Índices en máximos históricos para festejar el 4 de Julio

Hola Amigos, buen día. El Día de la Independencia de Estados Unidos encuentra a los índices principales de Nueva York en máximos históricos. Pocas veces se da esta circunstancia el mismo día, como sucedió el miércoles, y más aún teniendo en cuenta los nubarrones que se ciernen sobre la economía estadounidense.

Los datos de empleos privados de junio, y el PMI de servicios fueron elocuentes en ese sentido: la primera cifra confirmó la desaceleración en la creación de puestos de trabajo, y muy por debajo de lo esperado, en tanto la medición no manufacturera sigue cayendo fuerte, después de un mes de octubre de 2018 con excelentes guarismos, desde donde comenzó el declive actual. La publicación quedó lejos de los peligrosos 50 puntos que marcan la diferencia entre contracción y expansión del sector más importante de la economía, pero es verdad que está mucho más cerca que hace apenas unos meses.

Nada de ello parece inquietar a las acciones, que iniciaron la semana con un alza meteórico, luego del frágil acuerdo entre Estados Unidos y China celebrado el sábado, y confirmaron sus rallíes el miércoles.

Con este día de vacaciones por delante, los mercados se abocan a la publicación del dato de empleos del Departamento de Trabajo, que se conocerá el viernes a la mañana.

El dólar mantiene, en este contexto, y con unas pocas horas de operaciones por delante, una tendencia ligeramente bajista en varios frentes, y con dirección bajista más visible ante el yen, el franco suizo y el oro. Pero nada de ello se verá alterado este jueves, con un cierre de los mercados en Estados Unidos, que se transforma en un volumen más bajo de negocios de lo habitual en Europa.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Super rally del oro ante nuevas dudas de los mercados

Hola Amigos, buen día. Pasada una euforia de primera hora después de la reunión entre Donald Trump y Xi Xinping en Japón, y que tuvo lugar el sábado, un alto nivel de incertidumbre vuelve a apoderarse del clima de negocios globales.

Esta vez, el aumento de tensión entre Estados Unidos y la Unión Europea, por las amenazas de implementación de aranceles a las importaciones desde el viejo continente, está siendo el centro de atención de los inversores. Europa otorgó subsidios a la industria aeronáutica local, lo cual provocó esta represalia por parte de Estados Unidos, que de todas formas aún no ha sido cumplida.

El dólar vuelve a presentarse con un comportamiento mixto en estas horas, con una baja sensible ante el yen y, sobre todo, ante la onza de oro, que esta mañana quedó a las puertas de un máximo de más de 6 años, al alcanzar 1437 dólares, 2 menos que el máximo desde mayo de 2013 que tocó la semana pasada. El crecimiento de estos dos activos pone sobre la mesa claramente el nivel de preocupación que nuevamente se apodera de los mercados.

En cuanto a las monedas principales, el euro se ubica  apenas por debajo de 1.1300, sin una tendencia clara en el gráfico de 4 horas. El quiebre de 1.1320 podría ser el impulso que necesita la moneda única para mantenerse durante el resto del día con un sesgo alcista que perdió en el inicio de la semana.

La libra Esterlina opera a la baja, por debajo de 1.2600 y con tendencia bajista. Los vaivenes del Brexit mantienen bajo una fuerte presión a la moneda británica, con la casi segura designación de Boris Johnson como Primer Ministro desde el mes próximo.

El calendario de noticias no es tan profuso como importante. El dato clave de PMI de servicios se conocerá a las 10:00 del este, en medio de una caída que ha sufrido la medición en los últimos meses, aunque aún lejos de la barrera de los 50 puntos.

Un rato antes, a las 8:15, la firma ADP publicará su encuesta mensual de empleos privados de junio. Sobre el particular, los pronósticos hablan de un estancamiento en la generación de trabajo, que se acentuó en los últimos tres meses. 

Ambos datos podrían ponerle un freno al dólar en los frentes en los que aún mantiene un sesgo alcista, como ante las divisas europeas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

El euro, entre aranceles y tasas sin cambios

Hola Amigos, buen día. En un mercado de divisas que ofrece pocas variantes este martes, el euro se destaca por oscilaciones moderadas pero muy marcadas, con alzas y bajas constantes.

El motivo de su caída de la víspera obedece a la probabilidad de que Estados Unidos imponga aranceles a las importaciones desde Europa, en represalia por los subsidios que el viejo continente otorga a la industria aeronáutica local. Si bien el presidente Trump había anunciado la suspensión de imposición de aranceles hasta agosto, las versiones comienzan a correr con mayor fuerza a esta hora, castigando al euro.

Pero, por otro lado, trascendió este martes a primera hora que el Banco Central Europeo no recortará los tipos de interés como parecía previsto, y en cambio dejará la puerta abierta para un recorte en septiembre, en ocasión de su reunión de política monetaria de ese mes. La novedad hizo saltar al euro por encima de 1.1300 de inmediato, aún cuando su tendencia de corto plazo se mantiene bajista, tomando en cuenta el gráfico de 4 horas.

En otro orden, el Banco de la Reserva de Australia “inauguró” la temporada de recortes de tasa, al bajar la suya al 1%, el mínimo histórico de la entidad. El dólar australiano cayó ligeramente frente al anuncio, aunque este recorte ya estaba descontado por los mercados, por lo que ahora mismo el Aussie presenta un panorama moderadamente alcista para el resto del día. El precio del AUD/USD rebotó en el 38.2% del rally 0.6830/0.7033, y se dirige ahora mismo a la zona de 0.7000.

Por su parte, el yen se mantiene bajista luego de una apertura semana que dejó un gap de mediana amplitud en el par USD/JPY. La fuerza del dólar, sin embargo, parece agotarse en estas horas, y podríamos ve la cobertura de dicho gap que operará en 107.90, antes de iniciar el cruce un nuevo movimiento alcista.

La sesión del martes asoma como tranquila en términos de movimientos de los pares principales, a la espera de los eventos más importantes de la semana, como lo serán la encuesta ADP de empleos privados, el ISM de servicios y el dato de empleos del Departamento de Trabajo, todos en Estados Unidos, y que se conocerán a partir del miércoles. De allí es que podríamos ver en las próximas horas una consolidación de las tendencias actuales, sin muchos cambios respecto a la apertura de Asia.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.