firme luego de los anuncios del Banco Central Europeo que incluyeron un recorte de tasa de depósito y un plan de estímulo de 30.000 millones de euros que tomará vigencia en noviembre, la fortaleza que presenta el dólar en todos los frentes no le ofreció alternativas a la divisa europea.

Su caída parece asunto terminado y, habitualmente, el quiebre de un soporte tan importante como el mencionado de 1.0925, acelera el movimiento posterior, en este caso a la baja. A mediano plazo, la zona de 1.0720, gap que dejó el cruce principal el 23 de abril de 2017, es el nuevo objetivo a considerar.

También la libra Esterlina cae con fuerza. La embestida del dólar del miércoles hizo trastabillar a la divisa británica, pese a que el Parlamento de Reino Unido volvió a trabajar luego de la declaración de “ilegal” de su suspensión, decretada por Boris Johnson, primer ministro local, semanas atrás. Por el momento, el 38.2% del último rally del par GBP/USD en 1.2340 aparece como un freno a la caída de la libra, pese a un quiebre que ahora mismo se está produciendo, pero que no ha logrado confirmar. Debajo de este nivel, la zona de 1.2310 y 1.2270 son los siguientes niveles a tener en cuenta.

El yen y las monedas “commodities” sin cambios de relevancia, y siguiendo la línea bajista de las monedas principales. El dólar, en este contexto, se fortalece ante dos circunstancias que tienen, como de costumbre, a Donald Trump como protagonista. Por un lado, se va diluyendo la acusación del partido Demócrata en su contra, que podría llevarlo a un proceso de destitución. De todas formas, y aunque prosperara dicho proceso, tiene la cifra suficiente de senadores para evitar su caída. Por otro lado, el miércoles dijo que un acuerdo con China está más cerca de lo que parece, lo cual generó una fuerte recuperación de los índices bursátiles en Nueva York, y una caída del mismo tenor de la onza de oro.

La publicación del PBI final del segundo trimestre, prevista para las 8:30 del este, es el informe más importante del día. Si bien no provoca impactos importantes en los precios, el dato confirmará que la primera economía global mantiene una buena salud, con un pronóstico del 2% de crecimiento. Por otro lado, desde las 9:30, hablarán en Frankfurt los titulares del BCE, Mario Draghi, y del BoE, Mark Carney. No parece que vayan a generar cambios en el euro y la libra; hace muy poco dijeron todo lo que había para decir.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Cae Wall Street ante el temor por la guerra comercial y Trump

Hola Amigos, buen día. Parecía un día tranquilo el martes, tal vez parecido al inicio de la semana. Pero a mediados de la sesión americana, la presentación de Donald Trump en la ONU desató nuevamente los temores de los mercados, al afirmar que China no ha cumplido con sus compromisos en el marco de la guerra comercial que sostiene su país con el gigante asiático. Asimismo, solicitó a la Organización Mundial de Comercio (OMC) que tome medidas al respecto.

A ello se agregaron problemas para el propio Trump. La líder demócrata Nancy Pelosi solicitará iniciar un proceso cuyo destino es destituir al presidente, acusándolo de contactos ilegales e impropios de su investidura. Será difícil que avance el proceso, pero su inicio golpeó a Wall Street, donde los índices principales cayeron fuerte. El índice Dow Jones cedió más de 400 puntos, y los futuros marcan que, pese a una ligera recuperación, el miércoles no será un día fácil en Nueva York.

De inmediato se dispararon órdenes de compra en el yen y el oro. La moneda nipona se ubica cerca de 107.00, nivel que superó por momentos a última hora del martes, para rebotar en 106.93, el 38.2% del último rally del par USD/JPY. En tanto, la onza de oro recuperó fuertemente posiciones para superar los 1530 dólares. Sin embargo, no logró superar 1535 dólares, dejando abierta la posibilidad de una formación de cambio de tendencia, aunque su anulación queda cerca: la superación de 1535/37 podría llevar al metal precioso a los máximos del año, en 1557 dólares que alcanzó a inicio de mes.

Las monedas principales, en tanto, se mantienen algo más estables. El euro de mueve en un estrecho rango de precios, apenas por debajo de 1.1000 en la sesión europea del miércoles, manteniendo una tendencia bajista de corto plazo. El quiebre de 1.0960 le dará el impulso que le falta al dólar para llegar a 1.0925, mínimo del año que tocó dos veces este mismo mes.

La muy probable entrada en recesión de Alemania, país que representa el 28% del PBI de la Eurozona, con todo el peso específico que ello tiene, hace que la moneda única se encuentre inmóvil: sin caer porque al dólar no le va del todo bien, pero sin crecer por esta situación, entre otras, por supuesto.

