El dólar se recupera de la mano de Bullard

Hola Amigos, buen día. En forma imprevista, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard afirmó en una entrevista con un medio especializado que un recorte de tipos de interés de 50 puntos en la reunión de julio le parece «exagerado». No llamaría la atención si no fuera por que el propio Bullard votó la semana pasada por un recorte inmediato, el cual por supuesto no prosperó por ser el único voto en disidencia con la mayoría. Muchos especulaban con que dicha moción era por un recorte no solo de un cuarto de punto.

El dólar tomó aire de inmediato, y se sintió en todos los ámbitos. El euro cayó moderadamente, al igual que la libra Esterlina, y yen se aleja de sus máximos anuales, que tocó a primera hora de la víspera en 106.80. El euro cayó desde la zona de 1.1410 al actual 1.1366, y si bien podría seguir su camino bajista hasta la zona de 1.1325 (38.2% de su rally anterior), el área actual también está oficiando de soporte importante, lo que sugiere que podría ganar terreno en las próximas horas. Claramente, la zona de 1.1410 será nuevamente el objetivo a seguir.

La libra Esterlina, en tanto, no parece tener la misma suerte. Pese a que intenta una y otra vez recuperarse, se encuentra día a día con declaraciones de los candidatos a Primer Ministro, en especial Boris Johnson, que anulan cualquier posibilidad de un alza sustentable. El martes, Johnson volvió a decir que el 31 de octubre Reino Unido saldrá de la Unión Europea con o sin acuerdo, y si no fuera por la debilidad del dólar de estos días, apenas atenuada el martes, la libra podría haberse desmoronado debajo de 1.2500.

También el oro cede posiciones, perdiendo más de 35 dólares en pocas horas, luego de ganar más de 80 dólares desde el jueves pasado. En su caso, la onza se acerca ahora a un soporte clave como lo supone el 38.2% de su alza anterior, en 1401 dólares, desde donde podría retomar su tendencia alcista.

El ánimo de los mercados sigue, como se ve, marcado por las presentaciones y discursos de funcionarios de la Fed. El dólar se mueve en función de ello, y ahora se suma este nuevo conflicto, con tensión que va en aumento cada día, entre Estados Unidos e Irán. El martes hubo declaraciones cruzadas entre altos funcionarios de ambos países, lo cual por supuesto no ayuda a calmar a los mercados. Por otra parte, la inminente cumbre entre Trump y Xi Xinping, prevista para este fin de semana, está en las prioridades de los operadores. Pero las novedades en los precios se verán, casi con seguridad, la semana próxima.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Powell puede volver a hundir al dólar

Hola Amigos, buen día. El dólar mantiene una posición débil en todos los frentes en las primeras horas del martes, cayendo en especial ante ciertos activos, como la onza de oro y el yen.

Estos, claros referentes de la búsqueda de refugio de los inversores, se han convertido en las estrellas del mes, y por que no del año. La onza tocó a primera hora la zona de 1439 dólares, un nivel que no alcanzaba desde marzo de 2013, en tanto el yen alcanzó su máximo anual en 106.80, para retroceder unos pocos puntos desde entonces.

Y esta situación podría prolongarse a la sesión americana. A partir del mediodía tendrán lugar sendas presentaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, y del titular de la Fed de St. Louis, James Bullard. Respecto a Powell, se espera un discurso con un tono similar al del miércoles pasado, en ocasión de la reunión de política monetaria del banco central, en el cual dejó abierta la puerta para un futuro recorte de tipos de interés. El dólar cayó rápidamente a partir de ese momento, y si sus palabras repiten el tono, es probable que vuelva a ceder posiciones.

La caída del dólar se manifestó en un alza muy marcada de los índices bursátiles, que curiosamente se detuvo en las últimas horas del lunes. El índice Dow Jones está muy cerca de quebrar sus propios máximos históricos, y el discurso de Powell podría ser el disparador de tal movimiento.

En cuanto a Bullard, su presentación será aún más interesante. Fue el único miembro del FOMC que votó por un recorte inmediato de tipos de interés, algo que había de alguna forma anticipado en presentaciones anteriores. De todas formas, sus conclusiones no tendrán el mismo efecto que las de Powell, naturalmente.