Por su parte, la libra Esterlina no logra levantar cabeza luego de una semana muy buena como fue la anterior. Las idas y vueltas del Brexit desalientan las compras de la moneda británica, y aunque la Corte Suprema declaró ilegal el cierre del Parlamento, en una muestra de cordura que no sobra en las autoridades locales en estas horas, la libra no logra superar 1.2500 con claridad. El perfil del par GBP/USD asoma bajista para este miércoles, y el quiebre de 1.2410 podría disparar una baja importante de la libra, con destino a 1.2340, donde aparece otro soporte de importancia.

En otro orden, el Banco de Nueva Zelanda dejó sin cambios los tipos de interés, en el 1%, aunque en el comunicado posterior quedó claro que puede haber nuevos recortes en los próximos tiempos. La economía neocelandesa depende en buena parte de China, y como se sabe a la segunda potencia global no le va del todo bien. El Kiwi cayó, creció y volvió a caer, para mantenerse debajo del 38.2% de su última baja.

También llama la atención el petróleo. El barril WTI ya comenzó a ceder posiciones, y se acerca a los 56 dólares, nivel cuyo quiebre lo encaminará a 54.85 dólares, gap que dejó la semana anterior. Finalmente, el alza del petróleo va quedando en la nada, algo que asoma lógico en el contexto actual.

Para finalizar, una pequeña perlita: el 5 de agosto, China devaluó al yuan. En su hora, llegó a 7.10 contra el dólar, provocando un escándalo en el mercado. Hoy cotiza a 7.10, luego de llegar a 7.19. El mundo, por ahora, sigue igual. A veces, los mercados exageran.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

El dólar sigue fuerte, pero no termina de convencer

Hola Amigos, buen día. El dólar vuelve a fortalecerse en prácticamente todos los frentes en las primeras horas del martes. Este movimiento le sigue a uno similar de la víspera, aunque no se hayan producido cambios de tendencia importantes en los principales activos.

En el mercado de divisas, el euro sigue debajo de 1.1000, con algún atisbo de recuperación, pero manteniendo una tendencia bajista de corto plazo. El leve respiro se lo acaba de dar la encuesta IFO de Alemania, que quedó sin cambios en 94 puntos, lo cual ya a esta altura suena optimista, luego del decepcionante PMI de manufacturas de agosto conocido el lunes. Este último reflejó una caída a niveles de mayo de 2009, en plena crisis financiera desatada el año anterior. El temor a que Alemania entre en recesión tiñe de rojo al euro, que al quiebre de 1.0960 podría extender su caída a la zona de 1.0925, mínimos del año que tocó dos veces este mismo mes.

En tanto, la libra Esterlina sigue enredada en el Brexit. Mientras el primer ministro Boris Johnson sigue insistiendo en una salida sin acuerdo pese a la Ley emitida por el Parlamento que el propio Johnson suspendió por un mes y medio, desde la Unión Europeo le respondieron. El negociador jefe, Juncker, dijo el lunes que si Reino Unido se va sin acuerdos deberá implementarse una frontera en Irlanda, algo que los británicos resisten. La libra cayó con fuerza el lunes, y se mantiene debajo de 1.2420 en estas horas. El soporte mas importante aparece lejos, en 1.2340, el 38.2% de su último rally, donde habrá buenas oportunidades de compra.

El yen se fortalece nuevamente, y llegó el lunes a 107.30, para ceder posiciones este martes. El precio actual del par USD/JPY de 107.60 sugiere que el dólar podría retomar el control en las próximas horas, buscando al menos la zona de 107.85 durante la sesión americana de la fecha.

Las monedas “commodities”, el dólar canadiense y el dólar australiano, sin cambios. Esto, pese a que el petróleo está dando algún signo de debilidad, cotizando al momento a 58 dólares por barril WTI, y con los indicadores del gráfico de 4 horas apuntando a la baja. Solo el quiebre de 57.30 dólares impulsará una baja importante del petróleo, que tiene en 54.85 la cobertura de un gap que dejó el lunes de la semana anterior.

El oro, que había vuelto a tomar fuerza el lunes, solo llegó a una resistencia en 1527 dólares que no pudo superar. Si bien mantiene una tendencia alcista de corto plazo, su impulso no logra sostenerse, y el quiebre de 1518 dólares podría cambiar su sesgo actual para el resto del día.

La agenda de noticias del día incluye como dato importante el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Este dato suele no tener un impacto fuerte en los precios, pero sí es significativo para los mercados. Se conocerá  a las 10:00 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.