En este contexto, el euro cede ligeramente posiciones luego de llegar a 1.1410 a primera hora del martes, aunque mantiene una tendencia alcista de corto plazo. Solo el quiebre de 1.1365, primer soporte, pondría en peligro esta dirección de la moneda única, con un siguiente objetivo en 1.1330. La superación del máximo mencionado encaminará al euro a la zona de 1.1435/40, siguiente resistencia.

La libra Esterlina intenta también recuperarse, aunque sus ganancias se ven siempre limitadas por la cuestión de fondo que mueve su precio: el Brexit. La salida de la UE está entrando en etapas de definiciones, y el casi seguro futuro Primer Ministro Johnson impulsará la salida sin medir los costos. Allí radica una probable caída importante de la libra para los próximos tiempos.

El yen, como quedó antes mencionado, llegó a su máximo anual, y es probable que siga en un camino alcista, al menos hasta el fin de semana, cuando tenga lugar la cumbre Trump – Xi Xinping en Osaka. Si hubiera allí algún acuerdo para retomar las negociaciones en el marco de la guerra comercial que sostienen Estados Unidos y China, podría haber alguna ligera caída de la moneda nipona.

A los discursos mencionados se suma este martes la cifra de ventas de viviendas nuevas y el índice de confianza del consumidor del Conference Board, dos datos de impacto medio, y que harán de esta sesión americana un día muy interesante.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Una semana marcada por la cumbre del G20; dólar a la baja

Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta semana de junio. Sin dudas, la reunión que mantendrán hacia el fin de semana los líderes de Estados Unidos, Donald Trump, y de China, Xi Xinping, será el centro de atención de las próximas sesiones.

La guerra comercial que enfrenta a ambos países sigue vigente, y se espera que la reunión de ambos mandatarios, en el ámbito de la cumbre del G20, sea el primer paso para reanudar las negociaciones, que se han trabado semanas atrás.

La situación no pasó desapercibida para la onza de oro, que otra vez se acerca a los máximos de la semana pasada -y máximos además desde agosto de 2013- en 1411.70 dólares. Por unos pocos centavos este lunes el metal precioso no logró superar dicha cota, aunque su tendencia alcista se mantiene firme en los gráficos diario y de 4 horas. Cabe acotar que en esta última temporalidad el oro luce sobre comprado.

Por otro lado, el petróleo comienza ya a cumplir, en este nuevo movimiento alcista que presenta desde la semana pasada, con una figura de cambio de tendencia -doble suelo- apreciable en el gráfico diario. El objetivo de dicha formación aparece en 58.80 dólares por barril WTI, nivel que podría buscar en las próximas horas. El alza del petróleo es atribuible al aumento de la tensión entre Estados Unidos e Irán. El país persa derribó un avión no tripulado de Estados Unidos el jueves, generando esta nueva escalada.

Ajenos a estos hechos permanecen los índices bursátiles en Nueva York. En prácticamente todos los casos, estos están llegando a sus máximos históricos, y al mismo tiempo, confirmando la tendencia alcista general de la Bolsa. Los anuncios de recortes de tipos de interés de la Fed, que quedaron flotando la semana pasada, dieron lugar a este movimiento, que podría extenderse a la sesión americana de este lunes.

En cuanto a las divisas principales, el euro se encuentra en máximos desde el 21 de marzo, cerca de 1.1400. Si bien desde un ángulo fundamental no hay muchos motivos para tan alza, la debilidad del dólar provocó este movimiento, que tiene sus próximas resistencias en 1.1405 y 1.1430 para el resto del día. La encuesta IFO de clima de negocios en Alemania no arrojó cambios importantes, por lo que ayudó a la divisa única a mantener su dirección alcista actual.

La libra Esterlina, en tanto, llegó a su mejor marca desde el 21 de mayo, al tocar 1.2765. La proximidad de la nominación de Boris Johnson como Primer Ministro británico impide que la libra pueda crecer con mayor fluidez, por lo que el par EUR/GBP mantiene una marcada tendencia alcista, ante la diferencia de velocidad entre ambas divisas ante el dólar

El calendario de noticias permanece vacío en Estados Unidos, por lo que esperamos movimientos muy medidos en la sesión americana. No obstante, el avance de las acciones principales podría mantener limitada cualquier recuperación del dólar en las próximas horas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.